Unitatea de curs 12: Trusturi și Unit Investment Trust (UIT)

Podcast

Play an AI-generated podcast conversation about this lesson

Questions and Answers

Ce este un trust în contextul instrumentelor financiare?

O relație fiduciara (correct)

O relație de proprietate

O relație de schimb

O relație de împrumut

Care este principala deosebire între un Unit Investment Trust și un fond deschis?

Numărul de investitori

Perioada de timp pentru care este constituit

Tipul de active deținute

Faptul că nu reinvestește câștigurile (correct)

Câte tipuri de fonduri de investiții sunt considerate de SEC?

3 (correct)

Ce este valoarea tipică a unei unități de un Unit Investment Trust?

1000 USD Signup and view all the answers

Când se face emisiunea unităților unui Unit Investment Trust?

O singură dată, la început Signup and view all the answers

Cum se administrează un Unit Investment Trust?

De către profesioniști Signup and view all the answers

Ce se întâmplă cu portofoliul unui Unit Investment Trust?

Râmâne relativ fix pe toată durata de existență Signup and view all the answers

Ce se distribuie investitorilor la data finală a unui Unit Investment Trust?

Valorile mobiliare și încasările obtinute Signup and view all the answers

Ce este un Unit Investment Trust în contextul companiilor de investiții?

O forma de organizare a companiilor închise de investiții Signup and view all the answers

Când se stabilește data finală a unui Unit Investment Trust?

La începutul perioadei de timp Signup and view all the answers

Ce este un obiectiv de investiții specific pentru un portofoliu de unit trusts?

Furnizarea de venit din dobânzi Signup and view all the answers

Cum sunt vândute unitățile de trust?

În unități de 1.000 USD Signup and view all the answers

Ce se întâmplă cu activele unui UIT?

Sunt înghețate și rareori vândute Signup and view all the answers

Cine sunt responsabili de un UIT?

UIT-urile nu au un consiliu director, un consultant de investiții și nici angajați proprii Signup and view all the answers

Ce este caracteristic pentru un UIT?

Un portofoliu constituit astfel încât să urmărească un obiectiv de investiții specific Signup and view all the answers

Când are loc lichidarea unui UIT?

La data stabilită pentru lichidare, înscrisă în actul de creare a trustului Signup and view all the answers

Ce este caracteristic pentru titlurile unui UIT?

Sunt răscumparabile în orice zi lucrătoare Signup and view all the answers

De ce sunt create piața secundară pentru unitățile de trust?

Pentru a permite sponsorilor să vândă unitățile altor investitori Signup and view all the answers

Cum funcționează un UIT în comparație cu un fond mutual?

UIT-urile au un portofoliu neadministrat, în timp ce fondurile mutuale au un portofoliu gestionat în mod activ Signup and view all the answers

Ce este avantajul principal al unui UIT?

Costurile reduse și pasivitatea investiției Signup and view all the answers

Study Notes

Trusturi de Investitii

Un trust este o relație fiduciară între trustor (cea care dă) și trustee (cea care primește), unde trustee are dreptul să dețină activele și proprietățile sale și să le administreze pentru beneficiul unei terțe părți.
Unit Trust este denumirea folosită în special în UK și este considerată o formă specială de fond deschis (open-end).

Unit Investment Trust (UIT)

Este o formă de organizare a fondurilor de investitii, fiind una dintre cele trei forme principale, alături de fondurile deschise și cele închise.
Emite titluri (unități) ce se pot răscumpăra, valoarea tipică a unei astfel de unități fiind de 1000 USD.
Managementul este asigurat de profesioniști.
Principala diferență față de fondurile deschise (mutuale) este că unitățile (titlurile) nu sunt emise în mod continuu, ci o singură dată, la început.

Caracteristici UIT

Orice UIT se constituie pentru o perioadă determinată de timp, cu data finală de lichidare stabilită la lansare.
Portofoliul în care se plasează banii rămâne relativ fix pe toată durata de existență a UIT.
Veniturile obținute (periodic) din plasamente sunt distribuite investitorilor.
La data finală, valorile mobiliare din portofoliu și încasările obținute se distribuie investitorilor.

Investitii Pasive

Un UIT este o investiție pasivă, deoarece activele sale nu sunt tranzacționate, ci "înghețate".
Portofoliul UIT este neadministrat, fără achiziții ulterioare de valori mobiliare și rareori vânzări.

Caracteristici Operaționale

Un UIT nu are un consiliu director, un consultant de investitii și nici angajati proprii.
Titlurile sunt răscumparabile în orice zi lucrată.
De regulă, un UIT face o singură ofertă publică pentru un număr specific, fix, de unități.

Studying That Suits You

Use AI to generate personalized quizzes and flashcards to suit your learning preferences.

Description

În această unitate de curs, vom explora conceptul de trust și unități de investiții, inclusiv definiția și rolul trustului în administrarea activelor și beneficiilor. Vom analiza, de asemenea, diferențele între forme de organizare a fondurilor de investiții.