Resultaten- en liquiditeitsrekening Theorie PDF

DE NAAMLOZE VENNOOTSCHAP: DE JAARREKENING THEORIE Resultaten- en liquiditeitsrekening Naast de balans bestaat de jaarrekening uit twee andere financiële overzichten: een resultatenrekening (of winst- en verliesrekening) en een liquiditeitsrekening. LEERDOELEN Je kunt een liquiditeits...

DE NAAMLOZE VENNOOTSCHAP: DE JAARREKENING THEORIE Resultaten- en liquiditeitsrekening Naast de balans bestaat de jaarrekening uit twee andere financiële overzichten: een resultatenrekening (of winst- en verliesrekening) en een liquiditeitsrekening. LEERDOELEN Je kunt een liquiditeitsrekening opstellen. Je kunt een resultatenrekening (of: winst- en verliesrekening) opstellen. Je kunt het verschil tussen de scontrovorm en staffelvorm uitleggen. Je kunt EBIT en EBITDA berekenen. SAMENVATTING De resultatenrekening (winst- en verliesrekening) Een naamloze vennootschap stelt regelmatig een resultatenrekening op. In het thema ‘De eenmanszaak’ heb je dit eigenlijk ook al gedaan maar dan met verwachte cijfers (begroting). Resultatenrekening Opmerkingen De resultatenrekening is een overzicht van alle Omzet opbrengsten en kosten in een bepaalde periode – Alle opbrengsten en kosten zijn exclusief btw Inkoopwaarde van de omzet Opbrengsten en kosten worden altijd Afschrijvingskosten – toegerekend aan een periode (het geld is niet per se ontvangen of uitgegeven) Loonkosten – Het financieringsresultaat wordt vaak apart berekend Overige kosten (excl. interestkosten) – Als een onderneming regelmatig het resultaat Bedrijfsresultaat (EBIT) berekent, spreken we van permanentie Financieringsresultaat + Uitkomst (interestopbrengsten – interestkosten) Het saldo van de opbrengsten en kosten (oftewel: het resultaat) is gelijk aan de Resultaat voor winstbelasting verandering van het eigen vermogen op de Winstbelasting – eindbalans Afgezien van bijvoorbeeld inkoop en emissie Resultaat na winstbelasting van aandelen Let op! Aflossing is geen kostenpost Afschrijving is een kostenpost DE NAAMLOZE VENNOOTSCHAP: DE JAARREKENING Het bedrijfsresultaat wordt ook wel EBIT genoemd. Naast EBIT is EBITDA een veelgebruikte term: EBITDA EBIT Earnings before interest, tax, Earnings before interest and tax depreciation and amortisation Het resultaat voor aftrek van Het resultaat voor aftrek van interestkosten en belastingen interestkosten, belastingen, We noemen dit ook wel het afschrijvingskosten en ‘amortisatie’ bedrijfsresultaat Met ‘amortisatie’ wordt hier o.a. Het is een maatstaf voor de afschrijving van immateriële vaste activa winstgevendheid die onafhankelijk is van (zoals goodwill) bedoeld - Belastingen - De manier van financiering van de onderneming Het resultaat in de jaarrekening wordt gepresenteerd in staffelvorm. In de praktijk kun je ook de scontrovorm tegenkomen: Staffelvorm (paginavorm) Scontrovorm Opbrengsten 100 Kosten 30 Opbrengsten 100 –Kosten 30 Resultaat 70 Resultaat 70 100 100 De staffelvorm of paginavorm wordt De scontrovorm is hetzelfde als de vorm gebruikt in jaarrekeningen van de balans De opbrengsten en kosten staan onder - Debet staan de kosten (= afname van elkaar het eigen vermogen) Als saldo wordt het resultaat berekend - Credit staan de opbrengsten (= toename van het eigen vermogen) Er moet sprake zijn van een boekhoudkundig evenwicht Bij een positief resultaat komt het resultaat debet te staan en bij een negatief resultaat credit DE NAAMLOZE VENNOOTSCHAP: DE JAARREKENING De liquiditeitsrekening Een naamloze vennootschap stelt ook regelmatig een liquiditeitsrekening (of: kasstroomoverzicht) op. In het thema ‘De eenmanszaak’ heb je dit eigenlijk ook al gedaan maar dan met verwachte cijfers (begroting). Liquiditeitsrekening Opmerkingen De liquiditeitsrekening is een overzicht van alle Contante verkopen verwachte ontvangsten en uitgaven in een bepaalde periode Ontvangsten van debiteuren + Alle ontvangsten en uitgaven zijn inclusief btw Bij alle financiële feiten stel je de vraag Totale ontvangsten - Wordt er echt geld ontvangen of uitgegeven? Contante inkopen - Is er sprake van een verandering van kas of Uitgaven aan crediteuren bank? Rente Uitkomst Het saldo van de ontvangsten en de uitgaven Aflossing is gelijk aan de verandering van de liquide middelen op de eindbalans Alle overige uitgaven + Let op! Totale uitgaven – Aflossing is een uitgave Afschrijving is geen uitgave Saldo (ontvangsten – uitgaven) Grotere ondernemingen splitsen de ontvangsten en uitgaven op in drie delen: Drie onderdelen in Omschrijving kasstroomoverzicht Ontvangsten en uitgaven uit de ‘gewone’ Operationele activiteiten bedrijfsvoering (cashflow from operating activities) Ontvangsten en uitgaven die elke periode terugkomen + (Meestal) uitgaven door investeringen in vaste activa Investeringsactiviteiten Dit zijn vaak eenmalige uitgaven. + Ontvangsten en uitgaven door financiering, bijvoorbeeld Financieringsactiviteiten - Emissie van aandelen leidt tot ontvangst - Aflossing van een lening is een uitgave = - Rente-uitgaven Verandering liquide middelen