BBA-III Sem Income Tax Law & Practice Past Paper Dec 2023 PDF

# B.B.A. Examination, Dec.-2023 ## Income Tax Law and Practice (BBA-306) **Time:** Three Hours **Maximum Marks:** 75 **Note:** Attempt all the sections as per instructions. ### Section-A/खण्ड-अ **(Very Short Answer Questions)** **(अति लघु उत्तरीय प्रश्न)** **Note**: Attempt all the five quest...

# B.B.A. Examination, Dec.-2023 ## Income Tax Law and Practice (BBA-306) **Time:** Three Hours **Maximum Marks:** 75 **Note:** Attempt all the sections as per instructions. ### Section-A/खण्ड-अ **(Very Short Answer Questions)** **(अति लघु उत्तरीय प्रश्न)** **Note**: Attempt all the five questions. Each question carries 3 marks. Very short answer is required not exceeding 75 words. 1. Write short note on "Exceptions to the Assessment Year". _"आकलन वर्ष के अपवाद" पर संक्षिप्त टिप्पणी लिखें।_ 2. Distinguish between Tax Avoidance and Tax Planning. (Any Three). _कर परिहार और कर नियोजन के बीच अन्तर स्पष्ट करें (कोई तीन)।_ 3. Explain "Integration of Agriculture Income" for computation of Tax as per Income Tax Act 1961. _आयकर अधिनियम 1961 के अनुसार कर की गणना के लिए "कृषि आय का एकीकरण" समझाएं।_ 4. Write short note on "Rebate U/S 87A of Income tax Act 1961". _आयकर अधिनियम 1961 की "छूट U/S 87A" पर संक्षिप्त टिप्पणी लिखें।_ 5. Write short note on clubbing provisions in case of "Spouse". _"पति/पत्नी" के मामले में क्लबिंग प्रावधानों पर संक्षिप्त टिप्पणी लिखें।_ ### Section-B/खण्ड-ब **(Short Answer Questions)** **(लघु उत्तरीय प्रश्न)** **Note:** Attempt any two questions out of following three questions. Each question carries 7.5 marks. Short answer is required not exceeding 200 words. 6. Explain various deductions and Exemptions available under old Tax regime, where section 115BAC is not opted (Any Five). _पुरानी कर व्यवस्था के तहत उपलब्ध विभिन्न कटौतियों और छूटों की व्याख्या करें, जहाँ धारा 115BAC का विकल्प नहीं चुना गया है (कोई पाँच)।_ 7. Define Capital Asset. Also Differentiate between Long-term capital loss and short-term capital loss along with computation as per Income Tax Act 1961. _पूँजीगत संपत्ति को परिभाषित करें। आयकर अधिनियम 1961 के अनुसार गणना के साथ दीर्घकालिक पूँजी हानि और अल्पकालिक पूँजी हानि के बीच अंतर भी बताएँ।_ 8. Explain set-off and carry forward of losses in case of (Sec 115BAC is not opted). _जहाँ धारा 115BAC का विकल्प नहीं चुना गया है, उस स्थिति में नुकसान की भरपाई के आगे ले जाने की व्याख्या करें।_ * (a) Speculative Business Loss _सट्टा व्यवसाय हानि_ * (b) Loss from House Property _गृह संपत्ति से हानि_ * (c) Loss from activity of owning and maintaining Race Horses _रेस के घोड़ों के स्वामित्व और रखरखाव की गतिविधि से हानि ।_ ### Section-C/खण्ड-स **(Detailed Answer Questions)** **(विस्तृत उत्तरीय प्रश्न)** **Note:** Attempt any three questions out of the following five questions. Each question carries 15 marks. Answer is required in detail. 9. Explain Computation of "NAV" As per Income Tax Act 1961 in case of : _आयकर अधिनियम 1961 के अनुसार 'एनएवी' की गणना समझाएं:_ * (a) Let-out house property _घर की संपत्ति किराए पर देना_ * (b) Self-Occupied house property and _स्व-कब्जे वाली गृह संपत्ति और_ * (c) Deemed to be let out house property _घर की संपत्ति किराये पर दी गई मानी जाएगी।_ 10. The written down value of the block of plant and Machinery as on 1 April 2022 (Rate of depreciation : 15%) consisting of three plants A, B and C, was Rs.20,00,000. Machine D (Old) was acquired for Rs. 3,00,000 and put to use on 2 July 2022. Machine E(New) was acquired for Rs. 4,00,000 and put to use on 9 October 2022. Machine B and C were sold during the year for Rs. 5,00,000 (expenses on sale: Rs. 50,000). It is to be noted that the assessee is engaged in the business of manufacturing. Compute the following: (If assessee has not opted for section 115BAC) _1 अप्रैल 2022 को प्लांट और मशीनरी के ब्लॉक का लिखित मूल्य 20,00,000 रूपये था। (मूल्यह्रास दरः 15%) जिसमें तीन प्लांट ए, बी और सी शामिल थे, मशीन डी (पुरानी 3,00,000 रूपये में खरीदी गई और 2 जुलाई 2022 को उपयोग में लाया गया। मशीन ई (नई) 4,00,000 रूपये में खरीदी गई और 9 अक्टूबर 2022 को उपयोग में लाया गया। मशीन बी और सी को वर्ष के दौरान 5,00,000 रूपये में बेचा गया। (बिक्री पर खर्चः 50,000 रूपये), यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि निर्धारिती विनिर्माण के व्यवसाय में लगा हुआ है। निम्नलिखित की गणना करें : (यदि निर्धारिती ने धारा 115BAC का विकल्प नहीं चुना है)_ * (a) The written down value of the block on 31 March 2023; _31 मार्च 2023 को ब्लॉक का लिखित मूल्यः_ * (b) The depreciation under section 32 for the assessment year 2023-24; _आकलन वर्ष 2023-24 के लिए धारा 32 के तहत मूल्यह्रासः_ * (c) The additional depreciation under section 32 for the AY 2023-24; _निर्धारण वर्ष 2023-24 के लिए धारा 32 के तहत अतिरिक्त मूल्यहासः_ * (d) The written down value of the block on 1 April 2023. _1 अप्रैल 2023 को ब्लॉक का लिखित मूल्य_ 11. Explain the following Deductions : _निम्नलिखित कटौतियों की व्याख्या करें :_ * (a) Section 80 GG _धारा 80 जीजी_ * (b) Section 80 TTB _धारा 80 टीटीबी_ * (c) Section 80 CCD _धारा 80 सीसीडी_ 12. Explain computation of following in case of income from salary if 115BAC is not opted. _यदि 115BAC का विकल्प नहीं चुना गया है तो वेतन से आय के मामले में निम्नलिखित की गणना समझाएँ।_ * (a) Rent Free Accommodation _निःशुल्क आवास किराया।_ * (b) Free Use of Car _कार का निःशुल्क उपयोग_ * (c) Commuted Pension _परिवर्तित पेंशन_ 13. How is the residential Status of an Individual, Company and HUF is determined for the AY 2023-24? _निर्धारण वर्ष 2023-24 के लिए किसी व्यक्ति, कंपनी और एचयूएफ की आवासीय स्थिति कैसे निर्धारित की जाती है?_