Análisis de Estados Económicos y Financieros PDF

Análisis de Estados Económicos y Financieros Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría 16 de marzo de 2023 Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría Índice 1 Las notas a las cuentas............................................ 3 2 La Mem...

Análisis de Estados Económicos y Financieros Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría 16 de marzo de 2023 Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría Índice 1 Las notas a las cuentas............................................ 3 2 La Memoria Anual en el PGC....................................... 4 3 El Informe de Gestión............................................. 6 4 El Informe de Auditoría........................................... 7 5 Obligaciones legales.............................................. 10 2 of 10 Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría 1 Las notas a las cuentas Pese a lo que pueda parecer, los estados financieros, aparentemente completos y exactos, contienen una carga importante de subjetividad: importes que se han calculado en base a estimaciones subjetivas, valoraciones que se obtienen por la aplicación de determinado criterio entre varios alternativos. Asimismo, y atendiendo a que la empresa es un negocio en marcha, las cifras que se obtienen son por definición provisionales, constituyendo un adelanto del resultado final que sólo se sabrá al disolver y liquidar la empresa. Por estos motivos se ha visto la necesidad de complementar la información que ofrecen los estados financieros con informaciones adicionales. A estas informaciones adicionales se les denomina notas a las cuentas. Estas notas, que en un principio tenían un carácter subsidiario, con contenidos abiertos y sin estructurar, han pasado a tener unos contenidos regulados, y se han transformado en la herramienta que permite transmitir numerosos mensajes que han de figurar obligatoriamente en el informe financiero y a los que se atribuye un rango similar al de los propios datos incluidos en los estados financieros formales (BS, CPyG, ECPN y EFE). Las notas permiten superar algunas limitaciones presentes en los estados financieros, y se persiguen básicamente los siguientes objetivos: Presentar información no cuantitativa como parte integral del informe financiero. Divulgar hechos, circunstancias u operaciones que, al no cumplir con los requisitos establecidos en el PGC para su reconocimiento, no están incorporados en los estados contables. Comunicar explicaciones y restricciones en partidas que sí aparecen en los estados formales. Ofrecer desgloses y detalles de ciertas partidas que sí aparecen en los estados formales. También presentan algunos inconvenientes: Las notas pueden utilizarse para desviar de los estados formales el resultado de transacciones que podrían y deberían incorporarse a los mismos. Las notas son difíciles de leer y comprender, por lo que pueden pasarse por alto. Las descripciones textuales son a menudo más difíciles de usar e interpretar que los resúmenes de datos cuantitativos. Las notas suponen una sobrecarga de información, y pueden perjudicar la legibilidad y la comprensión del informe financiero, 3 of 10 Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría aportando detalles que desvíen la atención de los datos principales o favorezcan su ocultación. Para paliar esos inconvenientes, se proponen cuatro reglas básicas, según las cuales, las notas:... deben comunicar informaciones que no puedan presentarse de forma adecuada en los EEFF, sin afectar su claridad.... no deben emplearse como sustitutivos de clasificaciones, valoraciones o descripciones que puedan incluirse en los EEFF.... no deben contradecir las informaciones que se incluyen en los EEFF.... no deben repetir informaciones que ya figuran en los EEFF. A pesar de los inconvenientes que pueda plantear su uso, su uso es imprescindible para realizar determinados tipos de Análisis1. 2 La Memoria Anual en el PGC El Código de Comercio señala que las cuentas anuales comprenden el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria. Se señala además, que la memoria completará, ampliará y comentará la información contenida e los otros documentos que integran las cuentas anuales. Por su parte, el PGC subraya la importancia de la memoria El PGC, en concordancia con la Ley de Sociedades Anónimas, recoge el contenido mínimo de la Memoria Anual, en sus versiones normal y abreviada. En la primera (la versión normal) se detallan los 25 apartados que deberá contener. En el caso de la memoria abreviada, los apartados son únicamente 10. En la confección de la memoría deberán tenerse en cuenta las siguientes reglas generales: 1. Los modelos de memoria contenidos en el PGC recogen la información mínima que ha de proporcionarse. 2. Si la información disponible relativa a un apartado no es significativa, éste no se cumplimentará. 3. Deberá indicarse cualquier otra información que sea necesaria (aunque no figure en el modelo del PGC) para permitir el conocimiento de la situación y actividad de la empresa y permita obtener una imagen fiel del patrimonio. 4. Se incluirán datos cualitativos correspondientes a la situación del ejercicio anterior, cuando sean significativos. 5. En la memoria se incorporará cualquier información exigida por otra normativa. 4 of 10 1 "Mi propio procedimiento al leer los estados financieros es leer las notas justamente después de haber leído la opinión del auditor externo, pero antes de ver los estados formales. Las notas deben leerse no porque todas sean importantes, sino por una puede ser vital. (Myers (1959): "Footnotes", p.381) Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría 6. La información cuantitativa requerida deberá referirse al ejercicio al que corresponden las cuentas anuales, y al ejercicio anterior, salvo que una norma contable establezca lo contrario. Las notas que se establecen en los modelos de Memoria por el PGC las podemos agrupar en cuatro tipos. Así, hablamos de notas:... sobre aspectos generales (I): información sobre objeto social, actividades desempeñadas, incluso suele incluirse el año de constitución. Se informa también sobre la normativa aplicada en la confección de las cuentas anuales, y de los motivos para no aplicar (en su caso) alguno de los principios contables. Por último también se indican los criterios de valoración aplicados en las principales partidas del balance, y para los ingresos y gastos del ejercicio.... sobre la propuesta de aplicación de resultados (II): se comunica la propuesta de distribución de los beneficios obtenidos.... explicativas de partidas y desgloses de saldos (III): se aporta información sobre la evolución y desglose de los saldos correspondientes a las partidas mas significativas en el Balance y en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.... sobre otros aspectos relevantes (IV): este aportado contiene diversas informaciones, de naturaleza financiera y no financiera, como las relativas a la conciliación entre resultado contable y fiscal, las bases imponibles negativas pendientes de compensación, o los incentivos fiscales. Se informará asimismo sobre contingencias existentes que, por su naturaleza, no hay podido reconocerse en el pasivo del Balance. 5 of 10 Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría Tabla 1: Detalle de la Memoria Anual en el PGC MEMORIA NORMAL MEMORIA ABREVIADA I - NOTAS SOBRE ASPECTOS GENERALES (1) Actividad de la empresa (1) Actividad de la empresa (2) Bases de presentación Cuentas Anuales (2) Bases de presentación Cuentas Anuales (4) Normas de registro y valoración (3) Normas de registro y valoración II - NOTA SOBRE LA PROPUESTA DE APLICACIÓN DE RESULTADOS (3) Aplicación de resultados III - NOTAS EXPLICATIVAS DE PARTIDAS Y DESGLOSES DE SALDOS (5) Inmovilizado material (4) Inmovilizado material, intangible e inv. inmobiliarias (6) Inversiones inmobiliarias (5) Activos financieros (7) Inmovilizado intangible (6) Pasivos financieros (8) Arrendamientos y otras operaciones similares (7) Fondos propios (9) Instrumentos financieros (10) Existencias (11) Moneda extranjera (13) Ingresos y gastos (16) Retribuciones a largo plazo al personal (17) Transacciones con pagos basados en instr. patri. (18) Subvenciones, donaciones y legados IV - NOTAS SOBRE OTROS ASPECTOS RELEVANTES (12) Situación fiscal (8) Situación fiscal (14) Provisiones y contingencias (15) Información sobre medio ambiente (19) Combinaciones de negocios (20) Negocios conjuntos (21) Activos no corrientes mant. vta. y op. int. (22) Hechos posteriores al cierre (23) Operaciones con partes vinculadas (9) Operaciones con partes vinculadas (24) Otra información (10) Otra información (25) Información segmentada (26) Información sobre derechos de emisión GEI (27) Información sobre periodo medio de pago a proveedores 3 El Informe de Gestión Este documento complementa las cuentas anuales, pero no forma parte de ellas. Las sociedades que puedan formular Balance, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Memoria abreviados, no están obligadas a elaborarlo. En el caso de estar obligadas, lo presentarán en el Registro Mercantil junto con las Cuentas Anuales y el Informe de Auditoría (en su caso). El contenido del Informe de Gestión viene regulado en la Ley de Sociedades de Capital2 (LSC) se puede resumir en los siguientes puntos: Exposición fiel sobre la evolución de los negocios y la situación 6 of 10 2 art. 262 del Real Decreto Le- gislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Redacción modificada por el art. único.27 de la Ley 31/2014, de 3 de diciembre, por los arts. 2.1 y 2 del Real Decreto Ley 18/2017, de 24 de noviembre, y por el art.2.3 Ley 11/2018, Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría de la empresa, con una descripción de los principales riesgos e incertidumbres. Información sobre los acontecimientos importantes para la sociedad ocurridos después del cierre del ejercicio, la evolución de la sociedad, las actividades desarrolladas en materia de investigación y desarrollo, y las adquisiciones de acciones propias. Respecto del uso de instrumentos financieros por parte de la empresa, se detallarán los objetivos y políticas de gestión del riesgo financiero, la exposición de la sociedad a los riesgos de precio, crédito, liquidez y flujos de efectivo. En determinados casos (art.262.5 LSC) deberán incluir un estado de información no financiera o elaborar un informe separado. El hecho de incluir una determinada información en el Informe de Gestión no exime de su inclusión en las Cuentas Anuales cuando exista la obligación legal de incorporarla en las mismas. 4 El Informe de Auditoría La normativa contable y mercantil establece la obligación de revisar las cuentas anuales por unos profesionales externos (auditores) distintos de quienes las han elaborado. La auditoría de las cuentas concluye con la emisión de un informe donde el auditor manifiesta si las cuentas anuales revisadas expresan la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados en el periodo al que van referidas dichas cuentas. Los requisitos para la obligación de someter a auditoría las cuentas anuales son: Total partidas del activo >2.850.000 euros Importe neto cifra anual de negocios >5.700.000 euros Número medio de trabajadores >50 La entidad deberá reunir al menos dos de estos requisitos durante dos años consecutivos. Igualmente, si la entidad deja de reunir los requisitos expuestos durante dos ejercicios consecutivos, dejaría de estar obligada a auditar sus cuentas. En el caso de ser el primer ejercicio social, existirá la obligación de auditar las cuentas si al cierre del ejercicio reunen, al menos, dos de estos requisitos. También se encuentran obligados a auditar sus cuentas: Las entidades que reciban subvenciones o ayudas durante el ejercicio que superen, en total, los 600.000 euros. Las sociedades anónimas deportivas y las federaciones deportivas. 7 of 10 Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría Las fundaciones que reúnan dos de los siguientes requisitos: total activo >2.400.000 euros, cifra de negocios de su actividad mercantil >2.400.000 euros, y número medio de trabajadores >50. Las cooperativas que estén obligadas a formular sus cuentas en modelo normal, o bien cuando lo exijan sus estatutos, lo acuerde la Asamblea General o lo solicite el 5 % de los cooperativistas. También estarán obligadas aquellas cooperativas que dispongan de sección de crédito. Las cooperativas de viviendas cuando el número de viviendas y locales en promoción supere los 50 en total, cuando construya en distintas fases o distintos bloque que se consideren promociones diferentes, o cuando hayan otorgado poderes relativos a la gestión empresarial a personas físicas o jurídicas, distintas de los miembros del Consejo Rector. Las sociedades que coticen en mercados secundarios oficiales de valores o sistemas multilaterales de negociación. Las entidades que emitan obligaciones en oferta pública. Las entidades que se dediquen a la intermediación financiera. Las entidades que tengan por objeto social cualquier actividad sujeta al Texto Refundido de la Ley de Ordenación y Supervisi Este informe está regulado y se muestra el alcance del trabajo efectuado por el auditor y su opinión profesional sobre las cuenta auditadas. Su contenido es el siguiente: Título o identificación del informe. Identificación de los destinatarios. Identificación de la entidad auditada. Párrafo de alcance de la auditoría. Párrafo de opinión. Párrafo sobre el informe de gestión Nombre, dirección y datos registrales de auditor. Firma del auditor. Fecha de emisión del informe. La opinión emitida por el auditor puede ser: Párrafo de alcance En este párrafo: Se identifican los documentos o estados que comprenden las cuentas anuales objeto de la auditoría, así como el marco normativo de información. 8 of 10 Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría Se hace referencia a que la formulación de las cuentas anuales es responsabilidad del órgano de administración. Se hace referencia a la normativa reguladora de la actividad de auditoría, y a la responsabilidad del auditor de expresar una opinión sobre las cuentas anuales en su conjunto. En su caso, se añadirá una indicación de los procedimientos previstos en las Normas de Auditoría que no han podido ser aplicados. Párrafo intermedio de salvedades En este párrafo: Se señalan de forma detallada (en uno o varios párrafos) los reparos significativos o las salvedades detectadas en las cuentas, determinando su naturaleza: limitaciones al alcance, e incumplimiento de principios y normas contables (incluyendo la omisión de información necesaria). Se señalan tanto las salvedades determinadas (las que se pueden cuantificar) como las indeterminadas (no se pueden cuantificar). En el caso de las salvedades determinadas se determinará su efecto sobre las cuentas anuales. Si el auditor no encuentra salvedades reseñables, no será necesario incluir este párrafo. Párrafo de opinión En este párrafo, el auditor debe expresar de manera clara y concisa su opinión sobre los siguientes aspectos: Sobre si las cuentas anuales expresan la imagen fiel del patrimonio y la situación financiera de la entidad a la fecha de cierre del ejercicio, así como de los resultados de sus operaciones y, en su caso, de los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio económico, de acuerdo con el marco normativo de información financiera. Sobre la aplicación uniforme de los principios y criterios contables. En el caso de haber señalado cualquier salvedad importante en el párrafo anterior, deberá expresar una opinión desfavorable o denegar su opinión. La opinión emitida por el auditor ofrece cinco posibilidades: opinión favorable o sin salvedades, opinión con salvedades, opinión desfavorable, opinión denegada y opinión parcial. 9 of 10 Tema 5: La Memoria Anual, El Informe de Gestión y el Informe de Auditoría Párrafo de énfasis Este tipo de párrafo se utiliza para resaltar determinadas operaciones o circunstancias relevantes. Su inclusión queda a criterio del auditor aunque a veces puede venir requerida por las Normas de Auditoría. Párrafo sobre otras cuestiones Se incluirá si el auditor considera conveniente reflejar algún asunto diferente de los incluidos en las cuentas anuales y que, a su juicio, sea relevante para el entendimiento adecuado de la auditoría, de las responsabilidades del auditor o del propio informe. En ocasiones este párrafo viene obligado por las Normas de Auditoría. Párrafo sobre el informe de gestión En este párrafo el auditor manifestará el alcance de su trabajo y si la información contable que contiene el citado informe concuerda con la que figura en las cuentas anuales. 5 Obligaciones legales Por último, se detallan las obligaciones y plazos legales en relación con las cuentas anuales: Tabla 2: Obligaciones legales ACTO COMENTARIO FECHA TOPE Formulación Elaboradas por los administradores 3 meses desde fecha cierre Auditoría Auditores externos 1 mes desde entrega cuentas Aprobación Convocatoria Junta General 5 meses desde fecha cierre Celebración Junta General 6 meses desde fecha cierre Depósito R.M. La realizan los administradores Publicación 1 mes desde aprobación 15 días siguientes a presentación 10 of 10