Economie Générale PDF

Economie Générale Filière Génie Informatique – S3 M. Aggour 2024/2025  Principes clés  L’économie contemporaine est monétaire : Les opérations de production, de consommation, d’investissement, d’épargne ne se conçoivent pas sans cet instrument particu...

Economie Générale Filière Génie Informatique – S3 M. Aggour 2024/2025  Principes clés  L’économie contemporaine est monétaire : Les opérations de production, de consommation, d’investissement, d’épargne ne se conçoivent pas sans cet instrument particulier qu’est la monnaie.  La monnaie a aujourd’hui un rôle qui dépasse largement celui d’intermédiaire dans les échanges, elle est aussi une unité de compte et un instrument de réserve de valeur VIII- La  La monnaie a changé de forme, elle s’est progressivement monnaie dématérialisée.  La majeure partie de la monnaie est scripturale, c’est-à-dire immatérielle.  Pour les échanges, de nouveaux moyens de paiement sont apparus, dont les plus récents sont informatisés  La notion de masse monétaire évoque la comptabilisation de toutes les unités monétaires  Les fonctions de la monnaie La monnaie La fonction première de la monnaie est de servir d’intermédiaire favorise les dans les échanges La monnaie devient parfois l’objet même de certains échanges échanges La monnaie La monnaie est l’unité de mesure de la valeur VIII- La améliore la mesure Les prix sont exprimés en monnaie, c’est-à-dire le bien qui permet de « nombrer » les autres biens monnaie de la valeur La monnaie peut En conservant de la monnaie dans leur patrimoine, les agents économiques en font un « actif » servir de réserve de Elle se caractérise par sa liquidité : c’est l’actif le plus disponible, sans valeur coût et sans délai Pour les classiques et les néoclassiques, la détention de monnaie Points de vue des est seulement fonction du montant des transactions envisagées. théoriciens Pour Keynes, au contraire, la monnaie peut être désirée pour elle- même  Les formes de la monnaie  Les premières monnaies, des monnaies-marchandises (bétail, coquillages, thé…)  Frappés du sceau de l’autorité, pièces et lingots d’or et d’argent deviennent une monnaie à part entière VIII- La  Dès le Moyen Âge, pour limiter le coût et les risques liés au transport d’or et d’argent, les marchands achètent et vendent par inscription sur monnaie des comptes  Avec les certificats de dépôt d’or apparaît la monnaie fiduciaire, basée sur la confiance vis-à-vis de l’émetteur puisque le moyen de paiement est en papier  Aujourd’hui, la monnaie est essentiellement scripturale : les dépôts à vue dans les banques représentent l’essentiel des moyens de paiement  La masse monétaire  La masse monétaire regroupe l’ensemble des formes de monnaie. VIII- La  Elle inclut donc les moyens de paiement : pièces, billets, dépôts à vue, monnaie permettant de régler les dettes immédiatement  La masse monétaire inclut aussi les actifs liquides, qui répondent à la fonction de réserve de valeur de la monnaie  La masse monétaire VIII- La monnaie  Monétique et cartes de paiement  Le terme monétique désigne l’ensemble des moyens électroniques et informatiques mis en œuvre dans les relations monétaires. VIII- La  Il désigne à la fois l’informatisation des transactions (virements, prélèvements) mais aussi le développement des moyens de paiement monnaie informatiques sous forme de cartes  L’utilisation des cartes de paiement est un moyen de plus en plus utilisé. Il permet d’automatiser les paiements aux commerçants, mais il ne s’agit pas d’une nouvelle forme de monnaie  Principes clés  La création de monnaie se fait à travers toutes les opérations qui contribuent à l’augmentation de la masse monétaire en circulation  La création monétaire repose sur des écritures en comptes et fait intervenir les banques, la fabrication de billets n’étant qu’un aspect IX- La création marginal de la création monétaire monétaire  La création de monnaie a pour principale origine la distribution de crédits par les banques, qui peuvent littéralement « multiplier la monnaie »  La banque centrale joue un rôle déterminant dans le processus de création monétaire. Elle y participe, en créant la monnaie centrale, et elle le contrôle, en limitant les émissions de crédits  Le mécanisme de la création monétaire  Le principe de la création de monnaie consiste en la mise à disposition des agents économiques de moyens de paiements totalement nouveaux. IX- La création  Seuls les agents financiers, habilités à gérer les moyens de paiement monétaire scripturaux, peuvent réaliser cette opération.  Il leur suffit d’inscrire une somme sur le compte d’un agent non financier pour créer une monnaie scripturale supplémentaire.  Cette inscription se fait en contrepartie d’une créance, c’est-à-dire en échange d’une promesse de remboursement ultérieur  Le mécanisme de la création monétaire  La création de monnaie par les agents financiers consiste donc à transformer des créances en moyens de paiement  À l’échéance de ces créances, il y a destruction de monnaie IX- La création  À tout moment, la masse monétaire est donc constituée de la différence entre la monnaie créée et la monnaie détruite monétaire  Le mécanisme de la création monétaire  Les crédits à l’économie, accordés par les banques aux particuliers et aux entreprises, représentent plus de 80 % des contreparties. IX- La création  Les créances sur le Trésor, deuxième contrepartie, varient en fonction monétaire des choix financiers du budget de l’État.  Les créances sur l’extérieur, solde des échanges avec le reste du monde, sont une contrepartie positive ou négative de la masse monétaire.  Le mécanisme de la création monétaire  La monnaie centrale : la banque centrale transforme également IX- La création certaines créances des banques et du Trésor en moyens de paiement  La monnaie centrale ne fait que partiellement partie de la masse monétaire monétaire  La monnaie centrale est pourtant hiérarchiquement supérieure. Elle conditionne la quantité de monnaie scripturale créée par les banques  Les acteurs de la création monétaire Les banques commerciales IX- La création  Lorsqu’une banque accorde un crédit à son client et verse la somme monétaire sur son compte, elle augmente à la fois l’actif (créance sur le client) et le passif (compte du client) de son bilan.  Elle crée donc de la monnaie ex nihilo  Les acteurs de la création monétaire La banque centrale  La banque centrale dispose du monopole de l’émission des billets, elle les met à la disposition des banques contre de la monnaie centrale (compte courant des banques) en fonction des besoins de leurs clients. IX- La création  La banque centrale crée de la monnaie quand elle accorde des avances au Trésor. monétaire  l’État utilise cette monnaie pour payer les fonctionnaires, régler ses dépenses, en la mettant donc à la disposition des agents non financiers, la banque centrale augmente la masse monétaire en circulation.  Par ailleurs, la banque centrale crée de la monnaie à travers les achats de devises étrangères aux banques et aux particuliers : elle transforme une créance sur l’extérieur au moyen de paiement  Les acteurs de la création monétaire Le Trésor  Il a un rôle essentiellement d’orientation IX- La création  Il choisit la part des besoins de l’État qui sera financée par création monétaire monétaire  Lorsqu’il vend des obligations (bons du trésor) aux agents non financiers, il ne crée pas de monnaie puisqu’au contraire, il transforme des moyens de paiement en créances.