Värdepapper och Finansiella Instrument

Podcast

Play an AI-generated podcast conversation about this lesson

Questions and Answers

Moa har investerat 40 000 kr i en Europafond och 60 000 kr i en Världenfond. Om Världenfonden sjunker med 7% och Europafondens korrelationskoefficient mot Världenfonden är 1,25, vad blir Moas totala avkastning?

+ 7,2%

+ 7,7%

- 7,7% (correct)

- 7,2%

Minst hur många olika aktier måste en aktivt förvaltad aktiefond ha i sin portfölj?

10 st

40 st

5 st

16 st (correct)

Vad representerar Normanbeloppet?

Det totala beloppet som investerats i en fond efter 10 år.

De totala avgifterna i en fond beräknade på ett månadssparande om 1000 kr under 10 års tid. (correct)

Den genomsnittliga årliga avkastningen för en fond under en 10-årsperiod.

Fondens aktuella värde efter justering för inflation.

Vilket av följande är en central skillnad mellan hedgefonder och UCITS-fonder?

Hedgefonder kan stänga fonden för uttag, vilket UCITS-fonder inte kan göra. Signup and view all the answers

Vad beskriver en avkastningskurva?

Relationen mellan kort- och långfristiga räntor. Signup and view all the answers

Vad representerar en fonds beta?

Fondens känslighet för marknadsrörelser. Signup and view all the answers

Vad indikerar en positiv alfa för en fond?

Att fonden har utvecklats bättre än vad dess beta förutspådde. Signup and view all the answers

Vad innebär 'covert call' strategin?

Att sälja en köpoption (call option) på en aktie man redan äger. Signup and view all the answers

Vad är syftet med 'nettning' i finansiella kontrakt?

Att minska antalet transaktioner och förenkla betalningar. Signup and view all the answers

Vad innebär det att en köpoption är 'in the money'?

Marknadspriset på den underliggande varan är högre än lösenpriset. Signup and view all the answers

Vad är en 'fond i fond'?

En fond som investerar i andra fonder istället för direkt i aktier eller obligationer. Signup and view all the answers

Anta att en fond har en beta på 0,90. Hur förväntas fonden prestera jämfört med marknaden under en uppmarknad?

Den förväntas prestera 10% sämre än marknaden. Signup and view all the answers

Vad mäter standardavvikelsen för en fond?

Fondens absoluta volatilitet. Signup and view all the answers

Vad indikerar en fonds beta på 1,20?

Fonden förväntas prestera 20% bättre än marknaden under uppgångar och 20% sämre under nedgångar. Signup and view all the answers

Vad innebär en negativ alfa för en fond?

Fonden har presterat sämre än väntat givet sin beta. Signup and view all the answers

Hur beräknas Sharpekvoten?

(Avkastning - riskfri ränta) / Standardavvikelse Signup and view all the answers

Vad karakteriserar en absolutavkastande fond?

Den strävar efter att leverera en positiv avkastning oavsett marknadens utveckling. Signup and view all the answers

Vad är en matarfonds huvudsakliga syfte?

Att investera majoriteten av sitt kapital i en annan fond för att få tillgång till specialiserad kompetens. Signup and view all the answers

Vilket av följande påståenden beskriver bäst en blandfond?

En fond som investerar i en mix av aktier och räntebärande papper. Signup and view all the answers

Vad innebär det att en fond är en UCITS-fond?

Att fonden följer specifika placeringsregler enligt EU-direktiv och lagen om investeringsfonder för att göra den likvid. Signup and view all the answers

Vad indikerar standardavvikelsen om ett finansiellt instruments utfal?

Hur långt det aktuella utfallet är från det genomsnittliga utfallet. Signup and view all the answers

Vad är den grundläggande skillnaden mellan passiv och aktiv fondförvaltning?

Passiv förvaltning strävar efter att replikera en marknadsindex medan aktiv förvaltning försöker överträffa den. Signup and view all the answers

Vad innebär en positiv alfa i en aktivt förvaltad fond?

Att fonden har övervunnit både sina förvaltningsavgifter och sitt beta och levererar ett bättre resultat än marknaden Signup and view all the answers

Vad är ett kännetecken för en absolutavkastande fond?

Den strävar efter att ge en positiv avkastning oavsett börsens utveckling Signup and view all the answers

Vad är ett derivatinstrument?

Ett kontrakt vars värde härleds från ett annat underliggande tillgång. Signup and view all the answers

Vad är skillnaden mellan en termin (forward) och en future?

En termin har ett bestämt förfallodatum medan en future har daglig kontantavräkning. Signup and view all the answers

Vilken av följande påståenden beskriver bäst ett optionskontrakt?

Det är ett avtal som ger rättigheten men inte skyldigheten att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris. Signup and view all the answers

Vad innebär det att köpa en köpoption (call option)?

Att köpa rätten, men inte skyldigheten, att köpa en underliggande vara i framtiden. Signup and view all the answers

Varför binder en investering i en köpoption mindre kapital än ett direkt aktieköp?

Eftersom optioner ger rätt, men inte skyldighet, att köpa aktier. Signup and view all the answers

Hur påverkar ökade marknadsräntor värdet på en säljoption?

Värdet på säljoptionen minskar. Signup and view all the answers

Vilken är den viktigaste variabeln som påverkar priset på både köp- och säljoptioner?

Aktiekursens volatilitet. Signup and view all the answers

Vad representerar realvärdet i en option?

Skillnaden mellan lösenpriset och den aktuella aktiekursen eller indexvärdet. Signup and view all the answers

Hur förändras tidsvärdet på en option när slutdagen närmar sig?

Tidsvärdet minskar successivt och allt snabbare. Signup and view all the answers

Vilken typ av risk kan inte reduceras genom diversifiering av en portfölj?

Systematisk risk Signup and view all the answers

Vad innebär likviditetsrisk på räntemarknaden?

Risken att en finansiell aktör inte kan sälja ett ränteinstrument till ett rimligt pris inom en viss tid. Signup and view all the answers

Hur påverkar en aktieutdelning priset på en köpoption?

Priset på köpoptionen minskar, eftersom aktiekursen normalt faller. Signup and view all the answers

Vad innebär ränterisk för en finansiell aktör?

Risken för förlust på grund av ändringar i räntan under ett ränteinstruments löptid. Signup and view all the answers

Vad är den avgörande faktorn för att bestämma det faktiska marknadspriset på en option?

Förhållandet mellan utbud och efterfrågan på marknaden. Signup and view all the answers

Om en investerare tror att räntan kommer att sjunka, vilket investeringsalternativ är då mest lönsamt enligt texten?

En obligationsfond Signup and view all the answers

Jämfört med en köpoption med ett högre lösenpris, vad gäller för en köpoption med ett lägre lösenpris?

Den har alltid ett högre värde. Signup and view all the answers

Hur påverkas räntemarknaden av hög inflation?

Hög inflation skadar räntemarknaden eftersom det driver upp marknadens avkastningskrav. Signup and view all the answers

Vad stämmer inte gällande hållbara och sociala obligationer?

Huvudsyftet för investeraren är alltid att maximera avkastningen på kapitalet. Signup and view all the answers

Vad är ett felaktigt påstående om Socialt Utfallskontrakt (SUK) och Sociala Obligationer (SO)?

Både SUK och SO lyder under samma lagstiftning. Signup and view all the answers

Vad är den huvudsakliga skillnaden mellan osystematisk och systematisk risk?

Osystematisk risk är specifik för enskilda tillgångar, medan systematisk risk påverkar hela marknaden. Signup and view all the answers

Study Notes

Värdepapper

Samlingsnamn för finansiella instrument som kan köpas och säljas (t.ex. aktier, obligationer, fonder).

Aktier

Ägarandel i ett företag.
Ger delägarskap och möjligheten till utdelning eller värdeökning.

Obligationer

Skuldebrev utgivna av företag, kommuner eller stater för att låna pengar.
Ger ränta som avkastning.
Lägre risk än aktier, men oftast lägre avkastning.

Fonder

Samling av värdepapper (t.ex. aktier och obligationer) ägd gemensamt av flera investerare.
Förvaltas av ett fondbolag.
Enklare att sprida risken.

Ränta

Kostnaden för utebliven konsumtion.
Låneavgift för låntagare.
Avkastning för långivare.

Risk

Sannolikheten för en händelse multiplicerad med konsekvensen.
Beskrivs ofta som en sammanvägning av sannolikhet och konsekvens.
Risk mäts som standardavvikelse.

Index

Mått/stat. som mäter förändringar i ekonomiska/finansiella fenomen över tid.
Kan representera prisförändringar, tillväxt eller marknadsutveckling.

Standardavvikelse (prisrisk)

Statistiskt mått på hur mycket priser eller en tillgångs avkastning varierar över tid.
Mäts som standardavvikelse.
Högre värde innebär större osäkerhet och risk.

Volatilitet

Mäts baserat på prisrörelser.
Visar hur riskfylld eller osäker en tillgång är.

Normalfördelning

Antagandet att avkastningen följer en normalfördelning.
Viktigt för att använda standardavvikelse.

Studying That Suits You

Use AI to generate personalized quizzes and flashcards to suit your learning preferences.

Description

Utforska grunderna för värdepapper som aktier, obligationer och fonder. Lär dig om ränta, risk och index i denna quiz. Testa din kunskap om hur dessa finansiella instrument fungerar och deras betydelse på marknaden.