Analyse de l\'Activit PDF

+-----------------------------------+-----------------------------------+ | **Charges exceptionnelles sur | **Charges d'exploitation :** | | opérations en capital :** | | | | Valeurs comptables des | | Va...

+-----------------------------------+-----------------------------------+ | **Charges exceptionnelles sur | **Charges d'exploitation :** | | opérations en capital :** | | | | Valeurs comptables des | | Valeurs comptables des éléments | immobilisations incorporelles et | | d'actif cédés | corporelles cédées **Charges | | | financières :** | | | | | | Valeurs comptables des | | | immobilisations financières | | | cédées | +-----------------------------------+-----------------------------------+ | **Produits exceptionnels sur | **Produits d'exploitation :** | | opérations en capital :** | | | | Produits des cessions | | Produits des cessions d'éléments | d'immobilisations incorporelles | | d'actif | et corporelles | | | | | | **Produits financiers :** | | | | | | Produits des cessions | | | d'immobilisations financières | +-----------------------------------+-----------------------------------+ | **Produits exceptionnels sur | **Produits d'exploitation :** | | opérations en capital :** | | | | Quote- part des subventions | | Quote- part des subventions | d'investissement | | d'investissement | | +-----------------------------------+-----------------------------------+ L'analyse des indicateurs d'activité et de profitabilité ======================================================== 1 La marge commerciale ---------------------- ### = Marge commerciale +-----------------------------------------------------------------------+ | **REMARQUE** | | | | Variation des stocks = Stock initial -- Stock final | | | | La variation des stocks peut être positive ou négative. | +-----------------------------------------------------------------------+ 2 La production de l'exercice ----------------------------- ### = Production de l'exercice +-----------------------------------------------------------------------+ | **REMARQUE** | | | | Production stockée = Variation des stocks des produits et encours = | | Stock final -- Stock initial | | | | La production stockée peut être positive ou négative | | | | Dans le cas où la production stockée est négative, on parle de | | déstockage de production. | +-----------------------------------------------------------------------+ 3 La valeur ajoutée (VA) ------------------------ ### = Valeur ajoutée 1. 2. - rémunérer l'État, le personnel, les prêteurs, l'entreprise ; - mesurer le poids économique de l'entreprise ; elle constitue un critère de taille pertinent pour le classement des entreprises ; son évolution sur plusieurs exercices permet de cerner le développement ou la régression de l'activité ; - rendre compte de l'évolution de l'activité liée à l'efficacité des moyens en personnel et en équipement mis en œuvre. 4 L'excédent brut d'exploitation (EBE) -------------------------------------- +-----------------------------------------------------------------------+ | **REMARQUE** | | | | Nous estimerons qu'il est nécessaire de distinguer la quote-p art des | | subventions d'investissement des autres subventions afin de l'annuler | | pour la détermination de l'EBE qui représente un flux potentiel de | | trésorerie. | | | | +--------------------------------+--------------------------------+ | | | **Réglementation actuelle** | **Nouvelle réglementation ANC | | | | | n° 2022-06** | | | +================================+================================+ | | | \+ Subventions d'exploitation | \+ Subventions | | | | | | | | | - Impôts, taxes et | - **Quote- part des | | | | versements assimilés | subventions | | | | | d'investissement virée au | | | | - Charges de personnel (1) | résultat** | | | | | | | | | | - Impôts, taxes et | | | | | versements assimilés | | | | | | | | | | - Charges de personnel (1) | | | +--------------------------------+--------------------------------+ | | | **= EBE** | **= EBE** | | | +--------------------------------+--------------------------------+ | | | | \(1) Charges de personnel = Salaires + Cotisations sociales | +-----------------------------------------------------------------------+ 5 Le résultat d'exploitation (RE) --------------------------------- +-----------------------------------------------------------------------+ | +--------------------------------+--------------------------------+ | | | **Réglementation actuelle** | **Nouvelle réglementation ANC | | | | | n° 2022-06** | | | +================================+================================+ | | | \+ Reprises d'exploitation | **+ Quote- part des | | | | | subventions d'investissement | | | | \+ Autres produits | virée au résultat** | | | | | | | | | - Dotations d'exploitation | \+ Reprises sur | | | | | amortissements, dépréciations | | | | - Autres charges | et provisions d'exploitation | | | | | | | | | | **+ Produits des cessions des | | | | | immobilisations incorporelles | | | | | et corporelles** + Autres | | | | | produits | | | | | | | | | | - Dotations aux | | | | | amortissements et | | | | | dépréciations | | | | | d'exploitation | | | | | | | | | | - **Valeurs comptables des | | | | | immobilisations | | | | | incorporelles et | | | | | corporelles cédées** | | | | | | | | | | - Autres charges | | | +--------------------------------+--------------------------------+ | | | **= Résultat d'exploitation** | **= Résultat d'exploitation** | | | +--------------------------------+--------------------------------+ | +-----------------------------------------------------------------------+ 6 Le résultat courant avant impôt (RCAI) ---------------------------------------- ### = Résultat courant avant impôt 7 Le résultat exceptionnel -------------------------- +-----------------------------------------------------------------------+ | **REMARQUE** | | | | Conformément au nouveau règlement ANC n° 2022-06, le résultat | | exceptionnel est redéfini ; seuls les éléments exceptionnels liés à | | un ***événement majeur et inhabituel*** sont comptabilisés en | | résultat exceptionnel : | | | | -- un événement est majeur lorsque ses conséquences sont susceptibles | | d'avoir une influence sur le jugement ; -- un événement est | | inhabituel lorsqu'il n'est pas lié à l'exploitation normale et | | courante de l'entité. | +-----------------------------------------------------------------------+ 8 Le résultat de l'exercice (RNC) --------------------------------- +-----------------------------------------------------------------------+ | \+ Résultat exceptionnel | | | | - Participation des salariés | | | | - Impôts sur les bénéfices**= Résultat de l'exercice** | +-----------------------------------------------------------------------+ Les retraitements économiques des soldes intermédiaires de gestion ================================================================== A La finalité des retraitements ------------------------------- - le crédit- bail ; - le personnel extérieur ; - la sous- traitance de fabrication. - réaliser une ***approche économique*** des SIG en déterminant les ***soldes au coût des facteurs de production*** - permettre d'effectuer des ***comparaisons interentreprises***. B Le fondement des retraitements et leur incidence 1 Le crédit- bail -------------------------------------------------------------------- -- -- +-----------------------------------------------------------------------+ | **Intérêts crédit-bail = Redevance -- DAP crédit-bail** | +-----------------------------------------------------------------------+ - une baisse de la consommation ; - une hausse des dotations aux amortissements ; -- une hausse des charges financières. ### 2 Le personnel intérimaire ### 3 La sous- traitance de fabrication ### 4 Les subventions d'exploitation C Le tableau de passage des soldes intermédiaires du PCG aux soldes intermédiaires au coût des facteurs (soldes retraités) -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Production vendue | \+ Subvention | | | | d'exploitation (*si | | | | retraitées*) | | | | | | | | -- Sous-traitance de | | | | fabrication | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Consommation | - Sous-traitance de | | | | fabrication | | | | | | | | - Redevance | | | | Crédit-bail | | | | | | | | - Personnel | | | | extérieur | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Valeur ajoutée | \+ Subvention | | | | d'exploitation (*si | | | | retraitées*) | | | | | | | | \+ Redevance | | | | Crédit-bail | | | | | | | | \+ Personnel | | | | extérieur | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Subventions | -- Subvention | | | d'exploitation | d'exploitation (*si | | | | retraitée*) | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Charges de personnel | \+ Personnel | | | | extérieur | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Excédent brut | \+ Redevance | | | d'exploitation | Crédit-bail | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Dotations | \+ DAP Crédit-bail | | | d'exploitation | | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Résultat | \+ Intérêts | | | d'exploitation | Crédit-bail | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Charges financières | \+ Intérêts | | | | Crédit-bail | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Résultat courant | ± 0 | | | avant impôt | | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Résultat exceptionnel | ± 0 | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Résultat de | ± 0 | | | l'exercice | | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ D Le calcul indirect des soldes intermédiaires de gestion retraités ------------------------------------------------------------------- ### Production de l'exercice retraitée (\*) = ### Valeur ajoutée retraitée = +-----------------------------------------------------------------------+ | Excédent brut d'exploitation + Redevance crédit- bail | +=======================================================================+ | Résultat d'exploitation + Intérêts crédit- bail | +-----------------------------------------------------------------------+ | +------------------------------------------------------------------+ | | | - Impôts et taxes | | | | | | | | - Charges de personnel | | | | | | | | - Personnel extérieur | | | +------------------------------------------------------------------+ | +-----------------------------------------------------------------------+ E Les autres retraitements possibles ------------------------------------ ### 1 Les impôts et taxes ### 2 La participation des salariés La répartition de la valeur ajoutée =================================== A La répartition de la valeur ajoutée du PCG -------------------------------------------- **Éléments** **Postes concernés** **%** -------------------- ------------------------------------------------------------------ -- ----------- **Valeur ajoutée** Valeur ajoutée **100 %** Personnel Salaires et traitements + Cotisations sociales + Participation État Impôts, taxes et versements assimilés + Impôts sur les bénéfices Prêteurs Charges d'intérêts **Reste** Valeur ajoutée -- Personnel -- État -- Prêteurs B La répartition de la valeur ajoutée retraitée et des autres revenus --------------------------------------------------------------------- +-----------------+-----------------+-----------------+-----------------+ | **Éléments** | **Postes | | | | | concernés** | | | +=================+=================+=================+=================+ | VA retraitée | Valeur ajoutée | | | +-----------------+-----------------+-----------------+-----------------+ | Produits | \+ Autres | | | | d'exploitation | produits -- | | | | encaissables et | Autres charges | | | | charges | + Subventions | | | | d'exploitation | (sauf quote- | | | | décaissables | part des | | | | | subventions | | | | | d'investissemen | | | | | t | | | | | virée au | | | | | résultat) | | | +-----------------+-----------------+-----------------+-----------------+ | Produits hors | ± Quotes- parts | | | | exploitation | en commun + | | | | encaissables et | (Produits | | | | charges hors | financiers -- | | | | exploitation | Reprises -- | | | | décaissables | Produits des | | | | | cessions | | | | | d'immobilisatio | | | | | ns | | | | | financières) -- | | | | | (Charges | | | | | financières -- | | | | | Dotations -- | | | | | Valeurs | | | | | comptables des | | | | | immobilisations | | | | | financières | | | | | cédées -- | | | | | Charges | | | | | d'intérêt) | | | | | | | | | | \+ (Produits | | | | | exceptionnels | | | | | -- Reprises) -- | | | | | (Charges | | | | | exceptionnelles | | | | | -- Dotations) | | | +-----------------+-----------------+-----------------+-----------------+ | **Valeur | | | | | ajoutée et | | | | | autres revenus | | | | | à répartir** | | | | +-----------------+-----------------+-----------------+-----------------+ | Personnel | Salaires + | | | | | Cotisations | | | | | sociales + | | | | | Participation | | | +-----------------+-----------------+-----------------+-----------------+ | État | Impôts, taxes | | | | | et versements | | | | | assimilés + | | | | | Impôts sur les | | | | | bénéfices | | | +-----------------+-----------------+-----------------+-----------------+ | Prêteurs | Charges | | | | | d'intérêts | | | +-----------------+-----------------+-----------------+-----------------+ | Reste | **Capacité | | | | | d'autofinanceme | | | | | nt** | | | +-----------------+-----------------+-----------------+-----------------+ **Éléments** **Postes concernés** ----------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- -- -- VA retraitée VA **+ Redevances Crédit- bail + Personnel extérieur** Produits d'exploitation encaissables et charges d'exploitation décaissables \+ Autres produits -- Autres charges + Subventions (sauf quote- part des subventions d'investissement virée au résultat) Produits hors exploitation encaissables et charges hors exploitation décaissables ± Quotes- parts en commun + (Produits financiers -- Reprises -- Produits des cessions d'immobilisations financières) -- (Charges financières -- Dotations -- Valeurs comptables des immobilisations financières cédées -- Charges d'intérêt) + (Produits exceptionnels -- Reprises) -- (Charges exceptionnelles -- Dotations) **VA et autres revenus à répartir** Personnel Salaires + Cotisations sociales + Participation + **Personnel extérieur** État Impôts, taxes et versements assimilés + Impôts sur les bénéfices Prêteurs Charges d'intérêts + **Intérêts** **Crédit- bail** Reste **Capacité d'autofinancement retraitée** La capacité d'autofinancement ============================= A La définition de la capacité d'autofinancement (CAF) ------------------------------------------------------ B La détermination de la capacité d'autofinancement --------------------------------------------------- Il existe deux méthodes de calcul de la capacité d'autofinancement. Ces méthodes aboutissent au même résultat. ### 1 Le calcul de la CAF à partir du résultat de l'exercice (méthode additive) +-----------------------------------------------------------------------+ | \+ Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions | | d'exploitation | | | | \+ Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions | | financières | | | | \+ Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions | | exceptionnelles | | | | - Reprises sur amortissements, dépréciations et provisions | | d'exploitation | | | | - Reprises sur dépréciations et provisions financières | | | | - Reprises sur dépréciations et provisions exceptionnelles | | | | - Plus ou moins- value (1) | | | | - Quote- part des subventions d'investissement virée au résultat**= | | Capacité d'autofinancement** | +-----------------------------------------------------------------------+ +-----------------------------------------------------------------------+ | **REMARQUE** | | | | Conformément au nouveau règlement ANC n° 2022-06 : | | | | - les produits de cessions se trouvent dans les produits | | d'exploitation et financiers (lignes « Produits des cessions des | | immobilisations incorporelles et corporelles » et « Produits des | | cessions d'immobilisations financières ») ; | | | | - la valeur nette comptable se trouve en charges d'exploitation et | | financières (lignes « Valeurs comptables des immobilisations | | incorporelles et corporelles cédées » et « Valeurs comptables des | | immobilisations financières cédées ») ; | | | | - la quote- part des subventions d'investissement virée au résultat | | se trouve dans les produits d'exploitation (ligne « Subventions | | ») et doit donc être détaillée afin de la différencier des autres | | subventions (subventions d'exploitation et subventions | | d'équilibre). | +-----------------------------------------------------------------------+ ### 2 Le calcul de la CAF à partir de l'EBE (méthode soustractive préconisée par le PCG) ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- \+ Autres produits \+ Autres produits -- Autres charges -- Autres charges ± Quotes- parts de résultat sur opérations faites en commun ± Quotes- parts de résultat sur opérations faites en commun \+ Produits financiers (sauf reprises) \+ Produits financiers (sauf reprises et **produits des cessions d'immobilisations financières)** -- Charges financières (sauf dotations) -- Charges financières (sauf dotations et **valeurs comptables des immobilisations financières cédées)** \+ Produits exceptionnels (sauf reprises**,** produits des cessions d'immobilisations et quote- part des subventions d'investissement virée au résultat) \+ Produits exceptionnels (sauf **reprises**) -- Charges exceptionnelles (sauf dotations, valeurs comptables des immobilisations cédées) -- Charges exceptionnelles (sauf **dotations**) -- Participation des salariés -- Participation des salariés -- Impôts sur les bénéfices -- Impôts sur les bénéfices **= Capacité d'autofinancement** **= Capacité d'autofinancement** ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- ### 3 Le calcul de la capacité d'autofinancement retraitée C Les finalités et les limites de la capacité d'autofinancement --------------------------------------------------------------- - rémunérer les associés ; - financer les investissements (investissements d'expansion) ; - renouveler l'outil de production (investissements de renouvellement) ; - rembourser les dettes financières ; - mesurer l'indépendance financière de l'entreprise. L'autofinancement =================