Avaliação Econômico-Financeira em Imobiliário

O valor que a empresa espera receber pela venda do investimento no final da sua vida útil.

O custo total necessário para iniciar o negócio, incluindo o investimento inicial e os custos de remodelação.

A duração prevista para a utilização do investimento, neste caso, 10 anos.

A taxa a que os bens do investimento perdem valor ao longo do tempo.

O lucro antes de juros e impostos (EBIT) representa os ganhos da empresa antes de deduzir os encargos com juros e impostos.

A taxa de imposto que a empresa deve pagar sobre os seus lucros.

Uma medida do risco de um ativo em relação ao mercado em geral.

A relação entre a dívida e o capital próprio de uma empresa.

O objetivo deste relatório é analisar se um investimento em um espaço de venda de materiais de construção é lucrativo.

A empresa XYZ planeja adquirir um espaço para vender materiais de construção por um período de 10 anos.

O fluxo de caixa (Cash Flow) mede as entradas e saídas de dinheiro de um negócio em um determinado período.

O EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) é o lucro operacional antes dos juros e impostos. Representa o lucro gerado pelas atividades principais do negócio.

O investimento inicial necessário para adquirir bens e serviços para operar o negócio, como estoque, estoque de segurança e outros materiais.

O capital necessário para o funcionamento diário do negócio, como dinheiro em caixa, contas a receber e contas a pagar.

A diminuição do valor de um ativo ao longo do tempo por causa do desgaste ou obsolescência.

O gasto com aquisição de bens de capital, como máquinas, equipamentos e imóveis.

O prêmio de risco sistêmico mede a probabilidade de o retorno de um investimento ser impactado por fatores externos, como a economia global.

O dinheiro que a empresa já possui disponível para financiar o ciclo operacional. Pode vir de várias fontes, como estoque de produtos acabados, contas a receber e recursos financeiros.

A variação das necessidades de fundo de maneio entre dois períodos consecutivos. Indica se a empresa precisa de mais ou menos capital de giro.

Aumento gradual das necessidades de fundo de maneio ao longo do tempo, em função do crescimento das operações da empresa.

Monitoramento constante das necessidades de fundo de maneio para garantir que a empresa tenha recursos suficientes e evite problemas de caixa.

Uma situação em que a empresa não possui recursos suficientes para atender às suas necessidades e pode ter dificuldades financeiras.

A capacidade de geração de caixa da empresa para cobrir as suas necessidades de fundo de maneio.

As depreciações são custos relacionados ao desgaste dos ativos da empresa, sendo consideradas um componente crucial da NFM. No caso apresentado, a empresa possui um investimento inicial de 3.800 milhões, que é depreciado durante 10 anos, resultando em uma depreciação anual de 380 milhões. Além disso, no 5º ano, há um investimento adicional de 300 milhões para remodelação, que é também depreciado em 10 anos, elevando a depreciação anual para 440 milhões entre o 6º e o 10º ano.

O valor a ser depreciado no primeiro ano é de 380 milhões de euros, correspondendo à parcela do investimento inicial de 3.800 milhões a ser amortizada ao longo de 10 anos.

A depreciação do investimento inicial de 3.800 milhões continua constante em 380 milhões por ano, durante os primeiros 5 anos da operação.

No 5º ano, a empresa investe 300 milhões para remodelação, o que adiciona um novo valor a ser depreciado. Essa depreciação adicional, de 60 milhões por ano, se soma à depreciação do investimento inicial, totalizando 440 milhões por ano do 6º ao 10º ano.

Do 6º ao 10º ano, o valor total a ser depreciado anualmente é de 440 milhões de euros. Esse valor é composto pela depreciação do investimento inicial (380 milhões) mais a depreciação do investimento adicional de remodelação (60 milhões).

A TIR para um investimento em obrigações. Representa a taxa de desconto que iguala o valor presente dos fluxos de caixa gerados por uma obrigação ao seu preço de aquisição.

O prêmio associado ao risco do mercado, medindo a compensação adicional demandada pelos investidores por assumirem risco de mercado.

Um processo que ajusta o Beta de um ativo para remoção do efeito da alavancagem financeira. É usado para comparar o risco de diferentes empresas em compartimentos semelhantes.

Um processo que ajusta o Beta de um ativo para incluir o efeito da alavancagem financeira. É usado para estimar o risco de uma empresa específica com uma estrutura de capital diferente.

O custo do último dólar do financiamento, ponderado pela proporção de dívida e patrimônio na estrutura de capital da empresa.

A soma do valor presente de todos os fluxos de caixa futuros de um investimento, descontados pela taxa de desconto apropriada, subtraindo o investimento inicial.

A diferença entre o valor presente dos fluxos de caixa futuros e o investimento inicial. Um valor positivo indica que o investimento é lucrativo.

O valor presente líquido (VAL) é uma medida fundamental para avaliar a viabilidade financeira de um investimento. Ele considera todos os fluxos gerados pelo projeto, levando em conta o valor temporal do dinheiro.

O investimento inicial é o capital necessário para iniciar o projeto, incluindo os custos de aquisição de bens de capital, como compra de imóveis, estoques e outros materiais.

A taxa interna de retorno (TIR) é a taxa de desconto que iguala o valor presente dos fluxos de caixa futuros do projeto ao investimento inicial. É a taxa de retorno esperada do investimento.

O fluxo de caixa projetado é a previsão das entradas e saídas de dinheiro do projeto ao longo de sua vida útil. É usado para calcular o VAL e a TIR.

O custo de capital próprio é o retorno mínimo que os investidores esperam obter sobre o seu investimento na empresa. É usado para calcular o custo médio ponderado de capital (WACC).

O custo médio ponderado de capital (WACC) é a taxa média de retorno que uma empresa precisa gerar sobre seus investimentos para satisfazer seus credores e acionistas.

Depreciações representam a redução gradual do valor de um bem ao longo do tempo, refletindo o desgaste pelo uso.

O valor residual é o valor que se espera receber pela venda do investimento no final da sua vida útil.