Auditing and Supervision: Financial Audit and Internal Control

Auditing and Supervision

Financial Audit

• Examines an organization's financial statements and records to ensure accuracy and fairness
• Focuses on financial reporting, including balance sheets, income statements, and cash flow statements
• Verifies the existence and valuation of assets, liabilities, and equity
• Evaluates the organization's internal controls and risk management processes

Internal Control

• A process designed to ensure the achievement of an organization's objectives
• Includes policies, procedures, and systems to manage and direct the organization
• Five components:
  1. Control Environment
  2. Risk Assessment
  3. Control Activities
  4. Information and Communication
  5. Monitoring

Compliance Audit

• Evaluates an organization's adherence to laws, regulations, and standards
• Focuses on ensuring that the organization is complying with relevant requirements
• Verifies that the organization is following its own policies and procedures

Risk Assessment

• Identifies and evaluates potential risks that could impact an organization's objectives
• Involves identifying, assessing, and prioritizing risks
• Used to inform risk management decisions and develop risk mitigation strategies

Operational Audit

• Examines an organization's operational efficiency and effectiveness
• Evaluates the use of resources, such as people, materials, and equipment
• Focuses on identifying opportunities for improvement and cost savings

AUDITORIA

• A type of audit that evaluates an organization's environmental and social impact
• Focuses on ensuring that the organization is operating in a sustainable and responsible manner
• Verifies the organization's compliance with environmental and social regulations and standards

Auditoría y Supervisión

Auditoría Financiera

• Examina los estados financieros y registros de una organización para asegurar la precisión y justeza
• Se enfoca en la presentación de informes financieros, incluyendo balances generales, estados de resultados y flujos de caja
• Verifica la existencia y valuación de activos, pasivos y patrimonio neto
• Evalúa los procesos de control interno y gestión de riesgos de la organización

Control Interno

• Un proceso diseñado para asegurar el logro de los objetivos de la organización
• Incluye políticas, procedimientos y sistemas para gestionar y dirigir la organización
• Cinco componentes:
• Entorno de control
• Evaluación de riesgos
• Actividades de control
• Información y comunicación
• Monitoreo

Auditoría de Cumplimiento

• Evalúa la adhesión de una organización a las leyes, reglamentos y estándares
• Se enfoca en asegurar que la organización cumple con los requisitos relevantes
• Verifica que la organización sigue sus propias políticas y procedimientos

Evaluación de Riesgos

• Identifica y evalúa los riesgos potenciales que podrían afectar los objetivos de la organización
• Involucra identificar, evaluar y priorizar riesgos
• Se utiliza para informar decisiones de gestión de riesgos y desarrollar estrategias de mitigación

Auditoría Operativa

• Examina la eficiencia y eficacia operativa de una organización
• Evalúa el uso de recursos, como personas, materiales y equipo
• Se enfoca en identificar oportunidades de mejora y ahorro de costos

AUDITORÍA

• Un tipo de auditoría que evalúa el impacto ambiental y social de una organización
• Se enfoca en asegurar que la organización opera de manera sostenible y responsable
• Verifica el cumplimiento de la organización con las regulaciones y estándares ambientales y sociales