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Questions and Answers
¿Cuál es una característica clave de los contratos forward?
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¿Qué papel desempeña el MATba en las operaciones de contratos futuros?
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En los contratos de futuros, ¿qué se puede negociar principalmente?
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¿Cuál es una diferencia significativa entre los contratos forward y los contratos de futuros?
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¿Qué ocurre en un contrato de futuros si uno de los participantes quiere deshacer su obligación?
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¿Cómo se realiza la fijación de precios en los contratos de futuros?
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En el contexto de contratos futuros, ¿qué es un depósito en garantía?
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¿Qué característica de los contratos de futuros podría generar una ventaja para los inversionistas?
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¿Cuál es el valor de la pérdida cuando el precio del dólar julio es de $14,4?
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¿Cuál es la forma correcta de cancelar un contrato de futuros por compensación?
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A medida que se acerca el vencimiento de un contrato de futuros, ¿qué sucede con los precios en el mercado de contado y de futuros?
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¿Cuál es el precio del dólar julio en el caso donde la ganancia es de $0,4?
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¿Qué relación mantienen los precios del mercado de contado y futuro?
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Cuando un inversor decide cancelar un contrato de dólar a tres meses al vender un contrato a dos meses, ¿qué está haciendo?
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Cuál de las siguientes afirmaciones sobre la cancelación de contratos de futuros por entrega de mercadería es correcta?
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¿Cuál es la consecuencia de realizar un contrato de futuro y luego cancelarlo por compensación?
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¿Qué sucede con el valor de una posición en el mercado de futuros cuando el valor de la posición en el mercado de contado aumenta?
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¿Cuál es la principal función de los contratos de futuros en el mercado?
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¿Qué ocurre con las ganancias del vendedor de un contrato de futuros si el precio del activo baja por debajo del precio de venta inicial?
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¿Cómo se pueden analizar las ganancias y pérdidas de un instrumento financiero en el mercado de futuros?
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¿Qué significa la frase 'está dispuesto a dejar de percibir cualquier beneficio adicional del mercado de contado' en relación con los futuros?
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¿Cuál es uno de los riesgos asociados a los contratos de futuros?
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¿Cuál de las siguientes afirmaciones es cierta respecto a los gráficos de posiciones en el mercado de futuros?
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Al vender futuros, ¿cuál es la implicación si el precio del activo se encuentra por encima del precio vendido?
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¿Cuáles son las estrategias elementales de las opciones?
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¿Cómo afecta la relación entre el precio de ejercicio y el precio del futuro al valor extrínseco de una opción put?
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¿Qué se entiende por precio de ejercicio en el contexto de opciones?
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¿Cuál es una diferencia clave entre las opciones y los futuros?
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¿Qué sucede con las primas de las opciones cuando las tasas de interés aumentan?
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¿Cuál es una de las alternativas para la cancelación de las opciones?
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¿Cómo se determinan los precios de ejercicio para opciones agrícolas en el MATba?
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¿Qué ocurre cuando un comprador ejerce su opción?
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¿Qué estrategia utilizaría un especulador que desea obtener ganancias mediante opciones?
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¿Cuál es la consecuencia del vencimiento de las opciones?
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Si un comprador ejerce un call a un precio de ejercicio de $14.40, ¿qué genera?
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¿Qué papel juega el MATba al ejercer una opción?
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¿Qué limita el riesgo de pérdida de quienes utilizan opciones?
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¿Qué factor es menos influyente en el valor de las primas de las opciones sobre contratos de futuros?
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En qué situación se utilizaría la venta de una opción de compra (venta call)?
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¿Qué parte del proceso implica el vendedor en el ejercicio de una opción?
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Study Notes
Contratos Forward y Futuros
- Un contrato forward es un acuerdo entre un vendedor y un comprador para entregar un producto en una fecha futura.
- El contrato forward se caracteriza por ser negociado entre dos partes y no por un mercado centralizado
- El contrato futuro es un acuerdo para comprar o vender un activo estandarizado, como una materia prima o un instrumento financiero, en una fecha futura.
- Los contratos futuros se negocian a través de un mercado organizado.
Diferencias entre Contratos Forward y Futuros
- Los contratos forward son personalizados para cada uno de los participantes de la operación.
- Los contratos futuros son estandarizados (precio, cantidad, fecha de entrega).
- Los contratos forward son negociados directamente entre las partes.
- Los contratos futuros se negocian a través de un mercado centralizado.
Administración de riesgo con contratos futuros
- Los contratos futuros son una herramienta para administrar riesgos financieros.
- Permite a las empresas fijar un precio para un producto o activo en el futuro, protegiéndose de las fluctuaciones de precios en los mercados.
- Un productor, por ejemplo, puede utilizar un contrato futuro para vender sus productos a un precio determinado, asegurando un ingreso fijo.
Funciones de Rentabilidad
- Los contratos de futuros pueden generar ganancias o pérdidas tanto para compradores como vendedores.
- El gráfico de rentabilidad muestra la evolución del precio del futuro a lo largo del tiempo hasta su vencimiento.
Cancelación de Contratos Futuros
- Los contratos de futuros se cancelan o liquidan mediante dos métodos: compensación o entrega.
- La compensación implica la realización de una operación inversa al contrato original, antes del vencimiento.
- Un vendedor de petróleo, por ejemplo, puede cancelar su contrato futuro comprando un contrato futuro del mismo tipo.
Opciones
- Las opciones son contratos que dan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio determinado (precio de ejercicio) dentro de un período de tiempo determinado.
- Las opciones son una herramienta flexible para administrar riesgos y pueden ser usadas para protegerse de las fluctuaciones de precios o para especular con potenciales ganancias.
- Existen dos tipos básicos de opciones: calls (opciones de compra) y puts (opciones de venta).
Precio de Ejercicio
- El precio de ejercicio es el precio a el cual puede comprarse o venderse el activo.
- El precio del ejercicio se fija en el momento en que se compra la opción.
Cancelación de las Opciones
- Las opciones pueden cancelarse mediante ejercicio, compensación o expirando el plazo de validez de la opción.
- Si un comprador ejerce la opción, adquiere el derecho a comprar o vender el activo en el mercado de futuros.
- La opción se convierte en un contrato futuro.
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Description
Este cuestionario explora las diferencias clave entre los contratos forward y los contratos futuros, así como su uso en la administración de riesgos financieros. Aprende cómo estos contratos son negociados y sus características distintivas. Ponte a prueba con este conocimiento esencial en finanzas.
