Indian Economy - Tax Structure in India PDF

Tax Structure in India n (Tax) (Anatol Murad) n (Impact of Tax) n (Incidence of Tax) n (Shifting of Tax) (Methods of Taxsation) 1. (Regressive Tax System)...

Tax Structure in India n (Tax) (Anatol Murad) n (Impact of Tax) n (Incidence of Tax) n (Shifting of Tax) (Methods of Taxsation) 1. (Regressive Tax System) l l l 2 (Proportional Tax System) l l 142 3. (Progressive Tax System) l l l 4. (Degressive Tax System) l l n 1. (Fairness) - l l 2. (Efficiency)- l 3. (Administrative Simplicity) l 4. (Flexibility)- 5. (Transparancy)- (Types of Tax) n 1. (Direct Tax) l l (i) 143  (ii) (iii) (iv) (v) (vi) l (Demerits) (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) 1. (Income Tax) l 24 1860 1860 l 24 2010 150 24 l l 2019-20 5 l 1961 l (1972) 1938 2. (Corporate Tax) l 1956 l 1961 1960-61 144  l 2019-20 400 25% 30% l 3. (Minimum Alternative Tax MAT) l (Zero Tax Company)- l 1988-89 MAT 1991-92 l 1997-98 MAT MAT 20 4. (Property Tax) l l (Wealth Tax), (Gift Tax) (Estate duty) l (Estate duty)- Tax l 1953 1985 l 1953 1986 l (Gift Tax)- 1958 1998 l 2002-03 2002-03 25,000 50,000 l l (Wealth Tax)- 1957 1 2009-10 l 5. (Capital Gains Tax) l 6. (Fringe Benefit Tax) l l 2005-06 1 2009 145 7. (Securities Transaction Tax) l l 1 2004 l (CBDT) l CBDT 1963 1 1963 l CBDT 5 l (CTT) CTT 2008- 09 1 2009 (Indirect Tax) n n (Impact) (Incidence) n (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) n (i) (ii) (iii) (iv) 146  (v) (vi) 1. (Custom Duty) l l l 300% 1995 50% 2. (Service Tax) l 1994-95 l 1994-95 5% l GST 3. (Central Excise Duty) l l 4. (Value Added Tax) l l VAT l VAT CENVAT VAT VAT : Á 1918 Á 1918 Á VAT 1954 1967 147 Á VAT USA VAT Á 1976 VAT VAT MANVAT Á 1986 1 1986 MODVAT MODVAT MANVAT Modified VAT MODVAT Á MODVAT Á 1991 2 Á 2000-01 16% CENVAT (Central VAT) Á (CENVAT), (MODVAT) MODVAT CENVAT MODVAT CENVAT 16% Á 1991 VAT Á 1 2003 Á 1 2008 Á (VAT) (Consumption type VAT), (Income VAT) (Product type VAT) Á Á Á (GST) GST 5. (Purchase Tax) l l GST l (Central Board of Excise and Custom ) l 148  l (i) (ii) (iii) (iv) l (i) (ii) (iii) l (i) (ii) (iii) GST (Cess and Surcharge) n n n n (Duty) n (Tax) - n (Duty) - n (Fees) - n (Octroi) - (Entry Tax) (Tax Elasticity) n % l 149  (Tax Return) n n n 5 (online) (Tax Haven) n Tax Haven n Tax Haven (Tax Bouyancy) n n (2015-16) GVA (Permanent Account Number or PAN) n 10 n AAA ZZZ AECPY7315P n (P = H= F= A= - AECPY73159) n = L, = J, Y. n 6 9 0001 9999 n n 1998 150  (Tax deducted at source or TDS) n TDS n TDS TDS Deductee TDS Deductor Deductor TDS Deductor n TDS TDS TDS n TDS (Tax Evasion) n n (Tax Avoidance) n n (Gratutity) n n 1 15 5 (Advance Tax) n n 10000 (Pressumptive Tax) n 1991 1991-92 2009-10 151 n 2 8% (Laffer Curve) n n (Ramsy Tax Rule) n (Efficient rule of Taxation) n (Inputs) (Output) n (Documents Identification Number or DIN) n DIN 2009-10 n DIN (Goods and Service Tax) n GST, 1954 VAT, GST GST GST n GST 1 1986 MODVAT n 1999 GST n 2002 2005 GST 12 2005 GST n 2006 1 2010 n GST n 2014 NDA GST 152 n GST 101 8 2016 1 2017 GST n 101 246 A (GST ) 269A GST 279A GST 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 1. VAT 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 1. 2. 3. GST n GST GST CGST GST SGST UTGST n GST 18% 9% CGST 9% SGST (9% 9% ) n IGST IGST IGST, (Custom duty) n GST GST 1300 500 0, 5, 12, 18 28 153  l l 5 GST l 12 GST l 18 GST n 28% GST n GST 28% GST 128%, 290%, 15%, 40%, 400 GST n GST n 3 100%, 75% 50% n GST n 81% 18% GST n 5, 12, 18 28 GST n n (Value Addittion) n GST n GST GST n GST n GST GST 154  (GST Council) n 279A 12 2016 GST Council n GST Council CBEC n GST Council 1. GST 2. GST 3. GST 4. 5. GST Council GST n GST Council (3/4) n n GST Council (50%) 75% (GSTN) n n n 24.5 24.5 51% (e-way bill) n 1 2018 n GST 50,000 10 Km GST n 155 1. (a) 1 (b) 2 (a) (b) (c) 1 2 (d) 1 2 (c) (d) 8. 2. (Tax) (a) (b) (a) (b) (c) a b (d) a b (c) a b (d) a b 3. 9. 1. 2. 3. (a) (b) (a) 1 (b) 1 2 (c) 2 (d) 1 3 4. (c) (d) (a) (b) (c) (d) 10. 5. (a) (b) (c) (d) (a) (b) 11. (c) (d) 6. (a) (b) (c) (d) (a) (b) 12. (c) (d) 7. (a) (b) 1. (c) (d) 13. 2. 1. 18 1860 156  2. 24 1860 24. 1. 3. 1961 2. (a) 1 (b) 2 (a) 1 2 (b) 2 3 (c) 1 2 (d) 1 2 (c) 1 3 (d) 1, 2 3 25. 14. (a) (a) (b) (b) (Profession Tax) (c) (d) (c) MODVAT (d) CENVAT 15. 26. (a) (b) 1. (c) (d) 16. 2. 182 (a) 0 - 3 (b) 3 - 6 (c) 6 - 9 (d) 9 - 12 17. (a) 1 (b) 2 (a) 1 (b) 1 (c) 1 2 (d) 1 2 (c) 24 (d) 24 27. 18. (a) (b) (c) (d) (a) (b) 28. (c) (d) 1961 19. (a) (b) 1. (c) (MAT) 2. 1938 (d) 29. (Property Tax) (a) 1 (b) 2 (c) 1 2 (d) 1 2 (a) (b) 20. (c) (d) 30. (MANVAT), (MODVAT) (a) (b) (CENVAT) (c) (d) (a) (b) 21. (c) (d) 31. (a) (b) (c) (d) (a) (b) 22. (c) (d) 32. (a) (b) (a) (b) (c) (d) (c) (d) 23. 33. (a) (b) (a) (b) (c) (d) (c) (d) 157 34. (a) (b) (a) (c) (b) (d) (c) 44. (d) 1. (Surcharge) 35. (a) (b) (c) (d) 2. (Cess) 36. 3. (a) 1 1994 (b) 1 1996 (c) 1 1994 (d) 1 1995 4. 37. (a) (b) (a) 1 2 (b) 2 3 (c) (d) (c) 3 4 (d) 1, 2 4 38. 45. 1. 1 1994 (a) (Tax Avoidance) 2. (b) (Tax Evasion) 1957 (c) (d) 3. 2015-16 46. 15 2015 0.5 (a) 1 2 (b) 2 3 (a) 2016 (b) 2017 (c) 1 3 (d) 1, 2 3 (c) 2019 (d) 2022 39. 47. (a) (b) (c) (d) (a) (b) 40. (c) (d) 48. (Counterv- (a) (b) ailling duty) (c) (d) (a) 41. (b) (c) a b (a) (d) A B 49. (b) (a) (c) (b) GDP (c) (d) (d) 42. 50. (a) (b) 1. 2. (c) (d) (Toll Tax) 3. 4. 43. 158  (a) 2, 4, 1, 3 (b) 4, 1, 2, 3 59. (Taxation) (c) 1, 2, 4, 3 (d) 2, 3, 1, 4 51. (a) (a) (b) (b) (c) (c) (d) (d) 60. 52. 88 1. 2. (a) (b) (c) (d) 53. (a) (b) (a) 1 (b) 2 (c) (d) (c) 1 2 (d) 1 2 54. 61. (a) (b) 1. (c) (d) 55. 2. 'U' (a) (a) 1 (b) 2 (b) (c) 1 2 (d) 1 2 (c) 62. (d) (MAT) 56. (Custom Duty) (a) 1991-92 (b) 1992-93 (c) 1995-96 (d) 1996-97 (a) 63. (VAT) (b) (a) 2005 (b) 2006 (c) (c) 2007 (d) 2008 64. (a) (d) (b) 57. (c) (d) (a) (b) 65. (VAT) (c) (d) 58. (a) (b) 1. (c) (d) 66. 2. (a) (b) 3. (c) (d) 67. (a) 1 2 (b) 2 3 (a) (b) (c) 1 3 (d) 1, 2 3 (c) (d) 159 68. (a) (b) (a) VAT (b) MODVAT (c) (d) (c) MANVAT (d) CENVAT 78. 69. (a) 18 (b) 28 (a) VAT (b) MANVAT (c) 32 (d) 50 (c) MODVAT (d) CENVAT 79. GST 70. VAT (a) 10% (b) 18% (a) (b) (c) 28% (d) 32% (c) (d) 80. 71. GST (Goods and Service Tax) (a) (b) (a) 1 2016 (b) 1 2017 (c) (d) (c) 1 2018 (d) 1 2017 81. 72. 1 2017 (a) 1961 (b) 1963 (c) 1965 (d) 1966 (a) (b) 82. GST (c) (d) 73. (GST) (a) (b) (c) (d) (a) (b) 83. GST (c) (d) (a) 12 2016 (b) 12 2017 74. (c) 1 2017 (d) 12 2018 84. GST (a) (b) (a) (c) (d) (b) 75. (c) (GST) (d) (a) 98 2012 85. GST (b) 99 2014 (c) 100 2015 (d) 101 2016 (a) (b) 76. GST (c) (d) 86. (a) 1. 2. (b) GST 3. 4. (c) GST GST 246 (d) GST (a) 1 (b) 1 2 (c) 1, 2 4 (d) 77. GST 87. (a) 1 2017 (b) 1 2018 (c) 1 2019 (d) 1 2020 160 This document was created with the Win2PDF “Print to PDF” printer available at https://www.win2pdf.com This version of Win2PDF 10 is for evaluation and non-commercial use only. Visit https://www.win2pdf.com/trial/ for a 30 day trial license. This page will not be added after purchasing Win2PDF. https://www.win2pdf.com/purchase/