Glossaire Analyse Financière

Glossaire Amélioré de la Stratégie Financière

• La stratégie financière est la manière dont une entreprise gère son argent pour atteindre ses objectifs à long terme, en choisissant où investir, comment se financer et comment maximiser ses bénéfices.
• Exemple : Une entreprise qui achète une nouvelle machine pour augmenter sa production et son chiffre d'affaires applique une stratégie financière.

Analyse Financière

• L'analyse financière consiste à examiner les comptes d'une entreprise pour évaluer sa rentabilité, son niveau d'endettement et sa santé financière globale.
• Exemple : Une banque analyse les finances d'une entreprise avant d'accorder un crédit pour s'assurer qu'elle sera en mesure de rembourser.

Rentabilité Économique

• La rentabilité économique mesure l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.
• Formule : Rentabilité économique = (Résultat d'exploitation / Actifs économiques) × 100
• Exemple : Une entreprise investit 1 million d'euros et gagne 200 000 €, sa rentabilité économique est de 20 %.

Rentabilité Financière

• La rentabilité financière mesure le rendement pour les actionnaires par rapport à leur investissement.
• Formule : Rentabilité financière = (Résultat net / Capitaux propres) × 100
• Exemple : Si les actionnaires ont investi 500 000 € et que l'entreprise génère 100 000 € de bénéfices, la rentabilité financière est de 20 %.

Effet de Levier

• L'effet de levier consiste à utiliser l'emprunt pour investir dans le but de générer un rendement supérieur au coût de l'emprunt.
• Formule : Effet de levier = Rentabilité financière - Rentabilité économique
• Exemple : Si une entreprise emprunte pour acheter un nouveau magasin et que ce magasin rapporte plus que les intérêts du prêt, l'effet de levier est positif.

Fonds de Roulement (FR)

• Le fonds de roulement représente les ressources dont dispose une entreprise après avoir financé ses investissements.
• Formule : FR = Capitaux permanents - Actifs immobilisés
• Un fonds de roulement positif indique que l'entreprise a suffisamment de liquidités pour couvrir ses besoins quotidiens.

Besoin en Fonds de Roulement (BFR)

• Le besoin en fonds de roulement représente l'argent qu'une entreprise doit avancer avant d'être payée par ses clients.
• Formule : BFR = Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
• Exemple : Si une entreprise paie ses fournisseurs en 30 jours mais est payée par ses clients en 60 jours, elle doit financer ce délai, augmentant ainsi son BFR.

Trésorerie Nette

• La trésorerie nette représente l'argent qu'une entreprise a en banque après avoir réglé ses dettes à court terme.
• Formule : Trésorerie nette = Fonds de roulement - BFR
• Une trésorerie positive indique que l'entreprise peut payer ses factures sans problème.

Ratios Financiers

• Les ratios financiers sont des indicateurs utilisés pour évaluer la santé financière d'une entreprise.
• Ratio de solvabilité : Mesure la capacité à rembourser les dettes à long terme.
• Ratio de rentabilité : Indique si l'entreprise génère des profits suffisants.
• Ratio de liquidité : Indique si l'entreprise peut payer ses factures à court terme.

Endettement Net

• L'endettement net représente le montant total des dettes d'une entreprise après avoir déduit ses liquidités disponibles.
• Formule : Endettement net = Dettes financières - Trésorerie disponible
• Exemple : Une entreprise avec 500 000 € de dettes et 200 000 € en banque a un endettement net de 300 000 €.

SIG (Soldes Intermédiaires de Gestion)

• Les SIG sont des indicateurs qui permettent de comprendre comment une entreprise génère ses revenus.
• Marge brute : Revenus des ventes après déduction du coût des matières premières.
• EBE (Excédent Brut d'Exploitation) : Bénéfice avant impôts et intérêts bancaires.

Cash-flow (Flux de Trésorerie)

• Le cash-flow représente les entrées et sorties d'argent d'une entreprise.
• Formule : Cash-flow = Entrées d'argent - Sorties d'argent
• Un cash-flow positif signifie que l'entreprise génère plus de liquidités qu'elle n'en dépense.

Rotation des Stocks

• La rotation des stocks mesure le nombre de fois qu'une entreprise renouvelle son stock en un an.
• Formule : Rotation des stocks = (Coût des ventes / Stock moyen)
• Exemple : Un supermarché peut renouveler ses stocks chaque semaine, tandis qu'un magasin de meubles peut prendre plusieurs mois.

Coût du Capital

• Le coût du capital représente le coût total de l'argent utilisé par une entreprise (prêts et investissements).
• Formule : (Coût des dettes × Poids des dettes) + (Coût des fonds propres × Poids des fonds propres)
• Exemple : Si une entreprise emprunte à 5 % et promet 10 % aux actionnaires, son coût du capital se situe entre ces deux valeurs.

Glossaire des Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG) & CAF

• Les SIG sont un outil pour analyser comment une entreprise gagne de l'argent en divisant son compte de résultat en plusieurs étapes, permettant de comprendre d'où vient la rentabilité.
• Il donne un aperçu de la capacité de l'entreprise à bien vendre ses produits, à gérer ses charges, et à être rentable après impôts et intérêts.
• Utile pour déterminer si une entreprise gagne de l'argent ou non et comment.

Marge Commerciale

• La marge commerciale mesure le profit réalisé sur les ventes après avoir retiré le coût d'achat des produits vendus.
• Formule : Marge commerciale = Ventes de marchandises - Coût d'achat des marchandises vendues
• Exemple : Une boutique achète des chaussures à 50 € et les revend à 80 €, sa marge commerciale est de 30 € par paire.

Production de l'exercice

• La production de l'exercice regroupe tout ce que l'entreprise a fabriqué pendant l'année, incluant les stocks.
• Formule : Production de l'exercice = Ventes + Production stockée + Production immobilisée.

Valeur Ajoutée (VA)

• La valeur ajoutée représente la richesse réellement créée par une entreprise après avoir payé ses fournisseurs.
• Formule : VA = Marge commerciale + Production de l'exercice - Consommations en provenance des tiers
• Exemple : Une entreprise vend pour 200 000 € mais a payé 100 000 € de matières premières et services externes, sa VA est de 100 000 €.

Excédent Brut d'Exploitation (EBE)

• L'excédent brut d'exploitation (EBE) mesure ce que l'entreprise gagne avant de payer les impôts, les salaires et les intérêts bancaires.
• Formule : EBE = VA + Subventions d'exploitation - Charges de personnel - Impôts et taxes
• Exemple : Si la VA est de 100 000 € et que l'entreprise paye 50 000 € en salaires et taxes, alors EBE est de 50 000 €.

Résultat d'Exploitation

• Le résultat d'exploitation est le résultat après avoir pris en compte les amortissements (usure des équipements).
• Formule : Résultat d'Exploitation = EBE - Dotations aux amortissements et provisions
• Si l'EBE est de 50 000 €, mais que l'entreprise amortit 10 000 € par an pour ses machines, résultat d'exploitation = 40 000 €.

Résultat Financier

• Le résultat financier est la différence entre ce que l'entreprise gagne et ce qu'elle paie en intérêts sur ses emprunts.
• Formule : Résultat Financier = Produits financiers - Charges financières
• Une entreprise gagne 5 000 € d'intérêts sur des placements, mais elle paye 7 000 € d'intérêts sur un prêt, cela occasionne un résultat financier de -2 000 € (perte).

Résultat Courant Avant Impôt (RCAI)

• Le RCAI es le résultat avant de payer les impôts, en combinant les résultats d'exploitation et financier.
• Formule : RCAI = Résultat d'exploitation + Résultat financier
• Exemple : Si l'exploitation rapporte 40 000 € et que le résultat financier est -2 000 €, alors : RCAI = 38 000 €.

Résultat Net

• C'est le bénéfice final après avoir payé les impôts et les taxes.
• Formule : Résultat Net = RCAI + Résultat exceptionnel - Impôt sur les bénéfices
• Exemple : Si une entreprise a un RCAI de 38 000 €, paie 8 000 € d'impôts et fait un bénéfice exceptionnel de 2 000 €, alors : Résultat net = 32 000 €.

Capacité d'Autofinancement (CAF)

• C'est l'argent qu'une entreprise garde après toutes ses dépenses et qui peut être réinvesti.
• Formule : CAF = Résultat net + Dotations aux amortissements et provisions - Reprises sur amortissements et provisions
• Si une entreprise a un résultat net de 32 000 € et ajoute 10 000 € d'amortissements, alors : CAF = 42 000 €.
• Elle permet de voir si l'entreprise est rentable ou en difficulté.
• Les investisseurs et les banques l'utilisent pour décider d'accorder un prêt ou d'investir.

Glossaire Ultra Complet de la Stratégie Financière

Charges Variables

• Ce sont les coûts qui varient en fonction du niveau de production, tels que les matières premières ou l'électricité pour la fabrication.
• Exemple : Une pizzeria achète plus de pâte, de fromage et de sauce tomate si elle vend plus de pizzas.

Marge Sur Coûts Variables

• C'est l'argent restant après avoir payé les charges variables.
• Formule : Marge sur coûts variables = Chiffre d'affaires - Charges variables
• Exemple : Une entreprise vendant pour 100 000 € avec 40 000 € de charges variables a une marge sur coûts variables de 60 000 €.

Taux de Marge Sur Coûts Variables

• C'est le pourcentage du chiffre d'affaires qui reste après avoir payé les charges variables.
• Formule : Taux de marge sur coûts variables = (Marge sur coûts variables / Chiffre d'affaires) × 100
• Exemple : Si la marge sur coûts variables est de 60 000 € pour un CA de 100 000 €, le taux est de 60 %.

Charges Fixes D'exploitation

• Ce sont les coûts qui ne varient pas en fonction du niveau de production, comme les loyers ou les salaires du personnel administratif.
• Un restaurant paie son loyer de 2 000 € par mois, qu'il vende 100 ou 500 repas.

Seuil De Rentabilité

• Niveau de chiffre d'affaires minimum nécessaire pour couvrir toutes les charges (fixes et variables).
• Formule : Seuil de rentabilité = Charges fixes / Taux de marge sur coûts variables
• Exemple : Une entreprise a un résultat net de 40 000 € de charges fixes et un taux de marge de 60 %, donc seuil = 66 667 € de chiffre d'affaires minimum pour ne pas être en perte.

Marge De Sécurité

• Elle represente différence entre le chiffre d'affaires réel et le seuil de rentabilité.
• Formule : Marge de sécurité = Chiffre d'affaires réalisé - Seuil de rentabilité
• Une entreprise fait 80 000 € de CA et que son seuil de rentabilité est 66 667 €, sa marge de sécurité est de 13 333 €.

Position Seuil De Profitabilité

• Le moment où l'entreprise commence à faire du bénéfice après avoir couvert ses coûts.

Levier Opérationnel

• C'est l'effet d'un changement du chiffre d'affaires sur la rentabilité.
• Formule : Levier opérationnel = Marge sur coûts variables / Résultat d'exploitation
• Si le CA augmente de 10 %, une entreprise avec un fort levier peut voir son résultat augmenter de 30 %.

Produits Intermédiaires

• Ce sont les produits en cours de fabrication, pas encore finalisés.
• Exemple : Un fabricant de voitures peut avoir des châssis en attente d'assemblage.

Effets Escomptés Non Échus

• Ce sont des chèques ou créances vendus à la banque mais pas encore encaissés.

Charges Constatées D'avance

• Ce sont des dépenses déjà payées mais qui concernent l'année suivante, comme un loyer payé à l'avance.

Écart De Conversion Actif

• C'est la différence de valeur d'un actif en devise étrangère à cause du taux de change.

Valeurs Mobilières

• Ce sont des titres financiers (actions, obligations) qu'une entreprise possède pour investir.

Ressources Stables

• Ce sont les financements de l'entreprise qui durent longtemps, comme les capitaux propres ou les emprunts à long terme.

Emplois Stables

• Ce sont les investissements que l'entreprise garde longtemps, comme les bâtiments ou les machines.

Trésorerie Active / Passive

• Active est l'argent disponible (compte en banque)
• Passive englobe les dettes à court terme

Loyer De Crédit-Bail

• Le montant payé chaque mois pour louer un bien avec option d'achat, comme une voiture de société en leasing.

Reprises Sur Provisions / Transferts De Charges

• Le moment où une entreprise récupère une provision ou une charge comptabilisée auparavant.

Dotations & Dotations Aux Amortissements

• C'est la perte de valeur d'un bien avec le temps.
• Un ordinateur acheté 1 000 € perd 200 € de valeur chaque année.

Provisions & Provisions D'exploitation

• Une somme mise de côté pour couvrir une future dépense incertaine, comme un procès ou des réparations.

Disponibilités

• C'est l'argent immédiatement disponible, comme la caisse ou la banque.

1 Le Compte De Résultat

• Il montre combien une entreprise gagne ou perd pendant une période (un an), détaillant revenus, charges et bénéfice.

Chiffre D'affaires (CA)

• L'argent total gagné par l'entreprise grâce à ses ventes.
• Formule : CA = Prix de vente × Quantité vendue.
• Un magasin qui vend 1 000 t-shirts à 20 € a un CA de 20 000 €.

Consommations En Provenance Des Tiers

• Les achats de matières premières et services extérieurs (fournisseurs, sous-traitance).
• Exemple : Une boulangerie achète 10 000 € de farine et beurre.

Valeur Ajoutée (VA)

• C'est la vraie richesse créée par l'entreprise après avoir payé les fournisseurs.
• Formule : VA = CA - Achats externes
• Un garage qui vend 100 000 € de réparations mais paye 40 000 € de pièces détachées a une VA de 60 000 €.

Charges De Personnel

• Ce sont les salaires et charges sociales des employés.
• Une entreprise paye 200 000 € en salaires et 60 000 € de charges sociales.

Excédent Brut D'exploitation (EBE)

• Ce qu'il reste avant de payer les impôts et intérêts.
• Formule : EBE = VA - (Charges de personnel + Impôts et taxes)
• Si VA = 60 000 €, salaires et taxes = 30 000 €, alors EBE = 30 000 €.

Dotations Aux Amortissements Et Provisions

• Argent mis de côté pour l'usure des équipements et les risques futurs.
• Une machine achetée 10 000 € perd 2 000 € de valeur par an.

Résultat D'Exploitation

• C'est le bénéfice ou perte après avoir payé les amortissements.
• Formule : Résultat d'exploitation = EBE - Dotations

Résultat Financier

• C'est la différence entre les revenus des placements et les intérêts des emprunts.

Résultat Courant Avant Impôt (RCAI)

• Le résultat avant de payer l'impôt, en additionnant exploitation et finance.
• Formule : RCAI = Résultat d'exploitation + Résultat financier

Résultat Net

• C'est le bénéfice final après impôts.
• Formule : Résultat net = RCAI - Impôt sur les bénéfices
• Une entreprise gagne 50 000 € et paye 10 000 € d'impôts → Résultat net = 40 000 €.

Glossaire Ultra Complet Du Bilan Comptable

• Le bilan est un document comptable qui montre, à une date précise, ce que possède une entreprise (ACTIF) et ce qu'elle doit (PASSIF).
• Permet de savoir si une entreprise est solide financièrement.
• Sert aux banques et aux investisseurs pour décider s'ils prêtent ou investissent.
• Un bilan est toujours équilibré : ACTIF = PASSIF
• L'ACTIF représente tout ce que l'entreprise possède et est divisé en Actif Immobilisé (long terme) et Actif Circulant (court terme).

Actif immobilisé (Investissements à long terme)

• Les biens durables utilisés pour produire et générer le chiffre d'affaires.

Immobilisations incorporelles

• Ce sont les biens non matériels qui ont de la valeur pour l'entreprise comme la technologie, logiciels et fonds de commerce.

Immobilisations corporelles

• Ce sont les biens physiques détenus par l'entreprise, tels que terrains, bâtiments, machines, équipements, et véhicules.

Immobilisations financières

• Ce sont des investissements à long terme dans d'autres entreprises, prêt à une société ou actions dans une autre entreprise.

Actif Circulant (Ressources à court terme)

• Sont les éléments qui changent rapidement (stocks, créances, trésorerie).

Stocks et en cours

• Ce sont les produits achetés ou fabriqués mais pas encore vendus.

Créances clients

• Ce sont les factures envoyées aux clients mais pas encore payées.

Valeurs mobilières de placement (VMP)

• Ce sont des placements financiers à court terme (actions en bourse).

Trésorerie active / Disponibilités

• C'est l'argent immédiatement disponible, en compte bancaire ou en caisse.

PASSIF : ce que l'entreprise doit

• Le passif est divisé en Capitaux Propres, Dettes Financières, et Dettes Courantes.

Capitaux Propres (Ressources stables de l'entreprise)

• Les fonds apportés par les actionnaires + les bénéfices accumulés (capital social, reserves, bénéfice ou perte).
• Le capital social eest l'argent investi par les propriétaires lors de la création de l'entreprise
• Les réserves représentent les bénéfices des années précédentes mis de côté
• Le résultat de l'exercice est le bénéfice ou la perte de l'année en cours.

Dettes Financières (Emprunts à long terme)

• Ce sont les sommes empruntées aux banques ou aux investisseurs (Emprunts bancaires et de crédit-bail).

Dettes Courantes (À rembourser rapidement)

• Ce sont les dettes à court terme, souvent liées au fonctionnement quotidien comme les factures de fournisseur ou l'impôt.
• Elles sont à court terme et en lien avec l'activité quotidiennes.

Formules Importantes

• Équilibre du Bilan : Actif Total=Passif Total
• Fonds de Roulement Net Global (FRNG) : Capitaux Propres + Dettes financières - Actifs Immobilisés
• Besoin en Fonds de Roulement (BFR) : Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs
• Trésorerie Nette : FRNG - BFR
• L'objectif est d' Avoir des capitaux propres solides et une trésorerie positive L'ACTIF → Ce que l'entreprise possède . Le PASSIF → Ce qu'elle doit.
• Un FR > 0, l'entreprise a une marge de manœuvre financière.
• Un BFR > 0, l'entreprise a besoin de financement à court terme.
• Une Trésorerie Nette > 0, l'entreprise a une bonne liquidité.

Bilan Comptable structure

• Le Bilan montre la situation financière à un instant donné.
• L'objectif est l'action d'Avoir plus d'actifs que de dettes.
• Les ratios (FR, BFR, Trésorerie) aident à voir si l'entreprise est solide.