Consolidación de Estados Financieros (Examen 2024/2025) PDF

CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS AULAS: ISABEL ROMÁN Lunes: E00 [email protected] Miércoles: E18 TUTORÍAS: CURSO 2024/2025 Lunes de 09:30...

CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS AULAS: ISABEL ROMÁN Lunes: E00 [email protected] Miércoles: E18 TUTORÍAS: CURSO 2024/2025 Lunes de 09:30 a 10:30 Martes de 12:30 a 14:30 Miércoles de 09:30 a 12:30 Despacho: A321 1 NOTA PRELIMINAR Esta presentación se ha elaborado para facilitar la enseñanza de las asignaturas “Consolidación de Estados Financieros” del Grado en Finanzas y Contabilidad, a impartir en la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la Universidad de Granada. Para su adecuada interpretación debe consultarse el manual en el que está basada, cuya referencia bibliográfica es: Rodríguez Ariza, L. y Román Martínez, I. (2014): Consolidación de Estados Financieros. Combinaciones de negocios y cuentas consolidadas. Ed. Copicentro S.L. Granada. Está sometida a licencia Licencia Creative Commons Reconocimiento-No comercial-Sin obras derivadas 3.0 España. Esto implica que está permitido: Copiar, distribuir y comunicar públicamente la obra. Siempre que se cumplan las siguientes condiciones generales: Reconocimiento. Se deben reconocer los créditos de la obra de la manera especificada por el autor o el licenciador. No comercial. No se puede utilizar la obra para fines comerciales. Sin obras derivadas. No se pueden alterar, transformar o generar una obra derivada a partir de esta obra. 1  ¿Por qué consolidar? Cuentas Individuales vs Cuentas Consolidadas (Ejemplo Mango) 3 ©Isabel Román El 95,6% del total activo corresponde a inversiones en empresas del grupo ¿Dónde están la fábrica y las tiendas? El 37% del activo está invertido en participaciones en capital ¿Qué sociedades componen la cartera? 4 ©Isabel Román 2  El paquete más importante es Punto Fa, SL, en la que tiene el 99,99% de participación directa ¿qué tipo de inversiones tendrá esta sociedad? 5 ©Isabel Román En el inmovilizado hay construcciones e instalaciones técnicas... (fábricas y tiendas) y en el circulante hay existencias y deudores comerciales.. Pero las acciones en empresas del grupo siguen siendo el activo más importante (35,8%) La inversión total es 2.574 millones de euros frente a los 158 millones de su propietaria... 6 ©Isabel Román 3  PUNTO FA,S.L. Nota 7.3 Participaciones en empresas del grupo Las sociedades dependientes están domiciliadas en casi todos los continentes 7 ©Isabel Román PUNTO FA,S.L. Nota 7.3 Participaciones en empresas del grupo Las sociedades dependientes se dedican al comercio de moda, pero también a servicios inmobiliarios y financieros 8 ©Isabel Román 4  Don Isak Andik Grupo MANGO Gestión de Administrador único Otras participaciones 100% sociedades 100% 4,37% PUNTA NA PUNTA HOLDING Otras MAYOR- NA SA sociedades VENT, 100% 100% S.L.U. Mango 100% MNG 100% Mango HOLDING PUNTA NA 1% Bulgaria FRANCE SA Otras Mango 99,99% sociedades Hong Kong 99% Servicios financieros e 100% Topkapi PUNTO inmobiliarios Inversiones FA, SL 99,99% 100% Mango 100% Investments France Aknam Comercio moda Mango Italia Otras sociedades 9 ©Isabel Román GRUPO MANGO MNG HOLDING El inmovilizado de explotación supone el 34% del total del activo No hay referencia a operaciones con empresas del grupo Las existencias suponen el 29% del total del activo Este balance SÍ refleja los recursos económicos de los que dispone el grupo para realizar su actividad 10 ©Isabel Román 5  ¿Por qué consolidar? Cuentas Individuales vs Cuentas Consolidadas (Ejemplo Mango) Las cuentas individuales de las empresas que componen un grupo no muestran su realidad económico-financiera 11 ©Isabel Román TEMAS 1 y 2. Relaciones entre empresas y Combinaciones de negocios GUIÓN PARA CLASE GUIA DOCENTE Y LIBRO INTRODUCCIÓN CUENTAS INDIVIDUALES VS CUENTAS CONSOLIDADAS 1.2. Factores determinantes del proceso de concentración POR QUÉ Y CÓMO DE LA CONCENTRACIÓN empresarial. EMPRESARIAL 1.3. Tipología de relaciones entre empresas relacionadas. ¿EN QUÉ CONSISTE LA CONSOLIDACIÓN? TEMA 2. LAS COMBINACIONES DE NEGOCIOS 2.2. Las combinaciones de negocios en la legislación española. 2.3. Definición de negocio. 2. COMBINACIONES DE NEGOCIOS 2.4. Tipos de operaciones que dan lugar a la contabilización de una operación de combinación de negocios. 3. TRATAMIENTO CONTABLE: EL MÉTODO DE 2.5. Tratamiento contable de las combinaciones de negocios: el ADQUISICIÓN método de adquisición. 12 ©Isabel Román 6 TEMAS 1 y 2. Relaciones entre empresas y Combinaciones de negocios Tras el estudio de estos temas, el alumno debe:  Conocer la existencia de las combinaciones de negocios y comprender su razón de ser.  Ser capaz de identificar las formas de combinaciones de negocios  Estar familiarizado con la normativa contable sobre combinaciones de negocios. 13 ©Isabel Román INTRODUCCIÓN Cuentas Individuales vs Cuentas Consolidadas (Grupo Mango) Por qué y cómo de la concentración empresarial ¿En qué consiste la consolidación? 14 ©Isabel Román 7 Factores determinantes del proceso de concentración empresarial RAZONES PARA LA AGRUPACIÓN EMPRESARIAL De tipo económico: - Obtención de economías de escala. - Racionalización de la producción o distribución de bienes, aprovechamiento de la tecnología, ampliación cartera de productos… - Especialización del personal cualificado y de las propias empresas - Diversificación del riesgo que implica la dedicación a una sola actividad. - Eliminación del riesgo que crea la competencia. 15 ©Isabel Román Factores determinantes del proceso de concentración empresarial RAZONES PARA LA AGRUPACIÓN EMPRESARIAL De tipo financiero: - Asegurar las fuentes de financiación y procurar la óptima adecuación de la estructura financiera. - Acceso a los mercados financieros. - Prestación de ayudas mutuas. De tipo psicológico (poder) De tipo legal y fiscal 16 ©Isabel Román 8 Factores determinantes del proceso de concentración empresarial INCONVENIENTE SE PUEDE LLEGAR A UNA SITUACIÓN MONOPOLÍSTICA 17 ©Isabel Román Tipología de relaciones entre empresas relacionadas ENTRE PERSONAS OPERACIONES VINCULADAS FÍSICAS Y EMPRESAS ENTRE EMPRESAS CON CONTROL CON CONTROL SIN CONTROL INDIVIDUAL CONJUNTO ACTIVOS FRANQUICIA NEGOCIOS (NO SON FIGURAS SOCIETARIAS FIGURAS NO NEGOCIO) SOCIETARIAS PERMUTA CUENTA EN COMBINACIONES DE PARTICIPACIÓN CONCESIONES NEGOCIOS ADMINISTRATIVAS MULTIGRUPO COMPRA-VENTA UTE UNA SOLA VARIAS ENTIDAD ENTIDADES AGRUPACIÓN DE INTERÉS ECONÓMICO COMUNIDAD DE FUSIONES BIENES /ESCISIONES INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO GRUPOS / ASOCIADAS ACTIVOS QUE OTRAS SON NEGOCIO OPERACIONES DE CONTROL (Caso recopilatorio: Fusión EBRO PULEVA) 9 ¿En qué consiste la consolidación? Conjunto de técnicas y procedimientos contables que permiten obtener los estados financieros que ofrecen la imagen fiel de un grupo de sociedades Sociedad GRUPO A-B-C-D A Cuentas de A Sociedad Sociedad C Cuentas B Cuentas de C de B Cuentas del grupo Sociedad A-B-C-D D Cuentas de D De aplicación en determinados tipos de COMBINACIONES DE NEGOCIOS 19 ©Isabel Román 1.- Combinaciones de Negocios Combinación de negocios: Operación por la que una empresa adquiere el control de uno o varios negocios Negocio: Conjunto de elementos patrimoniales de una unidad económica gestionada para proporcionar un rendimiento, menores costes u otros beneficios económicos a sus propietarios. Control: Poder de dirigir la política financiera y de explotación de una unidad económica, con la finalidad de obtener beneficios económicos. 20 ©Isabel Román 10 1.- Combinaciones de Negocios Tipos: a) Fusión o escisión de varias empresas b) Adquisición de todos los elementos patrimoniales de una empresa, o una parte de ellos que constituya un negocio. c) Adquisición de las acciones o participaciones en el capital de una empresa. d) Otras operaciones que provocan que una empresa adquiere el control sobre otra sin realizar una inversión. (Ejemplo Genil/Beiro) 21 ©Isabel Román Ejemplo Las sociedades GENIL y BEIRO se dedican a la distribución de embalajes de cartón. La primera quiere ampliar su actividad, mientras que los socios de la segunda quieren dedicarse a otro negocio. La sociedad GENIL quiere hacerse con el control de los recursos de BEIRO. Los balances de ambas sociedades son: SOCIEDAD GENIL SOCIEDAD BEIRO ACTIVO 800 PASIVO 800 ACTIVO 190 PASIVO 190 Tesorería 200 Acreedores 100 Clientes 22 Préstamo 50 Clientes 100 Capital 500 Existencias 38 Capital 100 Existencias 100 Reservas 200 Edificios 70 Reservas 40 Edificios 200 Otro inmovilizado 60 Otro inmovilizado 200 Ejercicio 2.1. 22 ©Isabel Román 11 Ejemplo Las sociedades GENIL y BEIRO se dedican a la distribución de embalajes de cartón. La primera quiere ampliar su actividad, mientras que los socios de la segunda quieren dedicarse a otro negocio. La sociedad GENIL quiere hacerse con el control de los recursos de BEIRO. Tras negociaciones, se pacta un precio de 165 por el negocio. Los balances de ambas sociedades son: SOCIEDAD GENIL SOCIEDAD BEIRO ACTIVO 800 PASIVO 800 ACTIVO 190 PASIVO 190 Tesorería 200 Acreedores 100 Clientes 22 Préstamo 50 Clientes 100 Capital 500 Existencias 38 Capital 100 Existencias 100 Reservas 200 Edificios 70 Reservas 40 Edificios 200 Otro inmovilizado 60 Otro inmovilizado 200 23 ©Isabel Román Ejemplo ¿A qué se debe la diferencia entre el precio pactado (165) y el valor de los fondos propios de BEIRO (140) ? SOCIEDAD GENIL SOCIEDAD BEIRO ACTIVO 800 PASIVO 800 ACTIVO 190 PASIVO 190 Tesorería 200 Acreedores 100 Clientes 22 Préstamo 50 Clientes 100 Capital 500 Existencias 38 Capital 100 Existencias 100 Reservas 200 Edificios 70 Reservas 40 Edificios 200 Otro inmovilizado 60 Otro inmovilizado 200 Diferencias en los valores de los elementos patrimoniales de BEIRO según las tasaciones realizadas por GENIL:  Clientes: 20 (- 2)  Existencias: 40 (+2) Variación: + 10  Edificios: 80 (+10) Existencia de activos no reconocidos en BEIRO: 15 (Fondo de comercio) 24 ©Isabel Román 12 Ejemplo ¿Cómo se puede llevar a cabo la combinación? 1. Adquiriendo todos elementos patrimoniales que constituyen el negocio de BEIRO 2. Adquiriendo todas las acciones de la sociedad BEIRO 25 ©Isabel Román Ejemplo Adquisición de los elementos Adquisición de las acciones Asientos libro diario GENIL Asientos libro diario GENIL DEBE HABER DEBE HABER Clientes 20 Inversiones financieras Existencias 40 participaciones en Edificios 80 empresas del grupo 165 Otro inmovilizado 60 Bancos 165 Fondo comercio 15 Préstamo 50 Bancos 165 SOCIEDAD GENIL ACTIVO 800 PASIVO 800 SOCIEDAD GENIL Tesorería 35 Acreedores 100 ACTIVO 850 PASIVO 850 Clientes 100 Capital 500 Tesorería 35 Acreedores 100 Existencias 100 Reservas 200 Clientes 120 Préstamos 50 Edificios 200 Existencias 140 Capital 500 Otro inmovilizado 200 Edificios 280 Reservas 200 Inv.Financieras 165 Otro inmovilizado 260 SOCIEDAD BEIRO Fondo comercio 15 ACTIVO 190 PASIVO 190 SOCIEDAD BEIRO Clientes 22 Préstamo 50 ACTIVO 165 PASIVO 165 Existencias 38 Capital 100 Tesorería 165 Capital 100 Edificios 70 Reservas 40 Reservas 40 Otro inmovilizado 60 Resultados 25 26 ©Isabel Román 13 Ejemplo Grupo de empresas GENIL-BEIRO Balances individuales SOCIEDAD GENIL ACTIVO 800 PASIVO 800 Balance consolidado Tesorería 35 Acreedores 100 Clientes 100 Capital 500 BALANCE DEL GRUPO GENIL-BEIRO Existencias 100 Reservas 200 ACTIVO 850 PASIVO 850 Edificios 200 Tesorería 35 Acreedores 100 Otro inmovilizado 200 Inv.Financieras 165 Clientes 120 Préstamos 50 Existencias 140 Capital 500 SOCIEDAD BEIRO Edificios 280 Reservas 200 ACTIVO 190 PASIVO 190 Otro inmovilizado 260 Clientes 22 Préstamo 50 Existencias 38 Capital 100 Fondo comercio 15 Edificios 70 Reservas 40 Otro inmovilizado 60 27 ©Isabel Román Ejemplo ¿Cómo se puede llevar a cabo la combinación? 1. Adquiriendo todos elementos patrimoniales que constituyen el negocio de BEIRO 2. Adquiriendo todas las acciones de la sociedad BEIRO MISMA FINALIDAD: Controlar el negocio de distribución de embalajes de BEIRO DISTINTA REPRESENTACIÓN CONTABLE 28 ©Isabel Román 14 1.- Combinaciones de Negocios Tipos: a) Fusión o escisión de varias empresas b) Adquisición de todos los elementos patrimoniales de una empresa, o una parte de ellos que constituya un negocio. c) Adquisición de las acciones o participaciones en el capital de una empresa. d) Otras operaciones que provocan que una empresa adquiere el control sobre otra sin realizar una inversión. Caso práctico BIOSEARCH 29 ©Isabel Román ESCISIÓN ANTES DE LA COMBINACIÓN PULEVA, S.A. Tesorería Activos I+D PN Pasivos I+D Activo Pasivo DESPUÉS DE LA COMBINACIÓN Puleva Biotech, S.A. PULEVA, S.A. Inversiones Tesorería Tesorería Financieras PN PN Activo I+ D Pasivo I+ D Activo Pasivo 15  FUSIÓN POR ABSORCIÓN DE OTRA SOCIEDAD (Sin ampliación de capital) ANTES DE LA COMBINACIÓN OLEO RESINAS DE LA VERA PULEVA BIOTECH, S.A. PN ORV Tesorería PN Puleva Biotech Activo ORV Activo Pasivo Puleva Pasivo ORV Biotech Puleva Biotech DESPUÉS DE LA COMBINACIÓN PULEVA BIOTECH, S.A. Activo PN Puleva ORV Biotech Pasivos ORV Activo Puleva Biotech Pasivo Puleva Biotech ©Isabel Román ADQUISICIÓN ELEMENTOS PATRIMONIALES QUE CONSTITUYEN UN NEGOCIO ANTES DE LA COMBINACIÓN Sociedad X, SA. Sociedad Y, SA Socios Tesorería Tesorería Activos I+D PN PN Pasivos I+D Activo Activo Pasivo Pasivo DESPUÉS DE LA COMBINACIÓN Sociedad Y, SA Activos I+D PN Pasivos I+D Activo Pasivo ©Isabel Román 16  ADQUISICIÓN DE ACCIONES ANTES DE LA COMBINACIÓN Española de I+D, S.A. Puleva Biotech, S.A. Socios EBRO PULEVA Española I+D Tesorería (100%) Tesorería PN PN Activo Activo Pasivo Pasivo DESPUÉS DE LA COMBINACIÓN Española de I+D, S.A. Puleva Biotech, S.A. Socios Española I+D EBRO PULEVA (40%) Inversiones Tesorería financieras PN PN Puleva Biotech (60%) Activo Activo Pasivo Pasivo ©Isabel Román 2.- Tratamiento contable Método de la unión de intereses (Pooling of interest method) El negocio combinado es una continuación de los existentes. Se mantienen los valores contables de los negocios combinados. Método de adquisición (Purchase method) Hay una entidad que compra. El negocio adquirido se valora de nuevo. El negocio adquirente mantiene su valoración. Método de nuevo inicio (Fresh start method) La combinación de negocios da lugar a una entidad contable nueva Los negocios intervinientes se valoran de nuevo Ejercicio 2.2. 34 ©Isabel Román 17 2.- Tratamiento contable a) Fusión o escisión de varias empresas b) Adquisición de todos los elementos patrimoniales que constituyan un negocio MÉTODO DE ADQUISICIÓN: NIIF 3. Combinaciones de negocios (IFRS 3. Business combination) PGCE-NRV nº 19. “Combinaciones de Negocios” 35 ©Isabel Román 2.- Tratamiento contable c) Adquisición de las acciones o participaciones en el capital de una empresa d) Otras operaciones que provocan que una empresa adquiere el control sobre otra sin realizar una inversión Cuentas Individuales Cuentas Consolidadas COSTE DE ADQUISICIÓN NORMAS DE CONSOLIDACIÓN NIIF 9. Instrumentos NIIF 10. Estados financieros financieros (IFRS 9. Financial consolidados (IFRS 10. instrument) Consolidated financial statement) PGCE-NRV nº 9 RD 1159/2010 “Instrumentos financieros” 36 ©Isabel Román 18 Método de adquisición “La empresa adquirente contabilizará en la fecha de adquisición los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en una combinación de negocios, así como, en su caso, el fondo de comercio o diferencia negativa” 37 ©Isabel Román Método de adquisición Pasos a seguir: 1) Identificar la empresa adquirente ¿Quién compra? 2) Determinar la fecha de adquisición ¿Cuándo se compra? 3) Cuantificar el coste de la combinación de negocios ¿Por cuánto se compra? 4) Reconocer y valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos ¿Qué se compra? 5) Determinar el importe del FONDO DE COMERCIO o de la diferencia negativa 38 ©Isabel Román 19 Método de adquisición 1. Identificación de la empresa adquirente: La que obtiene el control sobre el negocio o negocios adquiridos Es, normalmente, la que entrega contraprestación Otras reglas: – Presenta un valor razonable significativamente mayor – La empresa (o sus socios) nombra a los administradores o equipo de dirección –Inicia el procedimiento Se atenderá a la realidad económica (puede haber adquisiciones inversas) La valoración de activos y pasivos de la adquirente no se verá afectada por la combinación 39 ©Isabel Román Ejemplo adquisiciones inversas 20% Sociedad A Accionistas de A 1. La sociedad A adquiere el 80% 60% de B 2. Como contrapartida, A entrega sus propias acciones a Accionistas de B 60% los accionistas de B 3. A emite tantas acciones que los accionistas de B se quedan con el 80% de las 40% acciones de A Sociedad B ¿quién ejerce el control después de la operación? CONCLUSIÓN: ADQUISICIÓN INVERSA 40 ©Isabel Román 20 Método de adquisición 2. Fecha de adquisición: “aquélla en la que la empresa adquirente adquiere el control del negocio o negocios adquiridos” Importancia: – Las valoraciones se refieren a esta fecha - A partir de ese momento se registran los ingresos y gastos generados por el negocio adquirido 41 ©Isabel Román Método de adquisición 3. Coste de la combinación de negocios Será la suma de: a) Los valores razonables de los activos entregados, de los pasivos asumidos y de los instrumentos de patrimonio emitidos. Facebook + Whatsapp b) El valor razonable de cualquier contraprestación adicional, que dependa de eventos futuros o de condiciones. Indra (No se incluyen los gastos relacionados con la emisión de instrumentos financieros, ni los honorarios de asesores y otros profesionales que intervengan en la operación) 42 ©Isabel Román 21 Método de adquisición 4. Reconocimiento y valoración de Activos adquiridos y Pasivos asumidos 1) Reconocimiento: Los activos adquiridos y pasivos asumidos deben cumplir la definición del Marco Conceptual. 2) Valoración: valor razonable en la fecha de adquisición (siempre que pueda ser medido con fiabilidad) 3) Excepciones:  Activos no corrientes mantenidos para la venta  Impuestos diferidos  Arrendamientos ventajosos o desfavorables  Activos y pasivos asociados a planes de pensiones de prestación definida  … 43 ©Isabel Román Método de adquisición 4. Reconocimiento y valoración de Activos adquiridos y Pasivos asumidos A TENER EN CUENTA:  Pueden reconocerse elementos que antes no estaban reconocidos en el negocio adquirido (siempre que cumplan la definición de activo y pasivo del Marco Conceptual)  Si se reconocen intangibles sin mercado y surge una diferencia negativa, se compensarán ambas partidas  Si el negocio adquirido incorpora obligaciones contingentes, deberá reconocerse como pasivo el valor razonable de asumir tales obligaciones. 44 ©Isabel Román 22 Método de adquisición 5. Fondo de comercio Coste de la combinación > VR Activos adquiridos – VR Pasivos asumidos DEFINICIÓN CONTABLE: “Exceso, en la fecha de adquisición, del coste de la combinación de negocios sobre el valor de los activos identificables adquiridos menos el de los pasivos asumidos” 45 ©Isabel Román Método de adquisición 5. Fondo de comercio IMPORTANTE: Es un residuo que depende de los activos y pasivos reconocidos y del valor asignado a los mismos A TENER EN CUENTA:  Sólo aparece cuando hay una adquisición onerosa.  Se asigna a una unidad generadora de efectivo.  Se amortiza  Debe aplicarse anualmente un test de deterioro.  Su pérdida de valor es irreversible 46 ©Isabel Román 23 Método de adquisición 5. Diferencia negativa Coste de la combinación < VR Activos adquiridos – VR Pasivos asumidos 774. Diferencia negativa en combinaciones de negocios CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 47 ©Isabel Román Método de adquisición 5. Diferencia negativa A TENER EN CUENTA:  Es un caso excepcional.  Antes de reconocer el ingreso hay que valorar de nuevo activos, pasivos y coste de la combinación  Si surgen activos contingentes o intangibles sin mercado, se compensan con la diferencia negativa 48 ©Isabel Román 24