Clase 2: Contabilidad Internacional PDF

CONTABILIDAD INTERNACIONAL Clase 2: 13/08/24 NIC 21: CONVERSION Fundamentos: ✔ A partir de la creciente internacionalización de los mercados, las inversiones transnacionales se han vuelto un elemento común en la economía mundial...

CONTABILIDAD INTERNACIONAL Clase 2: 13/08/24 NIC 21: CONVERSION Fundamentos: ✔ A partir de la creciente internacionalización de los mercados, las inversiones transnacionales se han vuelto un elemento común en la economía mundial. Hay un mayor flujo de inversión entre los países. ✔ En cada país, los reportes financieros (i.e. estados financieros) se emiten de acuerdo a normas contables propias, y empleando diferentes unidades de medida. ✔ Para poder consolidar de acuerdo a NIIF 10 o poder medir la participación en una entidad extranjera (método de la participación) de acuerdo con NIC 28, necesitamos contar con información “uniforme”. Los mecanismos de conversión tienen por objetivo lograr la uniformidad de la unidad de medida entre los distintos estados contables. Los mecanismos de conversión NO resuelven: a) El problema de la utilización de diferentes normas o políticas contables; Primero tengo que homogeneizar las normas contables y luego debo realizar la conversión. b) El problema de los cambios en el poder adquisitivo de la unidad de medida, y la distorsión que ellos provoca en las mediciones contables. Primero hay que ajustar por inflación y luego realizar la conversión. Operación noncash: debería insumir fondos, pero por como esta formada no lo hace. Debe ser explicado con una nota. Por ej: un aporte de capital en forma de camiones; no se ve impactado en el EFE, por lo que debe realizarse una nota explicando la situación. Suponiendo que son significativas, ya que si no lo es no es necesario realizar esta nota. MONEDA FUNCIONAL: Moneda del ambiente económico primario en el que una entidad opera. Es decir, la moneda en que la compañía genera y gasta efectivo. Es única, hay que definir la moneda funcional. No puedo tener dólares y pesos en los estados contables; debe ser en pesos o en dólares (una vez elegida la moneda, todas las transacciones en otra moneda es considerada “operaciones en moneda extranjera”), es por eso, que debe definirse. ES LA MONEDA QUE MAS INFLUYE. MONEDA DE PRESENTACION: Cualquier moneda que la gerencia elija para presentar los estados contables. La comisión nacional de valores exige que la presentación de los estados contables debe ser en pesos. Para las NIIF, si se puede elegir libremente la moneda de presentación. De acuerdo con NIC 21, la Moneda Funcional es la moneda del entorno económico principal en el cual opera la entidad, es decir, en donde genera y gasta efectivo. Para su determinación se deberá tener en cuenta (tener en cuenta todos, no solo uno o algunos de ellos): ✔ La moneda que influya en los precios de venta de bienes y servicios (moneda en la cual los precios de venta están denominados y son liquidados), es mas importante la moneda en la que son liquidados. ✔ La moneda del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta, ✔ La moneda que influya en los costos de mano de obra, materiales y otros costos para producir bienes o suministrar servicios (moneda en la cual los costos están denominados y son cancelados), es mas importante la moneda en la que son cancelados. Otros factores que proveen evidencia adicional: ✔ la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiación. ✔ la moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades operativas. ✔ Si la operación en el extranjero se realiza como una extensión de la casa matriz a la que la entidad le reporta. ✔ Si las transacciones con la entidad a la que le reporta son una proporción alta o baja de las actividades de la operación en el extranjero. ✔ Si los flujos de efectivo de las actividades de la operación en el extranjero afectan directamente los flujos de efectivo de la entidad que reporta y están disponibles para ser enviados a ella. ✔ Si los flujos de efectivo de las actividades de la operación en el extranjero son suficientes para atender las obligaciones de deuda existentes y normalmente esperadas, sin que la entidad que reporta ponga a disposición los fondos. ¿Qué hacer en el caso que los indicadores estén mezclados y la identificación de la Moneda Funcional no sea obvia? La gerencia debe aplicar su juicio profesional determinando la moneda que mejor representa los efectos de las transacciones, eventos y condiciones subyacentes. Mayor prioridad a indicadores principales antes de considerar los indicadores adicionales. PROSPECTIVAMENTE: A partir de ahí, utilizo como patrón el nuevo cambio en la moneda. Si lo que hubo es un error, si es RETROSPECTIVAMENTE, es decir que se debe realizar los cambios al pasado también. “fair value”: valor corriente. En el caso de negocios en el extranjero (subsidiaria, sucursal, asociada), a fin de definir si la moneda funcional es la misma moneda de la sociedad inversora debemos tener en cuenta los mismos factores enunciados para evaluar la moneda funcional en función a los parámetros de cada subsidiaria, sucursal o asociado. Por cada subsidiaria de la entidad el grupo deberá evaluar su moneda funcional. A efectos de emitir los estados financieros consolidados se deberá llevar todas las subsidiarias a la moneda de presentación de dichos estados financieros. Llevar la moneda funcional de las subsidiarias a la moneda funcional de la matriz para hacer el consolidado. Si fuera en dólares la MF de la matriz, luego hay que pasarla a la moneda de presentación. Las entidades con una moneda funcional distinta a la de presentación convertirán los saldos en función al siguiente método: Se evaluará la existencia o no de un contexto inflacionario o deflación y en caso de corresponder se reexpresarán los saldos a moneda de cierre; Primero se ajusta por inflación y después se convierte. los activos y pasivos de cada Estado de Situación Financiera (incluyendo comparativos) se convertirán al tipo de cambio de la fecha de cierre de ese Estado de Situación Financiera; las ganancias y gastos de cada Estado de Resultados Integral (incluyendo comparativos) se convertirán empleado el tipo de cambio a la fecha de la transacción. Se podrá utilizar un promedio para el período siempre y cuando el tipo de cambio no fluctúe significativamente. las diferencias por conversión se incluirán en “Otros resultados integrales” y se acumularán en un componente separado del Patrimonio. ¿Cómo se tratan las partidas del Patrimonio Neto? La compañía podría elegir convertir las partidas a tipo de cambio de la fecha de cierre o de cada transacción. La política elegida debe aplicarse consistentemente. Ya que la NIC 21 no dice absolutamente nada sobre la conversión de sus partidas. En el caso del EFE, es al TC del momento de la transacción, que generará diferencia de conversión y se dispondrá en el FEO. NIIF 13: VALOR RAZONABLE Valor razonable “Es el precio que sería recibido por vender un activo, o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición (precio de salida).” MERCADO PRINCIPAL: Mercado con mayor volumen o nivel de actividad. MERCADO MAS VENTAJOSO: Mercado que maximiza el monto que se recibiría por vender un activo y minimiza el monto pagado por transferir un pasivo luego de considerar costos de la transacción y transporte. Voy al mercado mas ventajoso si no puedo determinar un mercado principal. Los participantes del mercado deben tener acceso a la información detallada anteriormente. Una entidad utilizará las técnicas de valoración que sean apropiadas a las circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable. Hay 3 enfoques que deben cumplir con estas características: - Determinación del máximo y mejor uso de los activos no financieros - Maximizando el uso de datos observables y relevantes. Minimizando el uso de datos no observables (los que no puedo constatar con una fuente externa). El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo, entre participantes del mercado, en la fecha de la medición, con las condiciones de mercado presentes. 3 enfoques: -Enfoque del mercado: Dentro de un sistema de información financiera como BLOOMBERG, se puede observar el precio de una acción cotizada en el mercado, y dicho precio por acción es el valor razonable para una inversión en acciones. También puede observarse el precio de un futuro que dependerá de la oferta y demanda del mercado. Se basa en: 1) El precio actual del A / P en el mercado, o 2) El precio de una transacción reciente en el A / P, o 3) Ajuste de los precios en 1 y 2 para un A / P similar. Lo clave es identificar el activo / pasivo similar y determinar AJUSTES que deben realizarse. El ENFOQUE DEL MERCADO proporciona convincente evidencia empirica del valor (metodo preferido); Tipicamente utilizados para A / P financieros y para bienes inmuebles; Dificil de aplicar en intangibles (un nro suficiente de transacciones de activos verdaderamente comparables rara vez esta disponible). -Enfoque de costo: Cuanto me costaría reemplazar el A que tengo hoy. Se basa en: 1) El costo actual de reemplazar el A. 2) La antigüedad y condición actuales del activo, y 3) Cualquier obsolescencia física, económica o funcional (tecnológica).\ El principal desafío es encontrar los costos de reemplazo apropiados, particularmente para un activo antiguo, y determinar el desgaste y condición actual del activo (involucramiento de un perito) Apropiado para Propiedad, planta y equipo Inapropiado para Activos Intangibles en muchos casos (el costo asociado con el desarrollo de la propiedad intelectual generalmente tiene poco que ver con el valor) Se puede usar para algunos intangibles que no generan ingresos directamente (por ejemplo, software para uso interno) Puede ser difícil de aplicar porque los datos no siempre están fácilmente disponibles A veces apropiado como un segundo enfoque (por ej. para verificar si los resultados del enfoque de ingresos son razonables) - Enfoque de ingreso: Es una herramienta utilizada para vincular importes futuros, como pueden ser flujos de efectivo o valores, a un importe presente utilizando una tasa de descuento. La medición del valor razonable de un activo o un pasivo utilizando una técnica de valor presente, capta desde la perspectiva de los participantes del mercado en la fecha de la medición, los siguientes elementos: Bajo NIIF 13 el valor razonable de un pasivo y de un activo debe reflejar el efecto del riesgo de incumplimiento. El riesgo de incumplimiento incluye, pero puede no limitarse al riesgo de crédito propio de una entidad o de la contraparte. Riesgo de insolvencia o de default: El riesgo de que una de las partes, pueda provocar una pérdida financiera para la otra parte al no cumplir una obligación. Una medición del valor razonable utilizando técnicas de valor presente, se lleva a cabo bajo condiciones de incertidumbre, porque los flujos de efectivo utilizados son estimaciones en lugar de importes conocidos. Las técnicas de valor presente buscan reflejar el valor del dinero en el tiempo de los flujos estimados a futuros. Ampliamente utilizado para medir: Activos intangibles. Propiedades de inversión. Unidades generadoras de efectivo en pruebas de deterioro. Instrumentos financieros. Pasivos no financieros. Los temas clave son el uso de flujos de efectivo apropiados y la coherencia entre los supuestos de flujo de efectivo y la tasa de descuento. Jerarquía de INPUTS Los datos de entrada de la valuación representan los niveles de jerarquía del valor razonable. En los niveles de jerarquía del valor razonable se clasifica la información disponible para realizar la medición, que está diseñada para indicar la confiabilidad relativa a la medición del valor razonable. CLASE 3: 20/08/24 NIC 29: Ajuste por inflación. Reflejar el efecto de la inflación en la moneda. Hacer que todo este homogéneo al cierre para fácil comprensión (los saldos). El nivel 1 es el mas observable, el nivel 2 es la información del mercado, pero con algún tipo de ajuste donde puedo estar observando a un activo similar. Y el nivel 3, puede ser por ejemplo un presupuesto, donde todo es mas subjetivo (menos observable), que deberán de ser lo suficientemente robustas y se necesitara presentas mas revelaciones y ajustes. CONCLUSIONES  1) Al hacer una valuación con enfoque de mercado, deben estar disponibles: transacciones de mercado observables o información de mercado. 2) Al hacer una valuación con enfoque de ingreso mediante la obtención del valor presente, se deben vincular importes futuros, a un importe presente utilizando una tasa de descuento congruente. Reflejar la incertidumbre de la transacción y el valor del dinero en el tiempo. 3) Bajo NIIF 13 también se debe incluir la probabilidad de incumplimiento o riesgo de crédito en la obtención del valor razonable. 4) La clasificación en la jerarquía de valor razonable depende de los datos utilizados y debe estar determinado en base al dato menos observable. Una entidad debe revelar la información que ayude a los usuarios de sus estados financieros a valorar los dos elementos siguientes: a) Para los activos y pasivos que se valoran al valor razonable ya sea o no de forma recurrente en el estado de situación financiera tras el reconocimiento inicial, las técnicas de valoración y las variables (inputs) empleadas para efectuar dichas valoraciones. Hay que exponer en notas esta información por cada activo que se valoriza de forma razonable. b) Para las valoraciones de valor razonable recurrentes que emplean variables no observables significativas (nivel 3), el efecto de las valoraciones sobre el resultado u otro resultado global del ejercicio. Hay que darle una idea al lector la importancia de como impacta en el resultado las valorizaciones de nivel 3 (ya que tiene un nivel de subjetividad mayor). Si utilizo los tres niveles por un activo, aclaro la menos observable en las notas.