مبادئ الاستثمار - المحاضرة الأولى - PDF

‫مباديء االستثمار وأسواق املال‬ ‫احملاضرة االولي‬ ‫د‪.‬رزق غربيال‬ ‫احملتويات ‪CONTENTS‬‬ ‫مبادئ اإلستثمار‬ ‫انواع اإلستثمار‬ ‫تصنيفات االستثمار‬ ‫ حسب مدى املخاطر‬ ‫ حسب املدى الزمين‬ ‫ حسب القطاع االقت...

‫مباديء االستثمار وأسواق املال‬ ‫احملاضرة االولي‬ ‫د‪.‬رزق غربيال‬ ‫احملتويات ‪CONTENTS‬‬ ‫مبادئ اإلستثمار‬ ‫انواع اإلستثمار‬ ‫تصنيفات االستثمار‬ ‫ حسب مدى املخاطر‬ ‫ حسب املدى الزمين‬ ‫ حسب القطاع االقتصادي‬ ‫ حسب األدوات املالية‬ ‫ حسب اهلدف‬  ‫مبادئ اإلستثمار‬ ‫مبادئ االستثمار هي مبادئ أساسية تساعد األفراد والشركات على‬ ‫اختاذ قرارات استثمارية ذكية وفعالة‪.‬‬ ‫أهم مبادئ االستثمار‪:‬‬ ‫حتديد األهداف‪ :‬جيب أن تبدأ بتحديد أهداف استثمارك بوضوح‪.‬هل‬ ‫ترغب يف حتقيق عائد مالي سريع أم تفضل االستثمار للمدى الطويل؟‬ ‫التنويع‪ :‬عامل التنويع يعين توزيع استثماراتك على جمموعة متنوعة‬ ‫من األصول املالية‪ ،‬مثل األسهم والسندات والعقارات‪.‬هذا يقلل من‬ ‫خماطر اخلسارة احملتملة‪.‬‬  ‫مبادئ اإلستثمار‬ ‫فهم املخاطر‪ :‬جيب عليك أن تفهم املخاطر املرتبطة بكل استثمار‬ ‫وكيف ميكن أن تؤثر على استثماراتك‪.‬اعترب مدى قدرتك على‬ ‫حتمل هذه املخاطر‪.‬‬ ‫البحث والتحليل‪ :‬قم بالبحث والتحليل قبل اختاذ أي قرار استثماري‪.‬‬ ‫اطلع على أداء األصول احملتملة وتوقعاتها‪.‬‬  ‫مبادئ اإلستثمار‬ ‫إعداد خطة استثمارية‪ :‬وضع خطة استثمارية تساعدك على حتقيق‬ ‫أهدافك بشكل منهجي‪.‬تتضمن اخلطة حتديد املبلغ الذي تنوي‬ ‫استثماره وكيفية توزيعه على األصول املختلفة‪.‬‬ ‫التواصل مع حمرتيف االستثمار‪ :‬قد حتتاج إىل استشارة مستشار‬ ‫مالي أو حمرتف استثماري للحصول على نصائح وتوجيه حول‬ ‫اسرتاتيجيتك االستثمارية‪.‬‬ ‫مراقبة وتقييم‪ :‬قم مبراقبة استثماراتك بانتظام وقم بتقييم أدائها بناءً‬ ‫على أهدافك‪.‬قد حتتاج إىل إجراء تعديالت على اسرتاتيجيتك مبرور‬  ‫مبادئ اإلستثمار‬ ‫التحلي بالصرب‪ :‬االستثمار يتطلب صربًا‪ ،‬وال جيب االستجابة للتقلبات السريعة‬ ‫يف األسواق بانفعال‪.‬‬ ‫االلتزام بالقوانني والضوابط‪ :‬تأكد دائمًا من االمتثال للقوانني‬ ‫واللوائح احمللية والدولية املتعلقة باالستثمار‪.‬‬  ‫مبادئ اإلستثمار‬ ‫االستثمار‪Investment :‬‬ ‫هو التخلي عن أموال ميتلكها الفرد يف حلظة زمنية معينة ولفرتة‬ ‫زمنية معينة بقصد احلصول على تدفقات مالية مستقبلية تعوضه عن‬ ‫القيمة احلالية لألموال املستقرة وكذلك النقص املتوقع يف قوتها‬ ‫الشرائية بفعل عامل التضخم باإلضافة إىل توفري عائد معقول يناسب‬ ‫مع عنصر املخاطرة املتمثلة باحتمال عدم حتقق هذه التدفقات‬ ‫املقامرة ‪Gambling :‬‬ ‫املراهنة على دخل غري مؤكد فعندما يكون لدى شخص‬ ‫رغبة كبرية جداً يف حتمل درجة عالية من املخاطر تشمل بعدم‬ ‫التأكد من النتائج سعياً وراء الربح عندما يتحول هذا الشخص إىل‬ ‫مقامر ‪Gambler‬‬  ‫مبادئ اإلستثمار‬ ‫املضاربة ‪Speculation‬‬ ‫أن يكون الشخص مستعدا لتحمل درجة عالية نوعاً ما يف‬ ‫عدم التأكد من النتائج ولكن الشكل مدروس وذلك أمالً يف‬ ‫حتقيق أرباح عالية ناجتة عن التقلبات املتوقعة يف سوق اإلدارة‬ ‫االستثمارية‬ ‫االدخار‪Saving :‬‬ ‫استهالك مؤجل يتحلى به الفرد عن إشباع رغبة استهالكية‬ ‫حاضرة بقصد تأمني األموال الالزمة إلشباع رغبة استهالكية حمتملة‬ ‫باملستقبل وبدون االستعداد لتحمل أدنى درجة من املخاطر أو هو‬ ‫الفرق بني الدخل واالستهالك‬ ‫الدخل = االستهالك ‪ +‬االدخار أو أن الدخل = االستهالك ‪ +‬االستثمار‬  ‫انواع اإلستثمار‬ ‫بصفة عامة ميكن تقسيم االستثمار الي نوعني اساسني هما‪:‬‬ ‫‪ -1‬االستثمار املباشر‪:‬‬ ‫يعين قيام الفرد باالستثمار بنفسه عن طريق إنشاء شركة او بناء‬ ‫مصنع و يشمل ‪ :‬استثمارعيين ‪ ،‬سكين‪ ،‬املخزون ‪.‬‬ ‫‪ -2‬االستثمار غري املباشر‪:‬‬ ‫قيام الفرد باالستثمار بطريقة غري مباشرة و هو ان يقوم الفرد‬ ‫باالستثمار من خالل شراء أوراق مالية من البورصة و ذلك بالتعاون مع‬ ‫السماسرة و الشركات املختلفة العاملة يف سوق اسواق املال‪.‬‬  ‫تصنيفات االستثمار‬ ‫ميكن تصنيف االستثمار الي العديد من التصنيفات منها‪:‬‬ ‫حسب مدى املخاطر‪:‬‬ ‫استثمارات آمنة‪ :‬تشمل السندات احلكومية والودائع البنكية وغالباً ما‬ ‫تكون ذات خماطر منخفضة‪.‬‬ ‫استثمارات متوسطة املخاطر‪ :‬تشمل األسهم وصناديق االستثمار‬ ‫والعقارات‪ ،‬وميكن أن تكون خماطرها متوسطة‪.‬‬ ‫استثمارات عالية املخاطر‪ :‬تشمل االستثمار يف األعمال اخلاصة واالستثمار‬ ‫يف العمالت األجنبية واألسواق الناشئة‪ ،‬وتكون خماطرها عالية‪.‬‬  ‫تصنيفات االستثمار‬ ‫ميكن تصنيف االستثمار الي العديد من التصنيفات منها‪:‬‬ ‫حسب املدى الزمين‪:‬‬ ‫استثمارات قصرية األجل‪ :‬تشمل االستثمارات اليت يتوقع فيها احلصول‬ ‫على عوائد سريعة خالل فرتة زمنية قصرية‪ ،‬مثل التداول اليومي‪.‬‬ ‫استثمارات متوسطة األجل‪ :‬تستمر لعدة أشهر أو سنوات‪ ،‬مثل االستثمار يف‬ ‫األسهم أو السندات ملدة عدة سنوات‪.‬‬ ‫استثمارات طويلة األجل‪ :‬تستمر لعقود وتشمل االستثمار يف العقارات‬ ‫والتقاعد وصناديق االستثمار للمستقبل‪.‬‬  ‫تصنيفات االستثمار‬ ‫ميكن تصنيف االستثمار الي العديد من التصنيفات منها‪:‬‬ ‫حسب القطاع االقتصادي‪:‬‬ ‫استثمارات يف القطاع العقاري‪.‬‬ ‫استثمارات يف القطاع الصناعي‪.‬‬ ‫استثمارات يف القطاع التكنولوجي‪.‬‬ ‫استثمارات يف القطاع املالي‪.‬‬ ‫وغريها من القطاعات‪.‬‬  ‫تصنيفات االستثمار‬ ‫ميكن تصنيف االستثمار الي العديد من التصنيفات منها‪:‬‬ ‫حسب األدوات املالية‪:‬‬ ‫استثمار يف األسهم (‪Equity Investment).‬‬ ‫استثمار يف السندات (‪Bond Investment).‬‬ ‫استثمار يف السلع (‪Commodity Investment).‬‬ ‫استثمار يف العمالت األجنبية (‪Forex Investment).‬‬ ‫استثمار يف العقارات (‪Real Estate Investment).‬‬ ‫وغريها من األدوات املالية‪.‬‬  ‫تصنيفات االستثمار‬ ‫ميكن تصنيف االستثمار الي العديد من التصنيفات منها‪:‬‬ ‫حسب اهلدف‪:‬‬ ‫االستثمار لتحقيق الدخل الشهري‪.‬‬ ‫االستثمار لتحقيق النمو الرأمسالي (زيادة قيمة االستثمار)‪.‬‬ ‫االستثمار للتقاعد‪.‬‬ ‫االستثمار لتحقيق أهداف مالية قصرية األجل‪.‬‬ ‫وغريها من األهداف‪.‬‬ ‫تذكر أن اختيار نوع االستثمار يعتمد على أهدافك املالية الشخصية ومستوى‬ ‫مالءمتك للمخاطر‪.‬ميكنك أيضًا تنويع استثماراتك حبيث متتلك جمموعة متنوعة من‬ ‫األصول لتحقيق توازن بني املخاطر والعوائد‪.‬‬