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Questions and Answers
¿Cuál es una característica clave de los contratos forward?
¿Qué papel desempeña el MATba en las operaciones de contratos futuros?
En los contratos de futuros, ¿qué se puede negociar principalmente?
¿Cuál es una diferencia significativa entre los contratos forward y los contratos de futuros?
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¿Qué ocurre en un contrato de futuros si uno de los participantes quiere deshacer su obligación?
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¿Cómo se realiza la fijación de precios en los contratos de futuros?
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En el contexto de contratos futuros, ¿qué es un depósito en garantía?
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¿Qué característica de los contratos de futuros podría generar una ventaja para los inversionistas?
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¿Cuál es el valor de la pérdida cuando el precio del dólar julio es de $14,4?
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¿Cuál es la forma correcta de cancelar un contrato de futuros por compensación?
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A medida que se acerca el vencimiento de un contrato de futuros, ¿qué sucede con los precios en el mercado de contado y de futuros?
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¿Cuál es el precio del dólar julio en el caso donde la ganancia es de $0,4?
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¿Qué relación mantienen los precios del mercado de contado y futuro?
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Cuando un inversor decide cancelar un contrato de dólar a tres meses al vender un contrato a dos meses, ¿qué está haciendo?
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Cuál de las siguientes afirmaciones sobre la cancelación de contratos de futuros por entrega de mercadería es correcta?
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¿Cuál es la consecuencia de realizar un contrato de futuro y luego cancelarlo por compensación?
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¿Qué sucede con el valor de una posición en el mercado de futuros cuando el valor de la posición en el mercado de contado aumenta?
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¿Cuál es la principal función de los contratos de futuros en el mercado?
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¿Qué ocurre con las ganancias del vendedor de un contrato de futuros si el precio del activo baja por debajo del precio de venta inicial?
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¿Cómo se pueden analizar las ganancias y pérdidas de un instrumento financiero en el mercado de futuros?
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¿Qué significa la frase 'está dispuesto a dejar de percibir cualquier beneficio adicional del mercado de contado' en relación con los futuros?
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¿Cuál es uno de los riesgos asociados a los contratos de futuros?
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¿Cuál de las siguientes afirmaciones es cierta respecto a los gráficos de posiciones en el mercado de futuros?
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Al vender futuros, ¿cuál es la implicación si el precio del activo se encuentra por encima del precio vendido?
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¿Cuáles son las estrategias elementales de las opciones?
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¿Cómo afecta la relación entre el precio de ejercicio y el precio del futuro al valor extrínseco de una opción put?
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¿Qué se entiende por precio de ejercicio en el contexto de opciones?
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¿Cuál es una diferencia clave entre las opciones y los futuros?
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¿Qué sucede con las primas de las opciones cuando las tasas de interés aumentan?
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¿Cuál es una de las alternativas para la cancelación de las opciones?
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¿Cómo se determinan los precios de ejercicio para opciones agrícolas en el MATba?
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¿Qué ocurre cuando un comprador ejerce su opción?
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¿Qué estrategia utilizaría un especulador que desea obtener ganancias mediante opciones?
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¿Cuál es la consecuencia del vencimiento de las opciones?
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Si un comprador ejerce un call a un precio de ejercicio de $14.40, ¿qué genera?
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¿Qué papel juega el MATba al ejercer una opción?
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¿Qué limita el riesgo de pérdida de quienes utilizan opciones?
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¿Qué factor es menos influyente en el valor de las primas de las opciones sobre contratos de futuros?
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En qué situación se utilizaría la venta de una opción de compra (venta call)?
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¿Qué parte del proceso implica el vendedor en el ejercicio de una opción?
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Study Notes
Contratos Forward y Futuros
- Un contrato forward es un acuerdo entre un vendedor y un comprador para entregar un producto en una fecha futura.
- El contrato forward se caracteriza por ser negociado entre dos partes y no por un mercado centralizado
- El contrato futuro es un acuerdo para comprar o vender un activo estandarizado, como una materia prima o un instrumento financiero, en una fecha futura.
- Los contratos futuros se negocian a través de un mercado organizado.
Diferencias entre Contratos Forward y Futuros
- Los contratos forward son personalizados para cada uno de los participantes de la operación.
- Los contratos futuros son estandarizados (precio, cantidad, fecha de entrega).
- Los contratos forward son negociados directamente entre las partes.
- Los contratos futuros se negocian a través de un mercado centralizado.
Administración de riesgo con contratos futuros
- Los contratos futuros son una herramienta para administrar riesgos financieros.
- Permite a las empresas fijar un precio para un producto o activo en el futuro, protegiéndose de las fluctuaciones de precios en los mercados.
- Un productor, por ejemplo, puede utilizar un contrato futuro para vender sus productos a un precio determinado, asegurando un ingreso fijo.
Funciones de Rentabilidad
- Los contratos de futuros pueden generar ganancias o pérdidas tanto para compradores como vendedores.
- El gráfico de rentabilidad muestra la evolución del precio del futuro a lo largo del tiempo hasta su vencimiento.
Cancelación de Contratos Futuros
- Los contratos de futuros se cancelan o liquidan mediante dos métodos: compensación o entrega.
- La compensación implica la realización de una operación inversa al contrato original, antes del vencimiento.
- Un vendedor de petróleo, por ejemplo, puede cancelar su contrato futuro comprando un contrato futuro del mismo tipo.
Opciones
- Las opciones son contratos que dan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio determinado (precio de ejercicio) dentro de un período de tiempo determinado.
- Las opciones son una herramienta flexible para administrar riesgos y pueden ser usadas para protegerse de las fluctuaciones de precios o para especular con potenciales ganancias.
- Existen dos tipos básicos de opciones: calls (opciones de compra) y puts (opciones de venta).
Precio de Ejercicio
- El precio de ejercicio es el precio a el cual puede comprarse o venderse el activo.
- El precio del ejercicio se fija en el momento en que se compra la opción.
Cancelación de las Opciones
- Las opciones pueden cancelarse mediante ejercicio, compensación o expirando el plazo de validez de la opción.
- Si un comprador ejerce la opción, adquiere el derecho a comprar o vender el activo en el mercado de futuros.
- La opción se convierte en un contrato futuro.
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Description
Este cuestionario explora las diferencias clave entre los contratos forward y los contratos futuros, así como su uso en la administración de riesgos financieros. Aprende cómo estos contratos son negociados y sus características distintivas. Ponte a prueba con este conocimiento esencial en finanzas.
