Tema 2. Negocio, Empresa y Modelo de Negocio Sostenible PDF

Tema 2. Negocio, empresa y modelo de negocio sostenible. D E PARTA MENTO DE ECON OMÍA F I NANC IE RA Y CON TAB IL IDAD. U NI VE RSI DAD D E A L I CAN TE. J U L I O, 2 0 2 4 1  Co...

Tema 2. Negocio, empresa y modelo de negocio sostenible. D E PARTA MENTO DE ECON OMÍA F I NANC IE RA Y CON TAB IL IDAD. U NI VE RSI DAD D E A L I CAN TE. J U L I O, 2 0 2 4 1  Concepto de Negocio Un negocio es un método sostenible de ofrecer alguna forma de beneficio (valor) a otras personas, o sea, de generar los resultados e impactos del proyecto. Consiste, por tanto, en un sistema conceptual conscientemente diseñado con el objeto de generar y distribuir valor a segmentos específicos de personas; la sostenibilidad económica del negocio depende de que el sistema incluya algún mecanismo que permite al promotor del negocio capturar a su vez valor suficiente para financiarse como resultado del funcionamiento del sistema. 2  Elementos de un Negocio Mercado Problema Comprador Presupuesto Oportunidad (Descubrimiento) 3  Elementos de un Negocio Tecnología Producto Empresa Negocio Capacidad (Implementación) 4  Elementos de un Negocio Oportunidad (Descubrimiento) Mercado Problema Comprador Presupuesto Estrategia Propuesta Modelo Modelo (Diseño) Visión de Valor operativo Financiero Capacidad (Implementación) Tecnología Producto Empresa Negocio 5  ¿Porqué no “funciona” el Negocio? 1. Problemas operativos. El modelo financiero no es capaz de soportar los costes de estructura necesarios (costes de adquisición de clientes demasiado altos, costes de canales demasiado altos, aumentos de costes operativos, etc. 6  ¿Porqué no “funciona” el Negocio? 2. Problemas con la propuesta de valor El problema para los consumidores no es suficientemente importante (mercado pequeño o saturado); producto inadecuado al problema; presión competitiva. 7  ¿Porqué no “funciona” el Negocio? 3. Problemas con la visión. Nuevas tecnologías (soluciones mejores, más rápidas, más baratas, sustitutos o competidores directos); compras y adquisiciones, cambio de posicionamiento. 8  Definición de Empresa El vehículo mediante el que se implementa un negocio es la empresa. Una empresa es una entidad que reúne una serie de factores de producción: recursos materiales (edificaciones, maquinaria, mobiliario, etc.) e inmateriales (patentes, marcas, etc.), humanos (trabajo) y financieros (que posibilitan los anteriores), que organiza y gestiona conforme a su entorno para producir bienes y/o servicios, que proporciona a otras empresas, a los consumidores o a las administraciones públicas, lo que le permite alcanzar sus fines y objetivos, uno de los cuales es el del beneficio o ganancia, lo que le permite sostenerse en el tiempo. 9 Una empresa es un sistema para implementar negocios 10  Áreas funcionales de la empresa Comercial: su función es analizar y conectar a la empresa con sus clientes. Operaciones/Producción: se encarga de transformar las materias primas en productos finales o en servicios. Finanzas: se ocupa de aprovisionar a la empresa con los recursos financieros necesarios. Recursos Humanos: consiste en las actividades de captación motivación y desarrollo de las personas que trabajan en la empresa. 11 Cadena de Valor. Esquema de Porter 12 Modelo de Cadena de Valor 13  Cadena de Valor de la Industria (Economía “Naranja”) CINE MULTIMEDIA 14  Concepto central: Valor Valor es la percepción por parte de alguien de que una necesidad está siendo satisfecha en términos ya sea estéticos, psicológicos, fisiológicos, utilitarios y/o monetarios. El valor se materializa cuando las necesidades son cumplidas mediante satisfactores alineados con la visión del mundo del receptor. Al evaluar el interés y la sostenibilidad de un proyecto se deben considerar las expectativas que ofrece de crear y consumir valor económico, social y medioambiental. El valor se genera mediante la aplicación de conocimiento a recursos (capitales) de diferente naturaleza que, combinados, producen una propuesta de valor. 15  Tipos básicos de Capital Capital Capital Natural Capital Social Económico Recursos Recursos Activos naturales Humanos Tangibles (minerales, (competencias, (edificios, árboles, …) conocimiento, máquinas, …) Servicios saber hacer, …) Capital Ecosistémicos Capital Financiero (ciclo de agua, Societario (dinero, fotosíntesis, …) (relacional, derechos, …) emocional, …) 16 Visión de múltiples capitales 17 El proceso de creación de valor mediante el modelo de negocio. 18 “las empresas no existen para hacer ricos a sus propietarios, sino para lograr fines sociales; y para que haciéndolo, puedan ganar dinero” (Antón Costas, presidente del CES, 2020) 19  Negocio y sostenibilidad Valor positivo a propietarios ÁREA DE EVALUACIÓN Transferencia de Valor Valor POSITIVA sostenible (no sostenible) Valor negativo a Valor positivo a actores externos actores externos (stakeholders) (stakeholders) Transferencia Pérdidas de Valor (no sostenible) (no sostenible) Valor negativo a propietarios 20 Evaluación de la Sostenibilidad de un Proyecto de Negocio (Balance de Sostenibilidad) A. Marco de Referencia Inputs consumidos Outputs generados 21 Evaluación de la Sostenibilidad de un Proyecto de Negocio (Balance de Sostenibilidad) B. Sostenibilidad conceptual (análisis narrativo) Superávit del consumidor VALOR CREADO Y S = UP - P ENTREGADO VALOR UP CAPTURADO Utilidad percibida por P el consumidor, Precio de venta precio máximo que está dispuesto a pagar Inputs consumidos Outputs generados 22  Valor económico ¿Qué es? : la apreciación de la utilidad de un producto o servicio por parte de quien lo recibe (ocasionalmente, se manifiesta mediante la “disposición al pago” del receptor, es decir el compromiso de entregar algo a cambio de lo recibido). Un proyecto añade valor: el valor añadido de un proyecto es la diferencia entre el valor conjunto de los inputs recibidos y el valor del output resultado del proyecto.  Variables a considerar para evaluar la sostenibilidad económica COSTE: Estimación en términos financieros (cifra en euros) del sacrificio de recursos disponibles necesario para proporcionar al consumidor interesado un producto determinado. Ello incluye costes directos (materia prima incorporada), indirectos (gestión general, mantenimiento, …) y de oportunidad (renuncia a inversiones alternativas). Significa el precio efectivamente pagado para proporcionar el producto y/o servicio al consumidor. PRECIO: Sacrificio exigido al consumidor (expresado en euros) para alcanzar la propiedad y/o disfrute del producto y/o servicio ofrecido. VALOR: Estimación realizada por el consumidor del sacrificio (cifrado en euros) que sería razonable realizar a fin de obtener la propiedad y/o disfrute de un determinado producto y/o servicio. 24 Evaluación de la Sostenibilidad de un Proyecto de Negocio (Balance de Sostenibilidad) C. Sostenibilidad económica (análisis económico-financiero) Superávit del consumidor VALOR CREADO Y S = UP - P ENTREGADO Valor Económico Añadido VEA = S + M VALOR UP Margen de beneficio CAPTURADO M=P-C Utilidad percibida por VALOR P el CONSUMIDO consumidor, Precio de precio C máximo que venta está Coste total dispuesto a unitario pagar Inputs consumidos Outputs generados 25  Valor ecosocial El valor social es la apreciación individual y colectiva del grado de satisfacción de las variables que caracterizan una vida digna y confortable. El valor medioambiental o ecológico se refiere al nivel y calidad del capital natural (recursos naturales y servicios ecosistémicos) disponible por la sociedad y los individuos. Evaluación de la Sostenibilidad de un Proyecto de Negocio (Balance de Sostenibilidad) D. Sostenibilidad ecosocial (estrategia de impacto ambiental y social) VALOR ECOSOCIAL VALOR CONSUMIDO ECOSOCIAL GENERADO Impactos ambientales y Impactos sociales negativos positivos de las Valor Ecosocial Añadido estrategias Devolución Neta al Entorno ambiental y DNE DNE = VEG - VEC social Superávit del consumidor VALOR CREADO Y S = UP - P ENTREGADO Valor Económico Añadido VEA = S + M VALOR UP Margen de beneficio CAPTURADO M=P-C Utilidad percibida por VALOR P el CONSUMIDO consumidor, Precio de precio C máximo que venta está Coste total dispuesto a unitario pagar Inputs consumidos Outputs generados 27  Evaluación de la Sostenibilidad de un Proyecto de Negocio (Balance de Sostenibilidad) E. Distribución del Valor Sostenible generado VALOR Reposición del Capital ECOSOCIAL Natural y Social GENERADO consumido Impactos positivos de las Valor Ecosocial Añadido Beneficios otros estrategias DNE DNE grupos externos ambiental y (stakeholders) social VC = Valor competitivo del Valor Añadido Total Superávit del VALOR negocio VAT = VEA + DNE S CREADO Y consumidor Valor Económico Añadido ENTREGADO VEA = S + M M Margen de beneficio UP del negocio Utilidad percibida por el consumidor, Compensación por los precio máximo suministros consumidos que está dispuesto a pagar 28 Concepto de Modelo de Negocio Sostenible Un modelo de negocio sostenible es un diseño de proyecto de negocio enfocado a crear, entregar y capturar valor económico de tal modo que incrementa, mantiene o regenera capital económico, natural y social más allá de sus límites organizativos. Sostenibilidad no significa generar beneficios que después fluyen hacia proyectos sociales y medioambientales, sino ser rentable de forma responsable en términos sociales y medioambientales. 29  Enfoque tradicional cuerda 30 Enfoque de múltiples capitales muelle 31 32  Concepto de sostenibilidad En general, la sostenibilidad se refiere a la satisfacción de las necesidades actuales sin comprometer la capacidad de las generaciones futuras de satisfacer las suyas, garantizando el equilibrio entre crecimiento económico, cuidado del medio ambiente y el bienestar social. Un proyecto es sostenible en la medida en que su realización y los impactos que genera resultan en el aumento o mantenimiento del capital económico, natural y social preexistente. 33 Los tres pilares de la sostenibilidad 34 Idea clave para la sostenibilidad: circularidad 35 Metodología de la consultora KPMG, “TRUE VALUE” 36 37 Ejemplo de cálculo de “verdaderas ganancias” de un negocio 38  Proyecto de inversión: caracterización y elementos 39 Un proyecto de inversión, desde el punto de vista financiero, se caracteriza (representa) por los flujos que genera durante su vida. Es decir, por el dinero que se consume y por el que devuelve teniendo en cuenta el momento temporal. Dinero que entra F1 F2 F3 F4 F5 (100) (100) (100) (100) (100) ¿500? T T T T T T T 0 1 2 3 4 5 n -F0 Dinero que Elementos: sale Tiempo (cronología) (400) Flujos de caja Tasa de actualización k (Tasa de rendimiento requerida)  Tasa de Descuento (TD) La tasa de descuento (también, tasa de actualización es un coeficiente a estimar que establece la rentabilidad requerida para una inversión realizada hoy que devengará entradas de dinero en el futuro, y se utiliza para estimar el valor en este momento de los rendimientos futuros (calcular el Valor Actual). 40  Valor Actual Neto F1 F2 F3 F4 F5 (100) (100) (100) (100) (100) T T T T T T 0 1 2 3 4 5 K= 10% 𝑭𝑵 -F0 -400 379,1 𝑭𝑵𝟎 = Dinero que (𝟏 + 𝒌)𝑵 F50 sale (62,1) 𝑭𝟎𝟎 = 𝟒𝟎𝟎 = 400 F40 (𝟏 𝟎,𝟏)𝟎 (400) (68,3) -F00 𝟏𝟎𝟎 F30 𝑭𝟏𝟎 = = 90,9 (𝟏 𝟎,𝟏)𝟏 (75,1) Dinero F20 𝑭𝟐𝟎 = 𝟏𝟎𝟎 = 82,6 VAN = -20,9 que sale (82,6) (𝟏 𝟎,𝟏)𝟐 (400) F10 𝑭𝟑𝟎 = 𝟏𝟎𝟎 = 75,1 TIR = 7,93% (90,9) (𝟏 𝟎,𝟏)𝟑 𝟏𝟎𝟎 𝑭𝟒𝟎 = = 68,3 (𝟏 𝟎,𝟏)𝟒 PAY_BACK = No se 𝟏𝟎𝟎 recupera la inversión T 𝑭𝟓𝟎 = = 62,1 (𝟏 𝟎,𝟏)𝟓 0 41  Valor Actual Neto (VAN) VAN es Valor Actual Neto Vt representa el flujo neto de caja de cada periodo t I0 es el valor del desembolso inicial de la inversión n es el número de periodos considerado k es la tasa de descuento estimada para actualizar los flujos 42  Tasa Interna de Rendimiento (TIR) La TIR es el valor que hace que el VAN sea igual a cero, es decir el valor de la tasa de descuento para el que el total de la corriente de entrada de dinero por la inversión es igual al desembolso inicial realizado: VAN es Valor Actual Neto I0 es el valor del desembolso inicial de la inversión n es el número de periodos considerado Ft es el flujo neto de dinero obtenido en el periodo t. TIR es la Tasa Interna de Rendimiento. 43  Conceptos n 0 1 2 3 4 5 Flujos -400 100 100 100 100 100 VA = 379,1 € VAN = -20,9 € k= 10% TIR = 7,93% VA = Valor Actual = Es el valor actual (en el momento actual) de los flujos que el proyecto devuelve, representa lo máximo que se podría pagar por comprar este proyecto VAN = Valor Actual Neto = Representa la riqueza que el proyecto genera (-20,9; Pérdidas) en valores absolutos y en el momento actual. Se obtiene comparando el Valor Actual del proyecto (VA = 379,1) con lo que se ha pagado por el proyecto (Inversión = F0 = -400) TIR = Tasa Interna de Rendimiento = Representa la rentabilidad media anual que el proyecto genera (7,93%). Debe compararse con la tasa de rentabilidad requerida (k = 10% = Tasa de actualización). Para que un proyecto sea aceptable debe superar la TIR a la k. k = Tasa de Rentabilidad Requerida = Tasa de Actualización = Representa la rentabilidad mínima del proyecto, tiene que ver con el valor del dinero en el tiempo y la carga por riesgo que se exige. es la base para actualizar los flujos en el tiempo. 44 45  46 Pay_Back = Plazo de Recuperación = Tiempo que se tarda en recuperar la inversión. Mayor plazo de recuperación se asocia con mayor riesgo