7. Riesgos y Garantías Financieras
48 Questions
5 Views

Choose a study mode

Play Quiz
Study Flashcards
Spaced Repetition
Chat to Lesson

Podcast

Play an AI-generated podcast conversation about this lesson

Questions and Answers

¿Qué riesgo se refiere a la posibilidad de impago de una deuda?

  • Riesgo país
  • Riesgo de crédito (correct)
  • Riesgo de cambio
  • Riesgo financiero

¿Cuál es la función principal de las garantías en el ámbito financiero?

  • Reforzar la cantidad de deuda
  • Cambiar la naturaleza de las obligaciones
  • Aumentar el riesgo de las operaciones
  • Eliminar o mitigar el riesgo de incumplimiento (correct)

¿Qué tipo de riesgo está asociado con la variación del tipo de cotización de las divisas?

  • Riesgo de cambio (correct)
  • Riesgo institucional
  • Riesgo financiero
  • Riesgo de crédito

¿Qué tipo de garantía se basa en el patrimonio del garante para cubrir el incumplimiento de una obligación?

<p>Garantías de carácter real (B)</p> Signup and view all the answers

¿Qué aspecto en el mundo financiero es común a todas las operaciones?

<p>El riesgo de incumplimiento (B)</p> Signup and view all the answers

¿Qué representa el riesgo país en el contexto financiero?

<p>La posibilidad de incumplimiento en el pago de una deuda (A)</p> Signup and view all the answers

En el contexto de las garantías, ¿qué se considera como un incumplimiento ordinario?

<p>La obligación directa de pago en la forma y plazo acordado (C)</p> Signup and view all the answers

¿Qué se entiende por riesgo de cambio en términos financieros?

<p>Posibilidad de pérdida por fluctuaciones en las divisas (A)</p> Signup and view all the answers

¿Qué implica la subsidiariedad en una garantía personal?

<p>El garante solo paga si el garantizado no tiene bienes suficientes. (D)</p> Signup and view all the answers

¿Cuál de las siguientes características NO es propia de las garantías personales?

<p>Exclusividad (A)</p> Signup and view all the answers

En el caso de una fianza, ¿qué opción describe mejor el rol del fiador?

<p>La obligación del fiador es subsidiaria al deudor. (C)</p> Signup and view all the answers

¿Cuál es un derecho que tiene el fiador en caso de varios fiadores?

<p>Dividir la responsabilidad entre todos. (D)</p> Signup and view all the answers

¿Qué establece el aval en su acepción cambiaria?

<p>Puede garantizar el pago parcial de una letra. (D)</p> Signup and view all the answers

¿Qué tipo de responsabilidades tiene un garante personal?

<p>Responde con todos sus bienes presentes y futuros. (D)</p> Signup and view all the answers

¿Cuál de las siguientes afirmaciones es correcta respecto a la accesoriedad?

<p>La obligación del garante permanece mientras dure la principal. (D)</p> Signup and view all the answers

¿Qué significa el término 'beneficio de excusión' en una fianza?

<p>El acreedor debe intentar cobrar primero al deudor. (B)</p> Signup and view all the answers

¿Cuál es el propósito principal del seguro de caución?

<p>Indemnizar al asegurado por daños patrimoniales en caso de incumplimiento. (D)</p> Signup and view all the answers

En el contexto de las garantías personales, ¿qué es una carta de patrocinio?

<p>Una garantía de cumplimiento por parte de una filial hacia un acreedor. (B)</p> Signup and view all the answers

¿Qué normativa rige las garantías a primera demanda?

<p>Reglas y Usos Uniformes relativas a los Créditos Documentarios (UCP600). (B)</p> Signup and view all the answers

¿Qué implica que el seguro de caución esté basado en el cumplimiento de obligaciones legales o contractuales?

<p>El tomador garantiza el cumplimiento de sus deberes a través del seguro. (A)</p> Signup and view all the answers

¿Qué tipo de documentos regulan las garantías financieras en transacciones internacionales?

<p>Usos Internacionales relativos a los Créditos Contingentes (ISP98). (C)</p> Signup and view all the answers

¿Cuál de las siguientes opciones no es característica de la carta de patrocinio?

<p>Es utilizada para garantizar un préstamo específico. (D)</p> Signup and view all the answers

¿Qué significa que el carácter del crédito documentario sea abstracto?

<p>Es independiente de las obligaciones subyacentes. (D)</p> Signup and view all the answers

¿Qué responsabilidad tiene el tomador en el seguro de caución?

<p>Reembolsar al asegurador las cantidades pagadas al beneficiario. (A)</p> Signup and view all the answers

¿Cuál es la función principal del derecho de retención?

<p>Inmovilizar el bien hasta que se satisfaga la deuda. (C)</p> Signup and view all the answers

¿Qué implica la reserva de dominio en una compraventa?

<p>El vendedor mantiene el dominio del bien hasta el pago completo. (A)</p> Signup and view all the answers

¿Qué tipo de créditos no pueden ser utilizados como garantía por entidades como el BCE o el FMI?

<p>Créditos al consumo (A)</p> Signup and view all the answers

En las transacciones bajo la reserva de dominio, ¿qué acción puede tomar el acreedor en caso de incumplimiento del deudor?

<p>Solicitar la venta en subasta de los bienes gravados. (D)</p> Signup and view all the answers

El leasing tiene una característica específica que lo distingue de otras formas de financiamiento. ¿Cuál es?

<p>Incluye una opción de compra al final del período de arrendamiento. (B)</p> Signup and view all the answers

¿Cuál es una de las modalidades de las garantías financieras?

<p>Transmisión de plena propiedad del activo (C)</p> Signup and view all the answers

En el derecho de sustitución del activo, ¿qué condición debe cumplirse?

<p>El activo sustituido debe ser acordado entre las partes. (C)</p> Signup and view all the answers

¿Qué tipo de bienes se pueden incluir en un contrato de leasing?

<p>Bienes muebles o inmuebles. (C)</p> Signup and view all the answers

¿Qué excluye específicamente el derecho de disposición del activo en las garantías financieras pignoraticias?

<p>Créditos al consumo (A)</p> Signup and view all the answers

¿Cómo deben registrarse las reservas de dominio en las ventas a plazo de bienes muebles?

<p>En el Registro de Bienes Muebles a Plazo. (C)</p> Signup and view all the answers

La medida coercitiva del derecho de retención se aplica en casos donde:

<p>El deudor no ha satisfecho la deuda correspondiente. (D)</p> Signup and view all the answers

¿Cómo se suele realizar la transmisión de valores en garantías financieras?

<p>Con pactos de recompra (repos). (B)</p> Signup and view all the answers

¿Qué debe hacerse para que el derecho de disposición se materialice en la garantía financiera?

<p>Pactar la condición entre el garante y el beneficiario. (D)</p> Signup and view all the answers

En una compraventa con reserva de dominio, ¿cuándo se produce la transmisión completa de la propiedad?

<p>Hasta que el deudor complete el pago total del precio. (D)</p> Signup and view all the answers

¿Qué entidad no se menciona como posible beneficiaria de créditos como garantía?

<p>Fondos de pensiones (A)</p> Signup and view all the answers

¿Qué implica la pignoración del activo en el contexto de garantías financieras?

<p>El activo se afecta como garantía conservando la titularidad por el garante. (A)</p> Signup and view all the answers

¿Cuándo se procede al complemento de la garantía en un contrato de garantías financieras?

<p>En caso de variación del valor del objeto de la garantía. (D)</p> Signup and view all the answers

¿Qué se debe hacer si hay un exceso de activo aportado como garantía?

<p>Devolver el exceso de activo aportado. (C)</p> Signup and view all the answers

¿Qué tipo de activo permite la ejecución de la garantía financiera pignoraticia?

<p>Efectivo y derechos de crédito. (A)</p> Signup and view all the answers

¿Cuáles son las condiciones necesarias para que se pueda realizar la ejecución mediante apropiación?

<p>Que no requiera notificación previa. (A)</p> Signup and view all the answers

¿Qué efecto tiene el incumplimiento de obligaciones en el régimen de garantías financieras?

<p>Permite la ejecución de la garantía. (C)</p> Signup and view all the answers

¿Qué ocurre si las partes no acuerdan la modalidad de valoración de los activos en garantía?

<p>No se puede ejecutar la garantía mediante apropiación. (B)</p> Signup and view all the answers

Cuando se ejecuta una garantía financiera mediante la venta de valores negociables, ¿cuál es el destino del dinero obtenido?

<p>Se aplica al pago de la obligación principal. (A)</p> Signup and view all the answers

¿Qué debe preverse para que la ejecución se realice sin exigencias adicionales?

<p>Un acuerdo previo sobre las modalidades de ejecución. (A)</p> Signup and view all the answers

Flashcards

Mundo financiero

El conjunto de sujetos que operan en los mercados financieros, las instituciones que organizan esos mercados y las operaciones que se realizan en ellos.

Riesgo de crédito

La posibilidad de que un deudor no cumpla con sus obligaciones de pago.

Riesgo de cambio

La posibilidad de pérdida económica debido a la fluctuación de los tipos de cambio.

Riesgo país

El riesgo de incumplimiento de una deuda o pérdida financiera debido a la inestabilidad económica o política de una nación.

Signup and view all the flashcards

Garantías financieras

Un instrumento jurídico que reduce o elimina el riesgo de impago en una obligación financiera.

Signup and view all the flashcards

Garantías de carácter personal

Garantías que se basan en la capacidad y solvencia del deudor.

Signup and view all the flashcards

Garantías de carácter real

Garantías que involucran bienes o propiedades del deudor que se utilizan como garantía.

Signup and view all the flashcards

Garantías financieras específicas

Garantías específicas del mundo financiero, como las cartas de crédito.

Signup and view all the flashcards

Garantía Personal

Un acuerdo en el que una persona (garante) se compromete a pagar una deuda de otra persona (garantizado) si ésta no puede hacerlo.

Signup and view all the flashcards

Subsidiariedad en las Garantías Personales

El garante solo está obligado a pagar si el garantizado no puede pagar y no tiene bienes suficientes.

Signup and view all the flashcards

Accesoriedad en las Garantías Personales

La obligación del garante está ligada a la obligación principal, si ésta desaparece, la garantía también.

Signup and view all the flashcards

Universalidad en las Garantías Personales

El garante responde con todos sus bienes, presentes y futuros, por la deuda.

Signup and view all the flashcards

Fianza

Un contrato en el que una persona (fiador) se compromete a pagar una deuda por otro (deudor) si éste no lo hace.

Signup and view all the flashcards

Derechos del Fiador

El fiador puede utilizar las mismas defensas legales que el deudor en caso de que la deuda sea inválida.

Signup and view all the flashcards

Aval en el Derecho Cambiario

Un tipo de garantía personal que se utiliza en los documentos de cambio (letras de cambio) y que garantiza el pago de la letra.

Signup and view all the flashcards

Obligación Subsidiaria del Fiador

La obligación del fiador es subsidiaria: solo paga si el deudor principal no puede hacerlo y no tiene bienes suficientes.

Signup and view all the flashcards

Garantía Contingente

Un tipo de garantía financiera similar a una garantía a primera demanda. Se basa en el crédito documentario y se rige por las reglas de la ISP98 o UCP600.

Signup and view all the flashcards

Seguro de Caución

Un contrato de seguro donde la compañía de seguros se obliga a pagar al asegurado, en caso de incumplimiento por parte del tomador, por los daños patrimoniales que haya sufrido.

Signup and view all the flashcards

Carta de Patrocinio (Comfort Letter)

Una carta emitida por una sociedad dominante (madre) hacia una persona que quiere hacer negocio con una empresa controlada por la dominante. Esta carta puede contener información, declaraciones de hechos o incluso un compromiso de apoyo financiero.

Signup and view all the flashcards

Voluntad de mantener una determinada conducta en una dirección

En la carta de patrocinio, una declaración que afirma la voluntad de la sociedad dominante de contribuir a la actividad de la empresa controlada.

Signup and view all the flashcards

Asunción del riesgo de las pérdidas o de la falta de liquidez

En la carta de patrocinio, se declara un compromiso de la sociedad dominante para ayudar a la empresa controlada a cumplir sus obligaciones en caso de dificultades, como un apoyo financiero.

Signup and view all the flashcards

Crédito Contingente

Un tipo de garantía financiera que se basa en el crédito documentario, similar a una garantía a primera demanda. Se rige por normas internacionales como la ISP98 o la UCP600.

Signup and view all the flashcards

Garantía Real

Un tipo de garantía financiera que se basa en bienes o propiedades del deudor, como una hipoteca.

Signup and view all the flashcards

Derecho de retención

La retención de un bien por parte del acreedor, impidiéndole al deudor disponer de él hasta el pago de la deuda. No se realiza la venta del bien, solo se retiene para asegurar el pago.

Signup and view all the flashcards

Reserva de dominio

Un pacto en el que el vendedor conserva la titularidad del bien hasta que se paga el precio completo. Aunque el comprador tiene posesión, no es dueño hasta pagar.

Signup and view all the flashcards

Leasing

Es un contrato por el que se celebra el arrendamiento de un bien, mueble o inmueble, por un tiempo determinado con opción de compra al final del plazo.

Signup and view all the flashcards

Registro de Bienes Muebles a Plazo

Pacto legal en una venta a plazo de bienes muebles por el que se registra la reserva de dominio en el registro de bienes.

Signup and view all the flashcards

Venta de bienes gravados en subasta

Proceso en el que se vende un bien en subasta pública para recuperar el dinero adeudado por el deudor. El acreedor puede participar en la subasta.

Signup and view all the flashcards

Adquisición del bien en subasta

El acreedor puede comprar el bien en la subasta con el valor del precio hasta cubrir la deuda.

Signup and view all the flashcards

Cuasi garantía real

Tipo de garantía real que no busca la transmisión de la propiedad del bien, sino un control sobre él para asegurar el pago en el caso de incumplimiento (Ejemplo: reserva de dominio, leasing).

Signup and view all the flashcards

Transmisión de la plena propiedad con fines de garantía

Un cambio de titularidad del activo donde el beneficiario de la garantía solo conserva la titularidad mientras exista un riesgo a cubrir, con el objetivo de asegurar ese riesgo.

Signup and view all the flashcards

Pignoración de un activo

Un proceso donde se entrega un bien como garantía para asegurar el cumplimiento de una obligación.

Signup and view all the flashcards

Derecho de sustitución de activo

El beneficiario de la garantía tiene la posibilidad de reemplazar el activo original por otro de valor similar, si se ajusta al contrato.

Signup and view all the flashcards

Derecho de sustitución de activo (limitaciones)

El beneficiario de la garantía tiene derecho a sustituir el activo original por uno equivalente siempre que se pacte dentro del contrato, con la excepción de los derechos de crédito influenciables.

Signup and view all the flashcards

Derecho de sustitución del activo (derecho del garante)

El garante tiene el derecho de sustituir el activo original por otro equivalente, con la condición de que se pacte dentro del contrato.

Signup and view all the flashcards

Derecho de disposición del activo (beneficiario)

El beneficiario de la garantía tiene derecho a gestionar el activo, pero solo si se especifica en el contrato, y debe reemplazarse por un activo de valor similar, excluyendo los derechos de crédito.

Signup and view all the flashcards

Derechos de crédito

Se refiere a los derechos pecuniarios relacionados con los préstamos o créditos otorgados por instituciones financieras, excluyendo los créditos de consumo y préstamos o créditos a pequeñas empresas.

Signup and view all the flashcards

Limitaciones en la garantía de derechos de crédito

Estos derechos de crédito solo pueden ser utilizados como garantía por bancos centrales de la UE, Banco de Pagos Internacionales, bancos multilaterales de desarrollo y otras instituciones financieras.

Signup and view all the flashcards

Complemento de la Garantía Financiera

Si el valor del objeto en garantía financiera o la obligación garantizada cambia, se puede complementar la garantía con más activo o devolver el exceso de activo.

Signup and view all the flashcards

Ejecución de la Garantía Financiera

Procedimiento para hacer efectiva la garantía cuando el deudor no cumple con su obligación.

Signup and view all the flashcards

Ejecución de Garantía en Efectivo

Se puede utilizar la garantía financiera en efectivo para pagar la deuda.

Signup and view all the flashcards

Ejecución de Garantía en Valores

Se puede vender la garantía financiera (acciones, bonos, etc.) y utilizar el valor para cubrir la deuda.

Signup and view all the flashcards

Apropiación de la Garantía Financiera

La garantía financiera se aplica directamente a la deuda sin necesidad de venta o procesos adicionales.

Signup and view all the flashcards

Acuerdo Previo para Apropiación

Las partes deben acordarlo previamente para que la apropiación de la garantía sea válida.

Signup and view all the flashcards

Valoración de Activos en Garantía

Los activos en garantía deben ser valorados de forma acordada para que la apropiación sea justa.

Signup and view all the flashcards

Procedimiento de Apropiación Simplificado

No se necesitan notificaciones, autorizaciones o plazos adicionales para ejecutar la garantía por apropiación.

Signup and view all the flashcards

Study Notes

Garantías Financieras

  • El mundo financiero está compuesto por diferentes sujetos, instituciones y operaciones que se realizan en distintos mercados.
  • Los riesgos comunes en las operaciones financieras se han diversificado en tipologías:
    • Riesgo de crédito: posibilidad de impago de una deuda.
    • Riesgo de cambio: posibilidad de perjuicio económico por fluctuaciones en el tipo de cambio de divisas.
    • Riesgo país: posibilidad de incumplimiento en el pago de una deuda o perjuicio económico debido a cambios en la estructura de un país.
  • Las garantías financieras buscan reducir el riesgo de incumplimiento de una obligación de pago.
  • Existen garantías de carácter personal y real.

Garantías de Carácter Personal

  • (1) Concepto: compromiso asumido por un sujeto (garante) en beneficio de otro (beneficiario) para cubrir el riesgo de incumplimiento de una obligación asumida por un tercero (garantizado).
  • (2) Características generales:
    • Subsidiariedad: el garante sólo paga si el garantizado no puede hacerlo.
    • Accesoriedad: la garantía está ligada a la obligación principal.
    • Universalidad: el garante responde con todos sus bienes presentes y futuros.
  • (3) Tipos de garantías personales:
    • Fianza: el fiador se obliga a pagar si el deudor no lo hace.
    • Aval: garantizar el pago de una letra de cambio.
    • Garantía a primera demanda: exigible al garante de forma inmediata ante incumplimiento del deudor garantizado.
    • Garantía contractual: acuerdo para un primer requerimiento, común en comercio internacional.
    • Standby letter of credit: utiliza las normas de los créditos documentarios para eludir prohibiciones legales sobre emisión de garantías.
    • Seguro de caución: la compañía aseguradora se obliga a indemnizar en caso de incumplimiento.
    • Carta de patrocinio (Comfort Letter): carta emitida por una sociedad dominante para persuadir a otra persona para la conclusión de un negocio.

Garantías de Carácter Real

  • (1) Concepto: afectación de un bien del patrimonio del garante como garantía del cumplimiento de una obligación.
  • (2) Características principales:
    • Subsidiariedad: igual que en las garantías personales.
    • Accesoriedad: igual que en las garantías personales.
    • Individualidad: afectación específica de un bien.
    • Prohibición del pacto comisorio: no se permite la apropiación del bien como mecanismo de ejecución de la garantía.
  • (3) Tipos de garantías reales
    • Prenda: afectación de un bien mueble, en garantía de una obligación.
      • Se puede realizar con o sin desplazamiento de la posesión del bien.
    • Hipoteca: afectación de un bien inmueble sobre el que se impone una garantía, se vincula directamente el bien con el cumplimiento de la obligación.
      • Tipos de hipoteca: máxima y flotante.
    • Anticresis: el acreedor percibe los frutos de un inmueble como garantía de pago de una deuda.

Garantías Financieras (Específica)

  • Antecedentes: el fenómeno de la globalización, creación de organizaciones económicas internacionales, espacios económicos internacionales y ámbitos comerciales geográficos generaron un complejo mercado financiero. El surgimiento de riesgos y la complejidad de operaciones financieras requirieron el desarrollo de garantías financieras más complejas.
  • El caso Baring: un ejemplo de cómo la gestión inadecuada de riesgos, en mercados financieros complejos, puede llevar a la quiebra.
  • Conceptos relevantes para el funcionamiento del nuevo marco: contratos marco, netting y exposición neta al riesgo, colaterales.
  • La regulación en España de las garantías financieras y su evolución legislativa.
  • Objetivos de las garantías: cubrir el riesgo derivado de préstamos de valores, operaciones dobles como repos o con pacto de recompra y operaciones con instrumentos financieros (opciones, futuros, permutas, contratos de derivados, CDS).
  • Ámbito de aplicación: entidades financieras, grupos de entidades financieras y autoridades públicas y organismos
  • Regimen jurídico: los acuerdos de garantía financiera deben constar por escrito, con especificación de la aportación del activo bajo garantía y las modalidades de la garantía.
  • Tratamiento concursal: mecanismos a seguir en casos de insolvencia.

Studying That Suits You

Use AI to generate personalized quizzes and flashcards to suit your learning preferences.

Quiz Team

Related Documents

Garantías Financieras PDF

Description

Este cuestionario cubre diversos aspectos relacionados con los riesgos financieros y las garantías. Explora las definiciones y funciones de diferentes tipos de riesgos, así como el papel de las garantías personales y patrimoniales en el ámbito financiero. Ideal para estudiantes y profesionales que buscan profundizar en estos conceptos clave.

More Like This

Use Quizgecko on...
Browser
Open
Browser
Browser