Zarządzanie finansowe przedsiębiorstwa
41 Questions
0 Views

Choose a study mode

Play Quiz
Study Flashcards
Spaced Repetition
Chat to Lesson

Podcast

Play an AI-generated podcast conversation about this lesson

Questions and Answers

Która z poniższych decyzji nie jest bezpośrednio związana z zarządzaniem finansowym przedsiębiorstwa, zgodnie z przedstawionym schematem?

  • Decyzje o strukturze kapitału, obejmujące kapitały własne i zobowiązania.
  • Decyzje dotyczące polityki personalnej i rekrutacji pracowników działu marketingu. (correct)
  • Decyzje dotyczące zwrotu kapitału właścicielom w formie dywidendy.
  • Decyzje inwestycyjne dotyczące aktywów trwałych.

    • Co reprezentuje 'LUKA WARTOŚCI' w kontekście efektywnego zarządzania finansami przedsiębiorstwa?

  • Różnicę między wartością przedsiębiorstwa wynikającą z przyszłych przepływów pieniężnych a jego bieżącą wartością rynkową. (correct)
  • Różnicę między kapitałem własnym a zobowiązaniami przedsiębiorstwa.
  • Różnicę między optymalną strategią finansową a faktycznie realizowaną strategią.
  • Różnicę między wartością księgową aktywów a ich wartością rynkową.

    • Który z wymienionych czynników nie przyczynia się bezpośrednio do maksymalizacji wartości spółki dla akcjonariuszy?

  • Zwiększenie zwrotu z kapitału (rentowności).
  • Zwiększenie kosztów operacyjnych w celu poprawy jakości produktów. (correct)
  • Zwiększenie tempa wzrostu przedsiębiorstwa.
  • Zmniejszenie kosztu inwestowanego kapitału.

    • W jaki sposób koszt kapitału (r) wpływa na wartość przedsiębiorstwa?

    <p>Koszt kapitału służy jako stopa dyskontowa przyszłych nadwyżek pieniężnych (CF) przy obliczaniu wartości przedsiębiorstwa. (D)</p> Signup and view all the answers

    Jaki jest główny cel zarządzania finansowego w przedsiębiorstwie, zgodnie z przedstawionym schematem?

    <p>Maksymalizacja wartości spółki (wartości akcji). (D)</p> Signup and view all the answers

    Który element łańcucha wartości bezpośrednio poprzedza sprzedaż w cyklu operacyjnym przedsiębiorstwa?

    <p>Produkcja wyrobów gotowych. (B)</p> Signup and view all the answers

    Co oznacza 'r' w kontekście zarządzania finansami przedsiębiorstwa, widoczne na schemacie?

    <p>Ryzyko (wymagana stopa zwrotu) (D)</p> Signup and view all the answers

    Który z poniższych wskaźników służy do oceny efektywności wykorzystania kapitału własnego przedsiębiorstwa?

    <p>ROE (Return on Equity) (D)</p> Signup and view all the answers

    Które z poniższych równań prawidłowo opisuje obliczanie wskaźnika ROA (Return on Assets)?

    <p>ROA = Zysk netto / Aktywa (C)</p> Signup and view all the answers

    Które z poniższych charakteryzuje koszty zmienne w przedsiębiorstwie?

    <p>Zmieniają się proporcjonalnie do skali działalności przedsiębiorstwa. (C)</p> Signup and view all the answers

    Jakie jest główne założenie progu rentowności (break-even point)?

    <p>Wartość sprzedaży jest równa sumie kosztów stałych i zmiennych. (C)</p> Signup and view all the answers

    Który wskaźnik nie należy do grupy wskaźników płynności?

    <p>Wskaźnik obrotu należności (C)</p> Signup and view all the answers

    Do jakiej grupy wskaźników zalicza się 'udział kapitału własnego w finansowaniu majątku'?

    <p>Wskaźniki wspomagania finansowego (A)</p> Signup and view all the answers

    Który z podmiotów nie pełni funkcji nadzorczej nad Powszechnymi Towarzystwami Emerytalnymi (PTE)?

    <p>ZUS (B)</p> Signup and view all the answers

    Co odróżnia koszty stałe od kosztów zmiennych?

    <p>Koszty stałe nie zmieniają się wraz z produkcją, koszty zmienne zmieniają się proporcjonalnie. (C)</p> Signup and view all the answers

    Jaki procent składki emerytalnej trafia do II filaru, a konkretnie do Otwartego Funduszu Emerytalnego (OFE)?

    <p>2,92% (C)</p> Signup and view all the answers

    Jakie czynniki są brane pod uwagę w analizie trendu?

    <p>Dane z kilku okresów połączone z analizą otoczenia (B)</p> Signup and view all the answers

    Jaki jest cel analizy porównawczej w analizie finansowej przedsiębiorstwa?

    <p>Porównanie wskaźników finansowych z konkurencją lub średnimi w branży (A)</p> Signup and view all the answers

    Na czym polega mechanizm "suwaka bezpieczeństwa" w kontekście Otwartego Funduszu Emerytalnego (OFE)?

    <p>Na automatycznym przekazywaniu środków z OFE na subkonto w ZUS w okresie do 10 lat przed osiągnięciem wieku emerytalnego. (C)</p> Signup and view all the answers

    Które z poniższych stwierdzeń najdokładniej opisuje sposób waloryzacji środków zgromadzonych na subkoncie w ZUS w ramach II filaru?

    <p>Waloryzacja zależy głównie od wysokości składek, środków przekazanych przez OFE (jeśli dotyczy) i wskaźników waloryzacji. (B)</p> Signup and view all the answers

    Które z poniższych zdań poprawnie opisuje relacje między Otwartym Funduszem Emerytalnym (OFE) a Powszechnym Towarzystwem Emerytalnym (PTE)?

    <p>PTE zarządza OFE i reprezentuje go na zewnątrz. (D)</p> Signup and view all the answers

    Co nie jest bezpośrednią funkcją rynku finansowego?

    <p>Określanie polityki pieniężnej państwa. (B)</p> Signup and view all the answers

    Stopień dźwigni całkowitej wynosi 2. Jeśli sprzedaż wzrośnie o 2%, o ile procent wzrośnie zysk netto (przy założeniu ceteris paribus)?

    <p>Około 4%. (D)</p> Signup and view all the answers

    Które z poniższych aktywów nie są typowo przedmiotem obrotu na rynku pieniężnym?

    <p>Akcje przedsiębiorstw technologicznych. (B)</p> Signup and view all the answers

    Które z poniższych czynników nie wpływają bezpośrednio na zmienność wyceny kapitału na rynku finansowym?

    <p>Koniunktura gospodarcza w Chinach. (D)</p> Signup and view all the answers

    Która z poniższych transakcji najmniej pasuje do definicji 'transformacji kapitału' na rynku finansowym?

    <p>Przeniesienie środków z lokaty bankowej na zakup nieruchomości. (C)</p> Signup and view all the answers

    W jakim celu wykorzystuje się rynek pieniężny?

    <p>Zachowanie płynności finansowej podmiotów. (B)</p> Signup and view all the answers

    W jaki sposób dźwignia całkowita wpływa na ocenę ryzyka inwestycyjnego?

    <p>Wyższa dźwignia całkowita zwiększa wrażliwość zysku netto na zmiany sprzedaży, potencjalnie zwiększając ryzyko. (D)</p> Signup and view all the answers

    Jaka jest relacja między papierami wartościowymi a instrumentami finansowymi?

    <p>Instrumenty finansowe stanowią szerszą kategorię niż papiery wartościowe. (B)</p> Signup and view all the answers

    Które z poniższych nie stanowią funkcji pełnionych przez rynek kapitałowy?

    <p>Ustalanie krótkoterminowych stóp procentowych. (A)</p> Signup and view all the answers

    Która z wymienionych cech najtrafniej opisuje globalną naturę światowego rynku finansowego?

    <p>Rosnąca skala działania segmentów rynku oraz płynność kapitału. (A)</p> Signup and view all the answers

    Który system emerytalny jest najbardziej narażony na ryzyko polityczne i naciski społeczne?

    <p>System repartycyjny (umowa międzypokoleniowa), ze względu na zależność od decyzji politycznych i demografii (B)</p> Signup and view all the answers

    Jaka jest główna cecha systemu repartycyjnego (umowy międzypokoleniowej) w finansach ubezpieczeń społecznych?

    <p>Powszechny i obowiązkowy charakter, gdzie prawo do świadczeń wynika z faktu zatrudnienia, a nie bezpośrednio z płaconych składek (C)</p> Signup and view all the answers

    Co jest głównym źródłem dochodów w finansach ubezpieczeń społecznych?

    <p>Składki ubezpieczeniowe oraz dotacje z budżetu państwa (C)</p> Signup and view all the answers

    Który system emerytalny najbardziej narażony jest na ryzyko inflacji i zmian na rynkach kapitałowych?

    <p>System kapitałowy, gdyż emerytura pochodzi z procentującego kapitału (A)</p> Signup and view all the answers

    Jakie argumenty przemawiają za systemem mieszanym w finansowaniu ubezpieczeń społecznych?

    <p>Jest odporny na zmiany na rynkach finansowych, zmiany demograficzne oraz nieefektywność rynku pracy (C)</p> Signup and view all the answers

    Jaka cecha charakterystyczna odróżnia system kapitałowy od repartycyjnego w kontekście zarządzania składkami?

    <p>W systemie repartycyjnym składki są pobierane i zarządzane łącznie, natomiast w kapitałowym indywidualnie (D)</p> Signup and view all the answers

    Co oznacza termin 'system o zdefiniowanym świadczeniu' w kontekście ubezpieczeń społecznych?

    <p>Prawo do świadczeń wynikające z faktu zatrudnienia, a nie bezpośrednio z płaconych składek (D)</p> Signup and view all the answers

    Jakie mogą być negatywne konsekwencje braku związku między wpłaconymi składkami a otrzymywanymi świadczeniami?

    <p>Zmniejszenie motywacji do legalnego zatrudnienia i unikanie płacenia składek (A)</p> Signup and view all the answers

    Który z poniższych czynników najmniej wpływa na profil zysków i strat pozycji długiej?

    <p>Wysokość stóp procentowych (B)</p> Signup and view all the answers

    Co charakteryzuje pozycję doskonale skorelowaną (zabezpieczoną)?

    <p>Maksymalizację zysków przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka strat dzięki wykorzystaniu arbitrażu (C)</p> Signup and view all the answers

    Flashcards

    Zwrot kapitału właścicielom

    Wypłata dywidend dla akcjonariuszy z zysku przedsiębiorstwa.

    Decyzje inwestycyjne

    Wybory dotyczące alokacji kapitału w aktywa trwałe i obrotowe.

    Maksymalizacja wartości spółki

    Proces zwiększania wartości akcji i zysków dla akcjonariuszy.

    Bieżąca wartość rynkowa

    Wartość przedsiębiorstwa ustalona przez rynek w oparciu o popyt i podaż.

    Signup and view all the flashcards

    Koszt kapitału

    Oprocentowanie, które przedsiębiorstwo musi zapłacić za pozyskanie kapitału.

    Signup and view all the flashcards

    CF (cash flow)

    Strumień gotówki wpływający i wypływający z przedsiębiorstwa.

    Signup and view all the flashcards

    Luka wartości

    Różnica między wartością przedsiębiorstwa a jego bieżącą wartością rynkową.

    Signup and view all the flashcards

    Analiza finansowa

    Badanie danych finansowych przedsiębiorstwa w celu oceny jego wydajności.

    Signup and view all the flashcards

    Wskaźnik rentowności

    Mierzy zysk w stosunku do przychodu lub aktywów.

    Signup and view all the flashcards

    ROE

    Return on equity, stopa zwrotu z kapitału własnego.

    Signup and view all the flashcards

    ROA

    Return on assets, stopa zwrotu z aktywów.

    Signup and view all the flashcards

    Koszty zmienne

    Koszty zmieniające się proporcjonalnie do poziomu produkcji.

    Signup and view all the flashcards

    Koszty stałe

    Koszty, które nie zmieniają się z wielkością produkcji.

    Signup and view all the flashcards

    Próg rentowności

    Poziom sprzedaży, przy którym przychody pokrywają koszty.

    Signup and view all the flashcards

    Wskaźniki płynności

    Mierzy zdolność przedsiębiorstwa do regulowania bieżących zobowiązań.

    Signup and view all the flashcards

    Wskaźniki rotacji

    Mierzy szybkość obrotu aktywami, np. należnościami.

    Signup and view all the flashcards

    Profil zysków i strat pozycji długiej

    Graficzne przedstawienie potencjalnych zysków i strat dla inwestycji długiej.

    Signup and view all the flashcards

    Pozycja długa

    Inwestycja na rynku, kiedy nabywasz papier wartościowy w nadziei na wzrost jego wartości.

    Signup and view all the flashcards

    Pozycja krótka

    Strategia inwestycyjna polegająca na sprzedaży pożyczonych papierów wartościowych, co w przypadku spadku ich ceny przynosi zysk.

    Signup and view all the flashcards

    System repartycyjny

    Model finansowania ubezpieczeń społecznych, w którym składki są dzielone wśród uczestników, niezależnie od ich wysokości.

    Signup and view all the flashcards

    System kapitałowy

    Model, w którym składki są inwestowane indywidualnie, a emerytura pochodzi z procentującego kapitału.

    Signup and view all the flashcards

    System mieszany

    Model łączący elementy systemu repartycyjnego i kapitałowego dla lepszego zabezpieczenia emerytalnego.

    Signup and view all the flashcards

    Ryzyko polityczne

    Ryzyko związane z wpływem polityki na systemy finansowe i ubezpieczeniowe.

    Signup and view all the flashcards

    Naciski społeczne

    Społeczne wymagania lub oczekiwania, które mogą wpływać na decyzje finansowe i ubezpieczeniowe.

    Signup and view all the flashcards

    Zmiany demograficzne

    Ewolucja struktury populacji, która może wpływać na systemy ubezpieczeń.

    Signup and view all the flashcards

    Świadczenia z ubezpieczeń społecznych

    Świadczenia finansowe wypłacane osobom z tytułu ubezpieczeń zdrowotnych, emerytalnych, itp.

    Signup and view all the flashcards

    II filar emerytalny

    Obowiązkowa część systemu emerytalnego, obejmująca OFE i subkonto w ZUS.

    Signup and view all the flashcards

    suwak bezpieczeństwa

    Mechanizm przenoszący środki z OFE na subkonto ZUS przed emeryturą.

    Signup and view all the flashcards

    waloryzacja

    Co roczna aktualizacja środków zgromadzonych na subkoncie w ZUS.

    Signup and view all the flashcards

    Powszechne Towarzystwo Emerytalne (PTE)

    Instytucja zarządzająca OFE, odpowiedzialna za inwestycje środków emerytalnych.

    Signup and view all the flashcards

    Stopień dźwigni całkowitej

    O ile procent zmieni się zysk netto przy 1% zmianie sprzedaży.

    Signup and view all the flashcards

    Formuła stopnia dźwigni całkowitej

    S − KZ / S − KZ − KS − I.

    Signup and view all the flashcards

    EPS

    Zysk netto na akcję, szacowany na podstawie zmian w sprzedaży.

    Signup and view all the flashcards

    Instrument finansowy

    Umowa regulująca zależności finansowe między stronami.

    Signup and view all the flashcards

    Papier wartościowy

    Specjalny przypadek instrumentu finansowego.

    Signup and view all the flashcards

    Rynek finansowy

    Rynek, na którym dokonuje się transakcji instrumentami finansowymi.

    Signup and view all the flashcards

    Alokacja kapitału

    Umożliwia zasilanie podmiotów kapitałem.

    Signup and view all the flashcards

    Rynek pieniężny

    Instrumenty emitowane na okres krótszy niż rok, zachowujące płynność.

    Signup and view all the flashcards

    Rynek kapitałowy

    Instrumenty długoterminowe, emitowane na co najmniej rok.

    Signup and view all the flashcards

    Transformacja kapitału

    Przepływ kapitału między różnymi instrumentami w zależności od ryzyka.

    Signup and view all the flashcards

    Study Notes

    Podstawy finansów Cz. I

    • Przedmiot studiów to podstawy finansów, część I.
    • Autor wykładu: Paweł Sekuła.
    • Uniwersytet Łódzki, Katedra Zarządzania Finansami Przedsiębiorstwa.

    Wprowadzenie do finansów przedsiębiorstwa

    • Wprowadzenie do finansów przedsiębiorstwa.

    Decyzje inwestycyjne i finansowania

    • Istotny element zarządzania finansowego w przedsiębiorstwie.
    • Decyzje inwestycyjne obejmują: aktywa trwałe i obrotowe.
    • Decyzje finansowania obejmują: kapitały własne, zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe.
    • Zwrot kapitału właścicielom (dywidenda).
    • Cash flow (CF).
    • Ryzyko (r) – wymagana stopa zwrotu.
    • Maksymalizacja wartości spółki (wartości akcji) .
    • Ważne jest zarządzanie kapitałem i ryzykiem dla maksymalizacji wartości spółki (akcji).

    Luka wartości przedsiębiorstwa

    • Spółki nieefektywnie zarządzające finansami.
    • Wartość przedsiębiorstwa - suma wszystkich przyszłych dochodów zdyskontowanych.
    • Bieżąca wartość rynkowa przedsiębiorstwa - określana przez rynek (np. giełda).

    Maksymalizacja wartości spółki

    • Sposoby maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy: zwiększenie zwrotu z kapitału (rentowności) i tempa wzrostu dywidendy.
    • Zmniejszenie kosztu inwestowanego kapitału.

    Ruch okrężny kapitału i wartości rzeczowych

    • Ruch okrężny kapitału i wartości rzeczowych w przedsiębiorstwie.
    • Przedsiębiorstwo dokonuje zakupu środków produkcji.
    • Następnym krokiem jest produkcja wyrobów gotowych.
    • Na ostatnim etapie występuje sprzedaż wyrobów i zaangażowanie środków pieniężnych.

    Relacja ryzyko/dochód

    • Zależność między stopą zwrotu a ryzykiem.
    • Wyższa stop zwrotu jest zazwyczaj związana z wyższym ryzykiem.
    • Premia za ryzyko – różnica między stopą zwrotu a bezpieczną stopą zwrotu.

    Cele zarządzania finansami

    • Maksymalizacja wartości przedsiębiorstwa (maksymalizacja dochodu właścicieli).
    • Zapewnienie przedsiębiorstwu płynności finansowej i wypłacalności.
    • Zapewnienie adekwatności kapitału własnego do zadań przedsiębiorstwa.

    Zadania realizowane w zarządzaniu finansami

    • Planowanie i prognozowanie finansowe dla przedsiębiorstwa.
    • Ustalanie optymalnej struktury kapitałów.
    • Decyzje dotyczące fuzji i przejęć.
    • Analiza i wybór projektów inwestycyjnych.
    • Zarządzanie kapitałem obrotowym i płynnością finansową.
    • Prognozowanie potrzeb finansowych.
    • Usługi finansowe, pośrednictwo.
    • Koordynacja i kontrola działań w spółce, sprawozdania finansowe i raporty.
    • Polityka podatkowa.
    • Działania na rynkach finansowych.

    Finansowanie

    • Pozyskiwanie kapitału krótko- i długookresowego dla przedsiębiorstwa.
    • Pozyskiwanie kapitału (własnego i obcego).
    • Utrzymywanie płynności finansowej.
    • Wybór metod regulowania wydatków.
    • Wybór sposobów lokowania nadwyżek pieniężnych.
    • Dokumentacja finansowa.

    Kapitały finansujące przedsiębiorstwo

    • Kapitał własny (długoterminowy, bezterminowy).
    • Swoboda zarządzania kapitałem.
    • Prawa korporacyjne właścicieli.
    • Koszty dla właścicieli (np. wymagana stopa zwrotu).
    • Kapitał obcy (stawiany do dyspozycji w ściśle oznaczonym czasie).
    • Prawa kontroli dla dawców kapitału.
    • Koszty związane z kapitałem obcym (np. procenty, prowizje).

    Polityka finansowa przedsiębiorstwa

    • Ustalenie relacji kapitału.
    • Samofinansowanie i finansowanie udziałowe.
    • Samofinansowanie i finansowanie dłużne.
    • Finansowanie dłużne i finansowanie udziałowe.

    Strategia przedsiębiorstwa

    • Agresywna (rentowność).
    • Konserwatywna (płynność).
    • Umiarkowana (pośrednia).

    Kapitał własny

    • Funkcje kapitału własnego: założycielska, finansowa, gwarancyjna, ochronna, kontrolna, właścicielska.

    Źródła kapitału własnego

    • Kapitał wewnętrzny – zysk netto (zatrzymane zyski), amortyzacja, przekształcenia majątku, przekształcenia kapitałów.
    • Kapitał zewnętrzny – dopłaty wspólników, nowe emisje papierów wartościowych.

    Źródła kapitału obcego

    • Kapitał obcy długoterminowy – długoterminowe kredyty i pożyczki, gwarancje i poręczenia, leasing, franchising, obligacje, środki z funduszy pomocowych, dotacje i subwencje.

    Źródła kapitału obcego krótkoterminowego

    • Kapitał obcy krótkoterminowy – kredyt krótkoterminowy, kredyty od dostawców i odbiorców, faktoring, krótkoterminowe pożyczki.

    Sprawozdania finansowe

    • Rachunek przepływów pieniężnych.
    • Bilans – aktywa i pasywa, kapitały własne i wynik finansowy.
    • Rachunek zysków i strat.

    Elementy analizy finansowej

    • Analiza finansowa, analiza wskaźnikowa, analiza trendu, analiza porównawcza.
    • Wskaźniki rentowności (ROE, ROA, ROS).
    • Wskaźniki płynności.
    • Wskaźniki rotacji.
    • Wskaźniki wspomagania finansowego.

    Próg rentowności i dźwignia

    • Koszty zmienne i stałe.
    • Relacja między wielkością produkcji a wielkością kosztów zmiennych.
    • Próg rentowności - sprzedaż równa kosztom stałym i zmiennym.
    • Wskaźnik bezpieczeństwa operacyjnego – marża bezpieczeństwa.
    • Stopień dźwigni operacyjnej – procent zmian w EBIT przy zmianie sprzedaży.

    Dźwignia finansowa

    • Zależność od struktury finansowania kapitałem obcym.
    • Wpływ na zysk netto.
    • Wpływ na ryzyko operacyjne.

    Dźwignia całkowita

    • Powiązanie dźwigni operacyjnej i finansowej.
    • Wpływ na wielkość zysku netto w odniesieniu do zmian w wielkości sprzedaży.
    • Formuły do wyznaczenia stopni.

    Wprowadzenie do inwestycji kapitałowych

    • Wprowadzenie do inwestycji kapitałowych.

    Światowy rynek finansowy

    • Globalny charakter rynku finansowego.
    • Narastająca skala działania na rynku.
    • Instrumenty finansowe, uczestnicy, zasady obrotu i regulacje.

    Rynek finansowy

    • Rynek transakcji instrumentami finansowymi.
    • Instrumenty finansowe, umowy regulujące zależności finansowe między stronami.
    • Papiery wartościowe.
    • Typy instrumentów finansowych – własnościowych, wierzycielskich, terminowych, hybrydowych.

    Funkcje rynku finansowego

    • Alokacja kapitału.
    • Mobilizacja kapitału – usługi doradcze i zarządzania.
    • Wycena kapitału i instrumentów finansowych.
    • Transformacja kapitału - przepływ kapitału między różnymi rodzajami.
    • Ograniczenie ponoszonego ryzyka.

    Rynek pieniężny i kapitałowy

    • Rynek pieniężny – krótkoterminowe instrumenty.
    • Rynek kapitałowy – długoterminowe instrumenty finansowe.
    • Rynek instrumentów pochodnych – zabezpieczanie przed ryzykiem, alokacja kapitału, arbitraż.
    • Rynek walutowy – instrumenty denominowane w innej walucie.

    Segmenty rynku kapitałowego

    • Rynek pierwotny – emisja nowych instrumentów finansowych.
    • Rynek wtórny - obrót wyemitowanymi instrumentami finansowymi.

    Koncepcja wartości wewnętrznej

    • Wartość wewnętrzna instrumentu finansowego w okresie t=0.
    • Wartość strumienia pieniężnego generowanego przez instrument.
    • Stopa dyskontowa uwzględniająca ryzyko.

    Relacje między wartością wewnętrzną a ceną rynkową

    • Podejmowanie decyzji inwestycyjnych.
    • Cena rynkowa w odniesieniu do wartości wewnętrznej.
    • Nadwyżka popytu i podaży.

    Typy transakcji na rynkach finansowych

    • Transakcje zakupu i sprzedaży.
    • Profil zysków i strat pozycji długiej i krótkiej.
    • Transakcje doskonale i niedoskonale zabezpieczone.

    Podstawy finansów Cz. II

    • Część II podstaw finansów.

    Finanse ubezpieczeń społecznych

    • Wydatki i dochody.
    • Rozwiązania determinujące prawa i obowiązki.
    • System repartycyjny (umowa międzypokoleniowa).
    • Charakterystyka powszechności i obowiązkowości.
    • System kapitałowy – składki individualne, ryzyko, koszty.
    • System mieszany – połączenie repartycyjnego i kapitałowego.
    • Kategoryzacja ryzyka ubezpieczeniowego (emerytalne, rentowe, chorobowe, wypadkowe).
    • Składki różnicowane ze względu na rodzaj ubezpieczenia.

    Filary polskiego systemu emerytalnego

    • System trójfilarowy.
    • Fundusz Ubezpieczeń Społecznych (ZUS).
    • Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE).
    • Pracownicze Programy Emerytalne (PPE), Indywidualne Konta Emerytalne (IKE), Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE), Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK), Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny (OIPE).
    • Opis filarów (I, II, III) .

    Zakład Ubezpieczeń Społecznych

    • Państwowa jednostka organizacyjna.
    • Realizacja przepisów, umów i porozumień międzynarodowych w zakresie ubezpieczeń.
    • Zarządzanie finansami Funduszu Ubezpieczeń Społecznych i Funduszu Rezerwy Demograficznej.
    • Kontrola obowiązków, rozliczeń i świadczeń.

    Fundusz Ubezpieczeń Społecznych (FUS)

    • Źródła finansowania (składki, dotacje z budżetu państwa).
    • Wpływ na wysokość wydatków (liczba świadczeniobiorców, waloryzacja rent, poziom zatrudnienia).
    • Ceny rynku i czynniki (makroekonomiczne, demograficzne, założenia odnośnie świadczeń).

    Ubezpieczenia (pracownicy i pracodawcy)

    • Płatnicy składek.
    • Świadczeniobiorcy.
    • Organiczne zadania realizacji.

    Pracownicze Programy Emerytalne (PPE)

    • Pracownicze Programy Emerytalne (PPE) – program dobrowolny.
    • Zarządzanie środkami w PPB.
    • Wysokość składek (pracownicy i pracodawcy).

    Indywidualne Konta Emerytalne (IKE)

    • Prawo do IKE dla osób fizycznych, umowa z bankiem, domem maklerskim.
    • Środki inwestowane, wycena, limit rocznych wpłat, okres oszczędzania i wypłaty.

    Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE)

    • Możliwość odliczenia wpłat od podstawy opodatkowania.
    • Ograniczenia po utworzeniu.
    • Lisy o podatkach.

    Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny (OIPE)

    • Uzupełnienie trzeciego filaru.
    • Unijne rozporządzenie o mobilności i zasadach.
    • Wspólne rozwiązania podatkowe z IKE.
    • Roczny limit środków do wpłaty.

    Pracownicze Plany Kapitałowe (PPK)

    • Program dobrowolny dla pracowników ale obowiązkowy dla pracodawców.
    • Celem jest zapewnienie dodatkowego zabezpieczenia finansowego po 60 roku życia.
    • Regulacja wpłat finansowych pracodawców i pracowników.
    • Minimalne kwoty wpłat.

    Finanse systemu ochrony zdrowia

    • Finansowanie z budżetu państwa i składek.
    • Instytucje finansujące (np. kasy, fundusze).
    • Ubezpieczenia prywatne.
    • Zależność od współpłacenia oraz odpłatności.

    Modele finansowania systemu ochrony zdrowia

    • Model obowiązujący w Stanach Zjednoczonych – system prywatny, współpłacenie.
    • Model obowiązujący w Wielkiej Brytanii – finansowanie z podatków ogólnych.
    • Model obowiązujący w Belgii i Niemczech – system prywatnych i publicznych ubezpieczeń, współpłacenie.

    Finansowanie systemu ochrony zdrowia w Polsce

    • Podstawą są środki publiczne (Narodowy Fundusz Zdrowia).
    • Odpłatne, części finansowania przez prywatnych przedsiębiorców.
    • Propozycje zmian, wprowadzenie odpłatności i uzupełnień.

    Studying That Suits You

    Use AI to generate personalized quizzes and flashcards to suit your learning preferences.

    Quiz Team

    Related Documents

    Podstawy finansów Cz. I - PDF

    Description

    Ten quiz sprawdza Twoją wiedzę na temat zarządzania finansami przedsiębiorstw. Obejmuje kluczowe pojęcia, takie jak luka wartości, koszt kapitału oraz wskaźniki efektywności. Sprawdź, czy potrafisz zidentyfikować ważne elementy i cele zarządzania finansowego.

    More Like This

    Use Quizgecko on...
    Browser
    Open
    Browser
    Browser