Budgeting Process and Importance

Budgeting

Definition

• Budgeting is the process of allocating resources to meet the financial goals and objectives of a government or public entity.

Importance of Budgeting

• Enables governments to prioritize spending and allocate resources efficiently
• Facilitates transparency and accountability in public expenditure
• Helps to ensure fiscal discipline and prevent overspending
• Allows for the allocation of resources to address social and economic needs

Budgeting Process

• Step 1: Budget Preparation
  • Identification of revenue sources and estimation of revenue
  • Determination of expenditure priorities and allocation of resources
  • Preparation of budget proposals
• Step 2: Budget Approval
  • Review and approval of budget proposals by the legislature
  • Debate and negotiation on budget allocations
• Step 3: Budget Execution
  • Implementation of approved budget allocations
  • Monitoring and control of expenditure
• Step 4: Budget Review and Evaluation
  • Review of budget performance and outcomes
  • Identification of areas for improvement and adjustment

Budgeting Techniques

• Incremental Budgeting: Allocates resources based on previous year's budget, with adjustments for inflation and changes in priorities
• Zero-Based Budgeting: Requires justification for all expenses, starting from a "zero balance"
• Performance-Based Budgeting: Allocates resources based on performance metrics and outcomes

Budget Formats

• Line-Item Budget: Organizes expenditure by specific categories or line items
• Program Budget: Organizes expenditure by program or activity
• Performance Budget: Organizes expenditure by output or outcome

Le Budget

Définition

• Le budgeting est le processus d'allocation des ressources pour atteindre les objectifs financiers d'un gouvernement ou d'une entité publique.

Importance du Budgeting

• Permet aux gouvernements de prioriser les dépenses et d'allouer les ressources de manière efficace
• Favorise la transparence et la responsabilité dans les dépenses publiques
• Aide à garantir la discipline fiscale et à prévenir la dépense excessive
• Permet d'allouer des ressources pour répondre aux besoins sociaux et économiques

Processus de Budgeting

Étape 1 : Préparation du Budget

• Identification des sources de revenu et estimation des revenus
• Détermination des priorités de dépense et allocation des ressources
• Préparation des propositions de budget

Étape 2 : Approbation du Budget

• Examen et approbation des propositions de budget par la législature
• Débat et négociation sur les allocations budgétaires

Étape 3 : Exécution du Budget

• Mise en œuvre des allocations budgétaires approuvées
• Suivi et contrôle des dépenses

Étape 4 : Révision et Évaluation du Budget

• Révision des performances et résultats du budget
• Identification des domaines d'amélioration et d'ajustement

Techniques de Budgeting

• BudgetingIncremental: Alloue les ressources en fonction du budget de l'année précédente, avec ajustements pour l'inflation et les changements de priorité
• Budgeting Zéro: Exige la justification de toutes les dépenses, en partant d'un "solde zéro"
• Budgeting Basé sur les Performances: Alloue les ressources en fonction des métriques de performance et des résultats

Formats de Budget

• Budget par Article: Organise les dépenses par catégories ou articles spécifiques
• Budget par Programme: Organise les dépenses par programme ou activité
• Budget Basésur les Performances: Organise les dépenses par sortie ou résultat