Riesgo y Gestión de Cartera

Criterios Básicos de Riesgo y Gestión de Cartera

• El crédito y el riesgo son inherentes a las operaciones activas, también llamadas operaciones de riesgo.
• El objetivo al minimizar el riesgo en las operaciones de riesgo incluyen la seguridad, la rentabilidad y la liquidez.
• La decisión de otorgar un riesgo debe tener la razonable convicción del buen fin de la operación, seguridad.
• Se debe vigilar el nivel de riesgo y evitar la concentración en clientes, grupos o sectores económicos, seguridad.
• Es necesario evitar los fallidos y el incremento de costes para cada operación, rentabilidad.
• Los ingresos deben cubrir el coste de los recursos ajenos, gastos de administración y margen de beneficio, rentabilidad.
• La política debe procurar conciliar los plazos de recuperación de los activos con la exigibilidad del pasivo, liquidez.
• Se incluyen planificar las amortizaciones parciales y las cancelaciones de las operaciones activas, liquidez.
• Gestionar la cartera de riesgos incluye aceptar o denegar solicitudes y controlar los riesgos vigentes.
• La gestión abarca desde la solicitud hasta la cancelación de la operación.

Gestión de una Cartera de Riesgos Eficaz

• La cartera de riesgos debe tener seguridad, rentabilidad y liquidez para ser bien gestionada.
• Una cartera segura tiene un porcentaje de fallidos inferior al índice aceptado como normal.
• La falta de seguridad en las operaciones puede afectar tanto a la rentabilidad como a la liquidez.
• Una cartera rentable genera rendimientos que cubren los costes de las operaciones, ofreciendo un margen suficiente.
• Para obtener rentabilidad global, hay que controlar los fallidos y los costes adicionales de operaciones contenciosas.
• Una cartera ofrece liquidez adecuada cuando sus riesgos pueden transformarse en dinero en un plazo razonable.
• Los responsables de cada oficina influyen decisivamente en la gestión crediticia.
• Se dispone de metodologías y herramientas para el tratamiento del riesgo de crédito en función del tipo de clientes.

Técnicas de Medición del Riesgo

• Las técnicas de medición comúnmente utilizadas se refieren a la estimación de las pérdidas inesperadas y de las pérdidas esperadas.
• Se defininen como pérdidas inesperadas aquellas producto de situaciones de mercado, de coyuntura económica mundial y de factores externos.
• Las pérdidas inesperadas se cubren con recursos propios de la entidad.
• La estimación del la pérdida inesperada se realiza mediante modelos matemáticos.
• Se defininen como pérdidas esperadas las que se corresponden a las estimadas en términos medios en un plazo determinado (generalmente 90 días).
• La medición de las pérdidas esperadas (PE) es el producto de 3 variables: Probabilidad de Mora(%) * Exposure(€) * Severity(%)
  • La probabilidad de mora (PD) es la probabilidad de que un acreditado entre en mora de 90 días en los próximos 12 meses y se calcula a través de los sistemas de scoring o rating.
  • La exposure se refiere a la estimación del importe de riesgo dispuesto en el momento de la entrada de mora de la operación.
  • La severidad supone la estimación del porcentaje del crédito que no será posible recuperar por parte de la entidad en caso de que la operación entrase en mora.
• Los modelos de rating y scoring apoyan los procesos de admisión y seguimiento del riesgo de crédito.
• Los modelos de rating y scoring proporcionan una calificación y una probabilidad de incumplimiento o pérdida.
• La Entidad debe identificar y mitigar los riesgos realizando un proceso de auto- evaluación del capital.
• La metodología RAR o también denominada RAROC surge de una evolución del concepto de ROE y añade a su cálculo el coste de la pérdida esperada y del capital regulatorio.
• La metodología del RAR tiene como objetivo garantizar el crecimiento rentable de la entidad a partir de la cobertura de costes.
• La rentabilidad debe compensar el riesgo para que una operación con alta posibilidad de impago se clasifique como beneficiosa.
• La formula para RAROC = (Ingresos – Costes de gestión- Pérdida esperada) / Consumo de capital
• La estimación del precio de una operación se toma como referencia la suma de:
  • La pérdida esperada (PE)
  • La pérdida inesperada (o retribución del capital necesario)
  • La estimación de costes operativos internos.

Proceso de Estudio del Riesgo

• Los fondos recuperados con la cancelación de operaciones activas, así como los nuevos depósitos, se invierten en nuevas concesiones de crédito.
• La relación crediticia se inicia con la solicitud y concluye con la cancelación, pudiendo prolongarse con una nueva operación.
• Las actividades se agrupan en etapas secuenciales donde cada etapa es consecuencia inmediata de la anterior.
• Las etapas son :
  • Solicitud
  • Estudio
  • Decisión
  • Formalización
  • Seguimiento
  • Renovación o cancelación
• Las seis etapas se agrupan en dos fases:
  • Fase de concesión: desde la presentación de la solicitud hasta la decisión de aprobar o denegar.
  • Fase de formalización, seguimiento y cancelación.
• En la fase de concesión, la operación crediticia se estudia y analiza para emitir un dictamen o decisión sobre su aprobación o denegación.
• El riesgo debe ser asumido de un modo responsable.
• Se debe Estudiar concienzudamente cada operación.
• Se debe Decidir teniendo en cuenta las consecuencias positivas y negativas.
• Se debe Disponer de información suficiente y veraz.
• Una entidad financiera sólo debe otorgar su confianza cuando prevé recuperar el dinero prestado y obtener beneficios.
• El estudio de una operación es un proceso que se inicia cuando la solicitud se considera aceptable.
• El estudio de una operación finaliza cuando se consiguen la evaluación del riesgo y la determinación de la rentabilidad.
• Las entidades financieras deben estudiar a fondo cada una de las operaciones que les propongan sus clientes para evaluar el riesgo.
• La política crediticia de la entidad, el nivel de riesgo del deudor y de la operación solicitada condicionan la rentabilidad.
• Los tipos de interés y las comisiones son factores que influyen directamente en la rentabilidad.
• También hay que tener en cuenta las compensaciones asociadas a la misma, que aumentan la rentabilidad global del cliente.
• El proceso de estudio o análisis de una operación de riesgo incluye:
  • Examinar y cotejar la información facilitada por el solicitante.
  • Añadir información crítica y verificar el conjunto de datos.
  • Utilizar información interna y externa.
  • Analizar cualitativa y económicamente.
  • Evaluar el riesgo y sus garantías.
  • Determinar la rentabilidad
• Las operaciones no viables no culminan la fase de concesión.
• Sólo las aprobadas pueden pasar a la fase de vigencia.
• La formalización de la operación es la primera etapa de la fase de vigencia.
• Los contratos de crédito o préstamo suelen documentarse mediante una póliza firmada por todos los intervinientes.
• Si es una operación con garantía real, en la póliza se detallarán los bienes dejados en garantía y su valor.
• En caso de garantía hipotecaria, se formalizará escritura pública de hipoteca.
• La entidad cuidará la administración y seguimiento de la operación mientras esté vigente.
• Al vencimiento, se producirá la cancelación si el cliente devuelve el capital y paga intereses y comisiones.
• Durante la fase de vigencia, la entidad debe solicitar al acreditado que se ponga al corriente de pago.
• La entidad debe asegurarse de que las garantías sujetas a cambios de valor siguen siendo suficientes.
• Salvo estipulación en contrario, el contrato de una operación activa no puede modificarse de forma unilateral, a excepción del descuento comercial.
• Lo usual es que las modificaciones den lugar a una nueva operación, pero pueden realizarse mediante la "novación".
• En garantías como prenda de operaciones de pasivo y otros títulos valores, el contrato prevé reponerlos si su valor desciende.

Estudio Profundo del Riesgo

• Se debe disponer de datos reales y suficientes para evaluar correctamente el riesgo es most important
• Se debe examinar y cotejar los datos de la solicitud y de los documentos soporte necesarios.
• Se debe obtener la información crítica necesaria no contenida en la solicitud.
• Se debe verificar y contrastar los datos de la solicitud con información interna y externa.
• Los análisis cualitativo y económico-financiero (o cuantitativo) se utiliza cuando los datos obrantes son reales y suficientes,.
• El estudio de una operación cuesta tiempo y dinero.
• La profundidad del estudio debe ser proporcional al riesgo a asumir y a los rendimientos esperados
• El análisis del riesgo precisa dedicación de personal, recursos materiales (oficina, informática...) y recursos externos (agencias de informes, datos...).
• La profundidad en el estudio de una operación activa debe guardar proporción con el nivel de riesgo previsto, la rentabilidad estimada y el coste del estudio.
• El estudio de la solicitud debe contener la:
  • identificación del cliente con su historial.
  • finalidad de la operación justificando el importe y el plazo.
  • diferenciación del importe de la operación.
  • El plazo de la operación en consonancia con la finalidad y el destino de la financiación.
• Se debe prestar atencion en la coherencia del producto, el análisis de la capacidad de devolución con su debido estudio y su rentabilidad asociada al riesgo propuesto considerando costes e ingresos implicitos con las garantías demostrando los bienes afectos.

Análisis y Gestión de Riesgos Avanzada

• En operaciones de mayor valor, los costes del estudio se repercuten al solicitante, independientemente de la formalización. Esto minimiza el riesgo al equilibrar rentabilidad.
• Filtrar solicitudes y eliminar las inaceptables desde el primer contacto ahorra tiempo y costes.
• Se deben estudiar con mayor dedicación las operaciones de importe elevado y las solicitadas por nuevos clientes.
• Se deben estudiar con mayor dedicación aquellas operaciones cuyos plazos de amortización sean de menor recuperación continua y periodica.
• Se deben estudiar con mayor dedicación aquellas operaciones cuyos términos concretos y compensaciones deben negociarse con el solicitante.
• Se deben estudiar con mayor dedicación aquellos Descuentos comercial con alta concentración de librados.
• Antes de analizar la información del cliente, se debe verificar la existencia de incoherencias, errores de transcripción o falta de documentos.
• En principio, no podemos considerar válidos los datos pendientes de verificar.
• El examen y verificación de los datos de la solicitud permite descartar o replantear solicitudes al descubrir señales de alerta.
• El analisis del riesgo depends on if the operation is for a worker verses as a professional or businesman

El Riesgo es Personal

• La mayor parte de las operaciones solicitadas por particulares son préstamos para el consumo, excepto los hipotecarios.
• Estas operaciones tienen un importe reducido y su tramitación es rápida.
• Estudio y seguimiento responden a esquemas predeterminados, con bajos costes y buenos rendimientos.
• Su estudio es ágil, con un patrón prefijado de variables.
• Esta agilidad no significa que se pase por alto ninguno de los pasos del proceso de estudio, ya que de ser así se incurriría en el peligro de llegar a conclusiones erróneas.
• En primer lugar, se debe examinar y cotejar la información facilitada por el particular.
• Se debe solicitar documentación original para verificar cualquier posible indicio de fraude.
• El gestor se deberá formar una imagen del solicitante lo más objetiva posible.
• El análisis del cliente se establece desde una triple perspectiva: Económica, Profesional y Personal y familiar

Aspectos claves del analisis de la perspectiva triple

• Las posibilidades de endeudamiento máximo del cliente son analizadas en la economia y deben situarse, como máximo, entre el 35% y el 40% de los ingresos netos, calculados a través de la ratio de devolución - DSTI (Debt Service to income).
• Se debe establecer la ratio de devolución o la tasa de esfuerzo en la situacion del nuevo deudor.
• La ratio de devolución (DSTI) se define como:
  • DSTI = Suma de compromisos de pago anuales / Suma de ingresos anuales netos recurrentes
• Dentro del apartado de compromisos de pago recurrentes, consideraremos: las cuotas anuales de todos los contratos de préstamo y crédito vigentes, y otros compromisos de pago recurrentes como alquileres y compensaciones obligatorias a favor del cónyuge.
• A título general dentro de los ingresos netos recurrentes deberemos contemplar:
  • Nómina, con especial atención al número de pagas al año y a conceptos variables o no fijos.
  • IRPF y rendimiento neto previo del trabajo
  • Procedentes de alquileres.
  • Otros ingresos, rentas vitalicias, dividendos...
• No basta con obtener información económica; la relativa a la conducta del solicitante también es importante. Deben considerarse todas aquellas circunstancias que merecerían la atención de la entidad financiera.
• Algunas de estas circunstancias pueden ser dudas sobre su capacidad de obrar, antecedentes negativos, relaciones importantes, sospechas de estar involucrado en negocios ilícitos, obligaciones económicas derivadas de su situación conyugal, propensión al consumo y existencia de resoluciones o conflictos judiciales.
• Cuando se considera que los datos son suficientes y fiables, el próximo paso del estudio del riesgo consiste en analizar la operación propuesta y sus garantías.

Aspectos Relevantes de la Nueva Ley del Crédito Inmobiliario

• La nueva ley del crédito inmobiliario entra en vigor a partir del 16 de junio de 2019.
• Antes de empezar a negociar, la entidad debe evaluar la solvencia del prestatario sin coste alguno.
• En la fase precontractual, las entidades tienen que entregar la Ficha Europea de Información Normalizada (FEIN) y la Ficha de Advertencias Estandarizadas (FiAE).
• La FEIN, vinculante para la entidad, incluye información personalizada de la hipoteca: importe, moneda, duración, tipos de interés, cuotas, comisiones y cláusulas de reembolso anticipado.
• En la FiAE contendrá datos sobre cláusulas, reparto de gastos del préstamo, índices de referencia y simulación de cuotas en diferentes escenarios.
• El cliente tiene que recibir toda esta documentación, como mínimo, 10 días naturales antes de la escritura (14 en Cataluña).
• Con la nueva norma, el cliente visitará dos veces al notario que él mismo elija con el Test.
• El notario debe detectar cláusulas abusivas en el Registro General de Condiciones de Contratación.
• Desaparecen las cláusulas suelo y se prohíbe un interés mínimo en hipotecas a tipo variable.
• La entidad asume los gastos de Gestoría, Notaría y Registro, junto con el Impuesto de Actos Jurídicos Documentados.
• Se prohíbe la vinculación de otros productos en la contratación del préstamo hipotecario.
• El cliente podrá pagar únicamente la Comisión de apertura, ya que la comisión de estudio desaparece.
• En el supuesto de novación del tipo de interés o de subrogación, la comisión no podrá superar el 0,15% del capital reembolsado anticipadamente durante los 3 primeros años.
• El interés de demora será el interés remuneratorio más 3 puntos porcentuales y no podrá capitalizarse.

El Mundo de los Profesionales y Empresarios

• Los profesionales y empresarios suelen solicitar financiación para su actividad profesional o mercantil.
• Estos clientes difieren de los particulares en que sus aspectos económicos y su riesgo crediticio están ligados a su actividad profesional o mercantil.
• La capacidad para hacer frente a sus obligaciones es la principal garantía.
• El estudio de operaciones de riesgo con profesionales y empresarios requiere más profundidad y especialización que el de trabajadores por cuenta ajena.
• Antes de solicitar más información, se debe verificar que no existen contradicciones en la solicitud y la documentación.
• Para confirmar este pronóstico, solicitaremos la información adicional necesaria con el objetivo de verificar los datos a través de información interna (si es cliente) o externa.
• Para realizar un buen análisis es imprescindible conocer el origen de los fondos.
• Algunas operaciones de riesgo se conocen como autoliquidables o autocancelables porque los fondos para su devolución cuentan con un tercer pagador, como el descuento de efectos comerciales.
• Es importante ver la coherencia que existe entre la finalidad, la fuente de financiación, el importe y el plazo de amortización/devolución.
• En toda financiación de circulante debe atenderse con financiaciones a corto plazo, mientras que las financiaciones de activos no corrientes irían con medios de financiación a largo plazo.
• También es importante valorar aspectos como su historial y experiencia y su patrimonio.

Ley 14/2013 y el Emprendedor de Responsabilidad Limitada

• La ley 14/2013 de 27 de septiembre define al emprendedor como aquella persona que desarrolla una actividad económica empresarial o profesional.
• Según esta Ley, el emprendedor persona física tiene la posibilidad de limitar su responsabilidad por las deudas que traigan causa del ejercicio de dicha actividad empresarial o profesional mediante la asunción de la condición de “Emprendedor de Responsabilidad Limitada".
• Esta limitación permite a los emprendedores personas físicas poder excluir su vivienda de la responsabilidad por las deudas.
• Los requisitos son: Otorgar acta notarial manifestando su voluntad de acogerse al régimen ERL, Que esto se inscriba en el Registro Mercantil un Registro de la propiedad de su vivienda habitual, Que el valor de la vivienda habitual no supere un determinado importe, Que las deudas hayan nacido con posterioridad a la inscripción y Que el empresario o profesional formule sus cuentas anuales en los mismos términos que una S.L.
• Las ventajas son las deudas limitadas y trámites sencillos para adquirir la personalidad jurídica de ERL al cotnario de un ERL.

Contraoferta

• La denegación de una operación no siempre implica un juicio desfavorable, sino que puede ser motivada por la política crediticia o la coyuntura económica.
• Si una operación no puede ser aprobada inicialmente, puede negociarse en otras condiciones.
• La entidad puede hacer una contraoferta para adecuar la propuesta de concesión mediante un cambio en la modalidad del crédito, una adaptación del riesgo, un aumento de la rentabilidad, compensaciones adecuadas o la consecución de objetivos adicionales.
• La contraoferta puede contener condiciones consideradas arriesgadas o inaceptables.
• El ajuste propuesto al cliente puede obligarle a modificar sus relaciones o su régimen financiero interno.

El arte del Seguimiento

• El seguimiento de las operaciones activas asegura el cumplimiento de los pactos crediticios sobre clientes concretos.
• El seguimiento comprueba que el cliente conserva capacidad de devolución, que las garantías aportadas siguen siendo suficientes, que el cliente sigue siendo rentable y que se cumplen las compensaciones acordadas.
• El objetivo fundamental consiste en obtener datos actualizados sobre el riesgo y la rentabilidad.
• Con relación a las garantías, su seguimiento verifica que su valoración actual es suficiente para cubrir el riesgo.
• Respecto al seguimiento de la rentabilidad del cliente, es recomendable que se haga considerando todas las operaciones del cliente.
• El seguimiento pretende mantener actualizado el diagnóstico de un cliente determinado para prevenir incidencias o apoyar futuras decisiones.
• Las actividades deben ser sistemáticas y basarse en un plan de trabajo y un sistema de información.
• El equilibrio entre el coste y los resultados es la medida para seleccionar y ordenar las prioridades, la periodicidad y la profundidad del seguimiento.
• En general, se deberá prestar especial atención al seguimiento de clientes que ofrezcan riesgo elevado, se observen cambios en su operativa o presenten dificultades de diversa índole.
• En los préstamos con garantía personal y los hipotecarios, sólo se hará seguimiento si surgen dificultades de cobro.
• En las operaciones en las que los acreditados son profesionales o empresarios individuales que han invertido el dinero en su negocio, el seguimiento debe ser más intenso.
• El examen de la cuenta corriente y la cuenta de crédito facilita valiosa información del titular.
• A veces, el examen de una cuenta corriente no añade nada nuevo, pero a menudo ofrece información adecuada.
• Para conocer la solvencia, hay que pedir la información al interesado.
• Para el análisis de la solvencia, se debe considerar también el patrimonio de fiadores y el valor de las garantías afectas.
• Por medio de los análisis cualitativo y cuantitativo se evalúa el riesgo actualizado del cliente.

Comprendiendo al Emprendedor de Responsabilidad Limitada (ERL)

• Cada vez son más las personas que deciden emprender y una de las fórmulas para hacer frente a los riesgos es la figura del emprendedor de responsabilidad limitada.
• Esta vía es una alternativa a las sociedades limitadas pero con diferentes terminos.
• El emprendedor de responsabilidad limitada (ERL) es una persona física que lleva a cabo una actividad económica o profesional por cuenta propia y cuya responsabilidad patrimonial es ilimitada, aunque protege algunos bienes la vivienda y los bienes.
• Su figura se incorporó en el ordenamiento jurídico español en el año 2013.

Requisitos y Ventajas del ERL

• Para convertirse en emprendedor de responsabilidad limitada es necesario seguir algunos trámites administrativos y cumplir ciertos requisitos legales:
  • Darse de alta como emprendedor por Acta Notorial e indicarlo.
  • Especificar los bienes a excluir de responsabilidad en caso de deberes.
  • Presentar las cuentas anuales cada año en el Registro Mercantil.
• Estas ventajas son el principal atractivo de esta figura y una forma de potenciar el desarrollo del tejido empresarial aportando protección al emprendedor ante situaciones adversas:
  • Deudas limitadas se protegen sus veivenidad y algunos bienes de ERL.
  • Tramites sencillos al querer adoptar la personalidad juridica no tiene tanta buricracia.
  • Efiencia al tener el control.

Desventajas de ERL

• No se protegen todos los bienes, Se puede proteger la vivienda, pero no el resto del patrimonio del emprendedor.
• No sirve para todas las viviendas, La protección de la vivienda habitual sólo aplican deudas con acreedores, No aplica a deudas con Hacienda o la Seguridad Social
• La deuda puede afectar a otras personas: Si el emprendedor está casado, el cónyuge podría verse afectado en caso de deuda.