Évolution des banques centrales

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Questions and Answers

Quel est le maximum d’émission atteint en 1843 par les banques privées d’émission ?

  • Un montant que les banques ne doivent pas dépasser pour continuer l’émission (correct)
  • Un montant fixé par la Banque de France
  • Un montant non spécifié
  • Le même pour toutes les banques

Quand la Banque d’Angleterre a-t-elle été nationalisée ?

  • En 1936
  • En 1946 (correct)
  • En 1800
  • En 1843

Quel événement a mis en difficulté les banques départementales d’émission ?

  • La création de succursales par la Banque de France
  • La création de la Banque de France
  • La révolution de 1848 (correct)
  • L’annexion du Dauphiné

Quel a été le résultat du conflit entre la Banque de France et la Banque du Dauphiné en 1864 ?

<p>La Banque de France a gagné et son monopole a été inscrit dans la loi (B)</p> Signup and view all the answers

Quelle était la nature des banques d’émission au début de la Banque de France ?

<p>Un système de free banking (D)</p> Signup and view all the answers

Qu'est-ce qui a permis à la Banque de France d'étendre son monopole ?

<p>Son soutien aux budgets de l’État (D)</p> Signup and view all the answers

Combien de banques commerciales d’émission subsistent en Écosse actuellement ?

<p>Trois (D)</p> Signup and view all the answers

Dès quelles années des banques départementales d’émission sont-elles créées en France ?

<p>1819 (D)</p> Signup and view all the answers

Quelle est la principale fonction des banques centrales modernes par rapport aux banques commerciales ?

<p>Émettre de la monnaie fiduciaire et scripturale (B)</p> Signup and view all the answers

Quelle caractéristique distingue les banques centrales des banques ordinaires ?

<p>Elles exercent une fonction de prêteur en dernier recours (A)</p> Signup and view all the answers

Qu'est-ce que le monopole fiduciaire ?

<p>Le droit exclusif d'émettre de la monnaie fiduciaire (A)</p> Signup and view all the answers

Quelles sont les deux sortes de monnaie que les banques commerciales émettent ?

<p>Billets fiduciaires et monnaie scripturale (C)</p> Signup and view all the answers

Quels événements ont contribué à la création des banques centrales après la décolonisation ?

<p>Le besoin de stabiliser les monnaies nationales (C)</p> Signup and view all the answers

À quel moment la Banque d'Angleterre a-t-elle obtenu un monopole indirect sur l'émission de billets ?

<p>En 1709 (B)</p> Signup and view all the answers

Comment les banques centrales modernes sont-elles connectées à l'État ?

<p>Elles émettent de la monnaie pour le compte de l'État (D)</p> Signup and view all the answers

Quel est un des impacts du développement des Monnaies numériques de banque centrale (MNBC) sur les banques ?

<p>Elles pourraient modifier la relation entre banques centrales et commerciales (C)</p> Signup and view all the answers

Flashcards

Banque d'émission

Une banque d'émission est une institution financière qui a le pouvoir d'émettre de la monnaie sous forme de billets de banque. Ces banques étaient souvent créées par l'État.

Banques centrales

Les banques centrales modernes sont les institutions financières qui contrôlent la masse monétaire et la stabilité financière d'un pays. Elles ont hérité des banques d'émission et ont un rôle plus important dans le système économique.

Évolution des banques d'émission en banques centrales

Pendant le XXe siècle, les banques d'émission se sont transformées en banques centrales en se concentrant sur le financement des banques commerciales et de l'État. Elles ont ainsi obtenu un statut de premier rang dans le système financier.

Banques commerciales

Les banques commerciales, aussi appelées banques de second rang, sont des institutions financières qui opèrent sous la supervision des banques centrales. Elles acceptent les dépôts, accordent des prêts et offrent divers services financiers.

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Monnaie fiduciaire

La monnaie fiduciaire est la forme physique de la monnaie, comme les billets de banque. Elle est accessible à tous.

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Monnaie scripturale

La monnaie scripturale est la monnaie électronique, représentée par des soldes bancaires. Elle est accessible uniquement aux banques et aux États.

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Monnaies numériques de banque centrale (MNBC)

Les Monnaies numériques de banque centrale (MNBC) sont une forme de monnaie numérique émise par une banque centrale. Elles pourraient transformer le système financier en offrant une alternative aux monnaies numériques privées.

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Monopole de l'émission fiduciaire

La plupart des banques centrales ont obtenu le monopole de l'émission de billets de banque, ce qui signifie que seules elles peuvent émettre des billets de banque dans un pays.

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Monopole de l'émission à Paris

La Banque d'Angleterre devient la seule entité autorisée à émettre des billets de banque à Paris ; elle prend ainsi le contrôle du système monétaire dans la capitale.

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Expansion de la Banque de France

A partir de 1836, la Banque de France crée des succursales dans les grandes villes afin d'étendre son influence et de contrer la concurrence des banques départementales d'émission.

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Monopole légal et perpétuel

Le monopole exclusif de la Banque de France sur l'émission des billets de banque est consolidé par la loi en 1864, après un combat contre la Banque du Dauphiné.

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Domination de la Banque d'Angleterre

La Banque d'Angleterre domine l'émission fiduciaire en Grande-Bretagne ; les autres banques d'émission sont progressivement rachetées ou réduites en importance.

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Nationalisation de la Banque d'Angleterre

La nationalisation de la Banque d'Angleterre en 1946 : un événement déclencheur de sa position dominante dans l'émission monétaire britannique.

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Le « free banking » en France

Au début du XIXe siècle, en France, différentes banques commerciales d'émission pouvaient émettre des billets de banque ; ce système était appelé « free banking ».

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Monopole à Paris

La Banque de France devient le seul émetteur de billets de banque à Paris en 1803, ce qui lui confère un avantage significatif sur les autres banques d'émission.

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Rachat des banques départementales

La Banque de France rachète toutes les banques départementales d'émission après la révolution de 1848, renforçant ainsi son influence et sa position de monopole d'émission.

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Study Notes

Evolution of Central Banks from Issue Banks

  • Modern central banks inherit from older issue banks, with two main models:
    • Baltic model: State-controlled banks financing foreign trade using merchandise as collateral.
    • Continental model: Banks discounting commercial activities, considered independent from the state.
  • 20th century saw a shift, with issue banks becoming central banks, focusing on commercial banks and states as clients.
  • Current money types:
    • Fiat currency, accessible to everyone.
    • Scripted currency, accessible only to commercial banks and states.
    • Central Bank Digital Currencies (CBDCs) might change this in the future.
  • Post-20th century, states created central banks directly, not issue banks (e.g., decolonization).
  • This change is linked to the abandonment of gold and silver as currency.
  • Key characteristics of modern central banks:
    • Monopsony of fiat currency issuance.
    • Non-profit status.
    • Lender of last resort function.
    • Supervision and prudential control function.

Monopoly of Fiat Currency Issuance

  • Bank of England (BoE):

    • Initially (1694), only indirect monopoly, allowed to issue banknotes as the only chartered company (1709).
    • Limited monopoly to an area (65 miles radius of London City) for banknotes payable in gold (1826, 1844 Peel's Act).
    • Peel's Act (1844) gave the BoE a national monopoly, but allowed other banks with pre-1843 issuance to continue.
    • Near complete domination by BoE through purchase/growth and the 1946 nationalization.
    • Three commercial banks remain, three in Scotland, and three in Ireland (one stopped issuing in 2020), plus public issuers on some crown dependencies.

  • Bank of France (BdF):

    • Founded in 1800 during a period of 'free banking' allowing multiple French commercial banks, some Paris-based.
    • 1803: Monopoly for issuing banknotes in Paris granted to private entities (Bank of France).
    • 1819: Departmental emission banks established in major provincial cities.
    • 1830s: These banks threatened Bank of France's dominance.
    • 1836-40:Bank of France opened branches throughout to avoid other emission banks.
    • 1848 revolution brought difficulty to departmental emission banks and a chance for Bank of France to buy them out and consolidate.
    • Became a national monopoly, but without initial legislation, solidifying through 1936 semi-nationalization and full nationalization in 1945.
    • 1860 annexation of Dauphiné (bank in Annecy).
    • 1864 Bank of France won a conflict and gained official permanent legal monopoly.

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