7. Riesgos y Garantías Financieras
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Questions and Answers

¿Qué riesgo se refiere a la posibilidad de impago de una deuda?

  • Riesgo país
  • Riesgo de crédito (correct)
  • Riesgo de cambio
  • Riesgo financiero

    • ¿Cuál es la función principal de las garantías en el ámbito financiero?

  • Reforzar la cantidad de deuda
  • Cambiar la naturaleza de las obligaciones
  • Aumentar el riesgo de las operaciones
  • Eliminar o mitigar el riesgo de incumplimiento (correct)

    • ¿Qué tipo de riesgo está asociado con la variación del tipo de cotización de las divisas?

  • Riesgo de cambio (correct)
  • Riesgo institucional
  • Riesgo financiero
  • Riesgo de crédito

    • ¿Qué tipo de garantía se basa en el patrimonio del garante para cubrir el incumplimiento de una obligación?

    <p>Garantías de carácter real</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué aspecto en el mundo financiero es común a todas las operaciones?

    <p>El riesgo de incumplimiento</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué representa el riesgo país en el contexto financiero?

    <p>La posibilidad de incumplimiento en el pago de una deuda</p> Signup and view all the answers

    En el contexto de las garantías, ¿qué se considera como un incumplimiento ordinario?

    <p>La obligación directa de pago en la forma y plazo acordado</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué se entiende por riesgo de cambio en términos financieros?

    <p>Posibilidad de pérdida por fluctuaciones en las divisas</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué implica la subsidiariedad en una garantía personal?

    <p>El garante solo paga si el garantizado no tiene bienes suficientes.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál de las siguientes características NO es propia de las garantías personales?

    <p>Exclusividad</p> Signup and view all the answers

    En el caso de una fianza, ¿qué opción describe mejor el rol del fiador?

    <p>La obligación del fiador es subsidiaria al deudor.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es un derecho que tiene el fiador en caso de varios fiadores?

    <p>Dividir la responsabilidad entre todos.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué establece el aval en su acepción cambiaria?

    <p>Puede garantizar el pago parcial de una letra.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué tipo de responsabilidades tiene un garante personal?

    <p>Responde con todos sus bienes presentes y futuros.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es correcta respecto a la accesoriedad?

    <p>La obligación del garante permanece mientras dure la principal.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué significa el término 'beneficio de excusión' en una fianza?

    <p>El acreedor debe intentar cobrar primero al deudor.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es el propósito principal del seguro de caución?

    <p>Indemnizar al asegurado por daños patrimoniales en caso de incumplimiento.</p> Signup and view all the answers

    En el contexto de las garantías personales, ¿qué es una carta de patrocinio?

    <p>Una garantía de cumplimiento por parte de una filial hacia un acreedor.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué normativa rige las garantías a primera demanda?

    <p>Reglas y Usos Uniformes relativas a los Créditos Documentarios (UCP600).</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué implica que el seguro de caución esté basado en el cumplimiento de obligaciones legales o contractuales?

    <p>El tomador garantiza el cumplimiento de sus deberes a través del seguro.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué tipo de documentos regulan las garantías financieras en transacciones internacionales?

    <p>Usos Internacionales relativos a los Créditos Contingentes (ISP98).</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál de las siguientes opciones no es característica de la carta de patrocinio?

    <p>Es utilizada para garantizar un préstamo específico.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué significa que el carácter del crédito documentario sea abstracto?

    <p>Es independiente de las obligaciones subyacentes.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué responsabilidad tiene el tomador en el seguro de caución?

    <p>Reembolsar al asegurador las cantidades pagadas al beneficiario.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es la función principal del derecho de retención?

    <p>Inmovilizar el bien hasta que se satisfaga la deuda.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué implica la reserva de dominio en una compraventa?

    <p>El vendedor mantiene el dominio del bien hasta el pago completo.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué tipo de créditos no pueden ser utilizados como garantía por entidades como el BCE o el FMI?

    <p>Créditos al consumo</p> Signup and view all the answers

    En las transacciones bajo la reserva de dominio, ¿qué acción puede tomar el acreedor en caso de incumplimiento del deudor?

    <p>Solicitar la venta en subasta de los bienes gravados.</p> Signup and view all the answers

    El leasing tiene una característica específica que lo distingue de otras formas de financiamiento. ¿Cuál es?

    <p>Incluye una opción de compra al final del período de arrendamiento.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuál es una de las modalidades de las garantías financieras?

    <p>Transmisión de plena propiedad del activo</p> Signup and view all the answers

    En el derecho de sustitución del activo, ¿qué condición debe cumplirse?

    <p>El activo sustituido debe ser acordado entre las partes.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué tipo de bienes se pueden incluir en un contrato de leasing?

    <p>Bienes muebles o inmuebles.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué excluye específicamente el derecho de disposición del activo en las garantías financieras pignoraticias?

    <p>Créditos al consumo</p> Signup and view all the answers

    ¿Cómo deben registrarse las reservas de dominio en las ventas a plazo de bienes muebles?

    <p>En el Registro de Bienes Muebles a Plazo.</p> Signup and view all the answers

    La medida coercitiva del derecho de retención se aplica en casos donde:

    <p>El deudor no ha satisfecho la deuda correspondiente.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cómo se suele realizar la transmisión de valores en garantías financieras?

    <p>Con pactos de recompra (repos).</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué debe hacerse para que el derecho de disposición se materialice en la garantía financiera?

    <p>Pactar la condición entre el garante y el beneficiario.</p> Signup and view all the answers

    En una compraventa con reserva de dominio, ¿cuándo se produce la transmisión completa de la propiedad?

    <p>Hasta que el deudor complete el pago total del precio.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué entidad no se menciona como posible beneficiaria de créditos como garantía?

    <p>Fondos de pensiones</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué implica la pignoración del activo en el contexto de garantías financieras?

    <p>El activo se afecta como garantía conservando la titularidad por el garante.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuándo se procede al complemento de la garantía en un contrato de garantías financieras?

    <p>En caso de variación del valor del objeto de la garantía.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué se debe hacer si hay un exceso de activo aportado como garantía?

    <p>Devolver el exceso de activo aportado.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué tipo de activo permite la ejecución de la garantía financiera pignoraticia?

    <p>Efectivo y derechos de crédito.</p> Signup and view all the answers

    ¿Cuáles son las condiciones necesarias para que se pueda realizar la ejecución mediante apropiación?

    <p>Que no requiera notificación previa.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué efecto tiene el incumplimiento de obligaciones en el régimen de garantías financieras?

    <p>Permite la ejecución de la garantía.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué ocurre si las partes no acuerdan la modalidad de valoración de los activos en garantía?

    <p>No se puede ejecutar la garantía mediante apropiación.</p> Signup and view all the answers

    Cuando se ejecuta una garantía financiera mediante la venta de valores negociables, ¿cuál es el destino del dinero obtenido?

    <p>Se aplica al pago de la obligación principal.</p> Signup and view all the answers

    ¿Qué debe preverse para que la ejecución se realice sin exigencias adicionales?

    <p>Un acuerdo previo sobre las modalidades de ejecución.</p> Signup and view all the answers

    Study Notes

    Garantías Financieras

    • El mundo financiero está compuesto por diferentes sujetos, instituciones y operaciones que se realizan en distintos mercados.
    • Los riesgos comunes en las operaciones financieras se han diversificado en tipologías:
      • Riesgo de crédito: posibilidad de impago de una deuda.
      • Riesgo de cambio: posibilidad de perjuicio económico por fluctuaciones en el tipo de cambio de divisas.
      • Riesgo país: posibilidad de incumplimiento en el pago de una deuda o perjuicio económico debido a cambios en la estructura de un país.
    • Las garantías financieras buscan reducir el riesgo de incumplimiento de una obligación de pago.
    • Existen garantías de carácter personal y real.

    Garantías de Carácter Personal

    • (1) Concepto: compromiso asumido por un sujeto (garante) en beneficio de otro (beneficiario) para cubrir el riesgo de incumplimiento de una obligación asumida por un tercero (garantizado).
    • (2) Características generales:
      • Subsidiariedad: el garante sólo paga si el garantizado no puede hacerlo.
      • Accesoriedad: la garantía está ligada a la obligación principal.
      • Universalidad: el garante responde con todos sus bienes presentes y futuros.
    • (3) Tipos de garantías personales:
      • Fianza: el fiador se obliga a pagar si el deudor no lo hace.
      • Aval: garantizar el pago de una letra de cambio.
      • Garantía a primera demanda: exigible al garante de forma inmediata ante incumplimiento del deudor garantizado.
      • Garantía contractual: acuerdo para un primer requerimiento, común en comercio internacional.
      • Standby letter of credit: utiliza las normas de los créditos documentarios para eludir prohibiciones legales sobre emisión de garantías.
      • Seguro de caución: la compañía aseguradora se obliga a indemnizar en caso de incumplimiento.
      • Carta de patrocinio (Comfort Letter): carta emitida por una sociedad dominante para persuadir a otra persona para la conclusión de un negocio.

    Garantías de Carácter Real

    • (1) Concepto: afectación de un bien del patrimonio del garante como garantía del cumplimiento de una obligación.
    • (2) Características principales:
      • Subsidiariedad: igual que en las garantías personales.
      • Accesoriedad: igual que en las garantías personales.
      • Individualidad: afectación específica de un bien.
      • Prohibición del pacto comisorio: no se permite la apropiación del bien como mecanismo de ejecución de la garantía.
    • (3) Tipos de garantías reales
      • Prenda: afectación de un bien mueble, en garantía de una obligación.
        • Se puede realizar con o sin desplazamiento de la posesión del bien.
      • Hipoteca: afectación de un bien inmueble sobre el que se impone una garantía, se vincula directamente el bien con el cumplimiento de la obligación.
        • Tipos de hipoteca: máxima y flotante.
      • Anticresis: el acreedor percibe los frutos de un inmueble como garantía de pago de una deuda.

    Garantías Financieras (Específica)

    • Antecedentes: el fenómeno de la globalización, creación de organizaciones económicas internacionales, espacios económicos internacionales y ámbitos comerciales geográficos generaron un complejo mercado financiero. El surgimiento de riesgos y la complejidad de operaciones financieras requirieron el desarrollo de garantías financieras más complejas.
    • El caso Baring: un ejemplo de cómo la gestión inadecuada de riesgos, en mercados financieros complejos, puede llevar a la quiebra.
    • Conceptos relevantes para el funcionamiento del nuevo marco: contratos marco, netting y exposición neta al riesgo, colaterales.
    • La regulación en España de las garantías financieras y su evolución legislativa.
    • Objetivos de las garantías: cubrir el riesgo derivado de préstamos de valores, operaciones dobles como repos o con pacto de recompra y operaciones con instrumentos financieros (opciones, futuros, permutas, contratos de derivados, CDS).
    • Ámbito de aplicación: entidades financieras, grupos de entidades financieras y autoridades públicas y organismos
    • Regimen jurídico: los acuerdos de garantía financiera deben constar por escrito, con especificación de la aportación del activo bajo garantía y las modalidades de la garantía.
    • Tratamiento concursal: mecanismos a seguir en casos de insolvencia.

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    Description

    Este cuestionario cubre diversos aspectos relacionados con los riesgos financieros y las garantías. Explora las definiciones y funciones de diferentes tipos de riesgos, así como el papel de las garantías personales y patrimoniales en el ámbito financiero. Ideal para estudiantes y profesionales que buscan profundizar en estos conceptos clave.

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