Sermaye Piyasaları 10. Sınıf

Podcast

Play an AI-generated podcast conversation about this lesson

Questions and Answers

Sermaye piyasası araçlarının satışı sonucunda fon talep edenler ve fon arz edenler arasında kurulan hukuki ilişki, temel olarak hangi iki türde ortaya çıkar?

Tüketici-üretici ve satıcı-alıcı

Ortaklık ve borç ilişkisi (correct)

Vekalet ve emanet ilişkisi

Borçlu-alacaklı ve kefil-müstekil

Aşağıdakilerden hangisi, sermaye piyasası araçlarının satışı ile kurulan ilişkilerin özelliklerinden biri değildir?

Ortaklık veya alacaklılık ilişkisi oluşturması

Fon arz edenler ile fon talep edenler arasında doğrudan bir hukuki bağ kurulması

İlişkinin, sermaye piyasası aracının türüne göre değişkenlik göstermesi

Kefalet bağına dayalı olması ve üçüncü bir tarafı dahil etmesi (correct)

Bir sermaye piyasası aracı satıldığında, eğer bir ortaklık ilişkisi kuruluyorsa, bu durum en çok hangi finansal araç ile ilişkilendirilebilir?

Repo

Hisse Senedi (correct)

Bono

Tahvil

Bir alacaklılık ilişkisi oluşturacak şekilde ihraç edilen bir sermaye piyasası aracı örneği aşağıdakilerden hangisidir?

Tahvil Signup and view all the answers

Sermaye piyasası araçlarının satışı ile kurulan hukuki ilişkilerde, fon arz eden taraf genellikle hangi roldedir?

Ortak veya alacaklı taraf Signup and view all the answers

Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kanunu'nun temel amaçlarından biri değildir?

Sermaye piyasası araçlarının değerini sürekli artırmak Signup and view all the answers

Sermaye Piyasası Kanunu'nun kapsamına giren aşağıdaki unsurlardan hangisi doğrudan piyasanın işleyişi ile ilgili değildir?

Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği Signup and view all the answers

Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kanunu'nda belirtilen 'Sermaye Piyasası Kurumları' arasında yer almaz?

Türkiye Bankalar Birliği Signup and view all the answers

Sermaye piyasası faaliyetleri kapsamında değerlendirilen unsurlar arasında aşağıdakilerden hangisi yer almaz?

Gayrimenkul Değerleme Raporlarının hazırlanması Signup and view all the answers

Aşağıdaki kurumlardan hangisi Sermaye Piyasası Kanunu'nun doğrudan denetimi ve gözetimi altındadır?

Sermaye Piyasası Kurulu Signup and view all the answers

MKK'nın hukuki statüsü aşağıdakilerden hangisidir?

Özel hukuk tüzel kişiliğine haiz bir anonim ortaklıktır. Signup and view all the answers

Aşağıdakilerden hangisi MKK'nın yürüttüğü temel faaliyetlerden biridir?

Payları kayden izlenen anonim ortaklıkların genel kurullarına elektronik ortamda katılımı sağlamak. Signup and view all the answers

MKK'nın organizasyon yapısı nasıl tanımlanır?

Anonim ortaklık şeklinde örgütlenmiş özel hukuk tüzel kişiliğidir. Signup and view all the answers

Aşağıdakilerden hangisi, metinde bahsedilen kaydileştirilmiş sermaye piyasası araçlarına bir örnek değildir?

Tahviller Signup and view all the answers

Payları kayden izlenen anonim şirketlerin genel kurul toplantıları için MKK'nın rolü nedir?

Elektronik ortamda genel kurullara katılım imkanı sağlamak. Signup and view all the answers

Metinde 'pay senedi' olarak adlandırılan kavram, yaygın olarak hangi terimle ifade edilir?

Hisse senedi Signup and view all the answers

Aşağıdakilerden hangisi MKK'nın temel özelliklerinden biri değildir?

Kar amacı gütmemesi. Signup and view all the answers

Metinde belirtilenlere göre, bir pay senedinin temsil ettiği haklar nasıl kullanılır?

Hisse senedi aracılığıyla Signup and view all the answers

Aşağıdakilerden hangisi, kaydileştirme sisteminin temel amaçlarından biri değildir?

Hisselerin fiziksel olarak saklanmasını sağlamak Signup and view all the answers

Sadi Aslangiray'ın, bahsettiği yatırım araçları arasında aşağıdakilerden hangisi yer almaz?

Hisse senetleri Signup and view all the answers

Metinde geçen 'kaydi sistem' ifadesi, en temel olarak aşağıdakilerden hangisini ifade eder?

Sermaye piyasası araçlarının elektronik ortamda kaydedilmesi Signup and view all the answers

Study Notes

Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Meslek Kuralları

Sunum, sermaye piyasası mevzuatı ve meslek kurallarını ele alıyor.
Sadi Aslangiray tarafından hazırlanmış.
Fintables Akademi tarafından sunulmuş.

Piyasalar

Finansal Piyasalar:
- Para Piyasası (kısa vadeli borç al-ödünç ver)
- Sermaye Piyasası (orta ve uzun vadeli borç al-ödünç ver, sermaye al-ver)
Reel Piyasalar:
- Mal ve Hizmet Piyasası
- Faktör Piyasası

Sermaye Piyasası Kavramı

Orta ve uzun vadeli fonların sermaye piyasası araçları aracılığıyla tasarruf sahiplerinden yatırımcılara aktarılması.
Girişimciler ve tasarruf sahipleri arasında doğrudan finansman köprüsü kurulması.
Aracı kurumlar, yatırım bankaları ve yatırım fonları gibi kuruluşların rolü.
Sermaye piyasası, para piyasası ile birlikte finans piyasasının bir alt türüdür.

Sermaye Piyasasının Amacı

Finansal tasarrufları mal ve hizmet üreten veya ticari alanlarda faaliyet gösterenlerin kaynak ihtiyaçlarını karşılamak.
Fon arz edenlerle fon talep eden birimler arasındaki fon akışını sağlamak.
Ekonomiye kaynak aktarmak ve tasarrufların yatırımlara dönüşmesini sağlamak.

Sermaye Piyasasının Başlıca 5 Fonksiyonu

Reel piyasaya kaynak sağlamak.
Sermaye birikimi oluşturmak.
Piyasanın ihtiyaç duyduğu likiditeyi temin etmek.
Riskleri dağıtmak veya aktarmak, risklerden korumak.
Mülkiyeti tabana yaymak.

Fonksiyonlarına Göre Piyasalar - Birincil Piyasa

Sermaye piyasası araçlarının ilk defa piyasaya çıkarılıp alıcılara satıldığı piyasalar.
Reel piyasaya kaynak sağlamak ve riskleri dağıtmak.
Sermaye birikimini oluşturmak için önemli rol oynar.

Fonksiyonlarına Göre Piyasalar - İkincil Piyasa

Birincil piyasada edinilen varlıkların sahiplik değişiminin gerçekleştiği piyasalar.
İhraççılara fon akışı sağlamaz.
Likidite, fiyat ve vade belirleme fonksiyonlarını yerine getirir.
Spot ve vadeli piyasalar olmak üzere ikiye ayrılır.

Fonksiyonlarına Göre Piyasalar - Spot Piyasalar

Borsa İstanbul A.Ş. bünyesinde faaliyet gösteren Pay Piyasası ve Tahvil ve Bono Piyasaları örnek teşkil eder.
İleri bir tarihte teslimatı yapılmak üzere herhangi bir malın veya finansal aracın bugünden alım satımı yapılır.

Fonksiyonlarına Göre Piyasalar - Vadeli Piyasalar

Forward, Futures, Opsiyon ve Swap gibi işlemlerin gerçekleştirildiği piyasalardır.

Finansal Piyasaların Unsurları

Fon Talep Edenler
Fon Arz Edenler
Yardımcı Kuruluşlar (Sermaye Piyasası Araçları, Borsalar ve Pazar Yerleri)

Fon Arz Edenler (Tasarruf Sahipleri)

Halk, firmalar ve devlet.
Tasarruflarını belli bir getiri karşılığında değerlendirmek isteyenler.

Fon Talep Edenler (Araç İhraç Edenler)

Halk, firmalar ve devlet.
Faaliyetleri sırasında ihtiyaç duydukları kaynağı karşılamak için sermaye piyasası aracı ihraç edenler.

Fon Arz Eden Yatırımcılar

Sahip oldukları bilgi, sermaye piyasalarındaki tecrübe ve portföy büyüklüğüne göre sınıflandırılırlar.
Risk/getiri tercihleri doğrultusunda sermaye piyasası aracı satın alan kişiler.

Yatırımcıların Sınıflandırılması - Bireysel Yatırımcılar

Kendi risk/getiri tercihleri doğrultusunda tasarrufları ile sermaye piyasası aracı satın alan gerçek veya tüzel kişiler.

Yatırımcıların Sınıflandırılması - Kurumsal Yatırımcılar

Mesleki olarak sermaye piyasasında yatırım yapan ve tasarruf sahiplerinden fon toplayan kurumlar.

Yatırımcıların Sınıflandırılması - Profesyonel Yatırımcılar

Kendi yatırım kararlarını verebilecek ve üstlendiği riskleri değerlendirebilecek tecrübe, bilgi ve uzmanlığa sahip müşteriler.
Talebe göre profesyonel müşteri kabul edilebilecek kişiler.
Aracı kurumlar, bankalar, fon şirketleri ve diğer kuruluşlar.

Yatırımcıların Sınıflandırılması - Genel Yatırımcılar

Profesyonel yatırımcı tanımına girmeyen ve talebe dayalı profesyonel yatırımcı olmak yönünde açık bir beyanı bulunmayan kişiler.
Nitelikli yatırımcı müşteriler: Fon büyüklüğü belirli bir tutarı aşan bireysel yatırımcılar ve kurumsal yatırımcıların özel bir kategorisidir.

Sermaye Piyasası Kanunu

6362 Sayılı Kanun, sermaye piyasasında çalışanların faaliyet sınırlarını belirliyor.
Sermaye Piyasası Kurulu, kanun kapsamında ikincil düzenlemeleri yapıyor.
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun yürürlüğe girmesi ve AB müktesebatına uyum zorunluluğu.
Piyasanın duyduğu ihtiyaçlar.

Sermaye Piyasası Kanununun Amacı

Sermaye piyasalarının güvenilir, şeffaf, etkin, istikrarlı, adil ve rekabetçi bir ortamda işleyişini ve gelişmesini sağlamak.
Piyasanın dürüst, güvenli ve istikrarlı olduğuna ilişkin inancı tesis etmek.
Yatırımcıların hak ve menfaatlerini korumak, risklerini azaltmak.
Sermaye piyasasının fonksiyonlarının korunması veya iyileştirilmesi.

Sermaye Piyasası Kanununun Kapsamı

Sermaye Piyasası Araçları, bu araçların ihracı, ihraççılar, halka arz edenler, Sermaye Piyasası Kurumları, Borsalar, diğer piyasa işleticileri.
Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB), Türkiye Değerleme Uzmanları Birliği, Merkezi Takas Kuruluşları, Merkezi Saklama Kuruluşları vb.

Kanundaki Temel Kavramlar

Kayıtlı sermaye, başlangıç sermayesi, çıkarılmış sermaye, halka açık ortaklık, halka arz, kamuoyu aydınlatma platformu, mali araç/menkul kıymetler,
piyasa işleticisi, merkezî karşı taraf.

Sermaye Piyasası Araçları

Ortaklık ilişkisi veya borç-alacak ilişkisi sağlayan araçlar.
Devlet tahvili, özel sektör tahvili, hisse senedi, vadeli mevduat kredisi, yatırım ortaklığı payları vb.

Borsalar ve Teşkilatlanmış Diğer Piyasalar

Menkul kıymetlerin alım satımının düzenli yapılması, fiyatların ilanı vb.
İşlem görmesi kabul edilen menkul kıymetlerin.
Anonim şirket veya kamu kurumu olarak kurulabilir.

Yardımcı Kuruluşlar

Yatırım kuruluşları, kolektif yatırım kuruluşları, bağımsız denetim kuruluşları, portföy yönetim şirketleri, ipotek finansmanı fonları, varlık kiralama şirketleri, merkezi takas ve merkezi saklama kuruluşları vb.

İzahname ve İhraç Belgesi Hazırlama Yükümlülüğü

Halka arz edilerek yapılan ihraçlarda geniş kapsamlı bilgileri içeren İzahname.
Halka arz edilmeksizin yapılan ihraçlarda daha dar kapsamlı bilgileri içeren İhraç Belgesi.

Sermaye Piyasalarında Teminat

Sermaye piyasası kurumlarının faaliyetlerinde ortaya çıkabilecek risklerden dolayı teminatlar.
Merkezi takas ve saklama kuruluşlarının teminatları.
Teminat sözleşmeleri şekil şartı olarak yazılı olarak yapılır.
Mülkiyetin devrine ilişkin teminatlar.

Sermaye Piyasası Araçlarının Kaydileştirilmesi

Senede bağlanan paylar("hisse senedi"), kıymetli evrak olarak payın temsil ettiği haklar.
2005'ten itibaren paylar için Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) oluşturulmuştur.

Studying That Suits You

Use AI to generate personalized quizzes and flashcards to suit your learning preferences.

Description

Sermaye piyasası araçlarının satışı ve bu süreçte kurulan hukuki ilişkilerle ilgili önemli soruları içeren bir sınavdır. Bu quiz, Sermaye Piyasası Kanunu'nun temel amaçları ve piyasa işleyişi hakkında bilgi ölçmeyi hedeflemektedir.