Rete Distributiva e Business Unit

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Questions and Answers

Qual è una delle modalità di erogazione dei servizi comuni secondo il contenuto?

Esternalizzazione totale dei servizi

Decentralizzazione presso le divisioni

Accentramento presso entità specifiche (correct)

Gestione dei servizi da parte di consulenti esterni

Cosa rappresentano le business unit a elevata autonomia nel contesto descritto?

Unità operative con obiettivi di performance definiti (correct)

Divisioni che non hanno responsabilità di performance

Team di lavoro con compiti variabili

Strutture temporanee per progetti specifici

Qual è l'effetto principale della 'divisionalizzazione leggera' nel processo di cambiamento della rete distributiva?

Maggiore autonomia per le divisioni (correct)

Riduzione dei costi operativi generali

Integrazione delle divisioni in un'unica entità

Centralizzazione di tutte le funzioni operative

Quale sistema è necessario sviluppare in logica di esternalizzazione convenzionale?

Sistema di prezzi interni di trasferimento Signup and view all the answers

Che cosa implica la segmentazione dei tradizionali segmenti nel contesto della rete distributiva?

L'introduzione di aree di affari autonome Signup and view all the answers

Quale delle seguenti strategie era utilizzata per la politica monetaria fino agli anni '80?

Controlli diretti sulle banche Signup and view all the answers

Qual è uno dei servizi di investimento offerti dalle banche?

Servizi di venture capital Signup and view all the answers

Quale tra i seguenti stakeholder è interessato ai rischi e alla performance bancaria?

Management Signup and view all the answers

Qual è la funzione principale delle banche secondo la descrizione dell'attività bancaria?

Assumere e trasformare i rischi Signup and view all the answers

Nel contesto della diversificazione bancaria, quali segmenti possono richiedere crediti a breve termine?

Entrambi, famiglie e imprese Signup and view all the answers

Quale delle seguenti attività è considerata un servizio di finanziamento?

Crediti speciali Signup and view all the answers

Quale affermazione sui tassi di sconto nella politica monetaria è corretta?

Era fondamentale fino alla metà degli anni '80 Signup and view all the answers

Qual è il principale obiettivo della vigilanza prudenziale svolta dalle banche?

Garantire la stabilità patrimoniale Signup and view all the answers

Qual è la dipendenza principale della capacità di creazione monetaria da parte delle banche?

Propensione del pubblico a scambiare depositi bancari con moneta legale. Signup and view all the answers

Quale affermazione è vera riguardo ai depositi bancari a vista?

Possono essere trasferiti a terzi attraverso strumenti di pagamento. Signup and view all the answers

Qual è uno strumento utilizzato per la circolazione dei depositi bancari?

Assegno bancario. Signup and view all the answers

Come può essere definita la situazione di liquidità del sistema bancario?

La disponibilità delle banche a concedere prestiti. Signup and view all the answers

Che cosa sono i depositi a risparmio in relazione ai pagamenti?

Near money che non possono essere trasferiti facilmente. Signup and view all the answers

Quale ruolo svolgono le banche in merito alle politiche monetarie?

Agiscono come intermediari tra le autorità monetarie e l'economia reale. Signup and view all the answers

Qual è una delle funzioni del sistema bancario rispetto al credito?

Regolare il costo del credito per l'economia. Signup and view all the answers

Qual è il significato del moltiplicatore dei depositi bancari?

Il fattore attraverso cui i depositi generano liquidità nel sistema bancario. Signup and view all the answers

Qual è la durata massima dell'incarico di revisione secondo il d.lgs. 39/2010?

9 esercizi Signup and view all the answers

Quale organo è responsabile della vigilanza sulla veridicità dell'adesione ai codici di auto regolamentazione?

Consob Signup and view all the answers

Cosa regola l'art. 36 del decreto legge 201/2011 'Salva Italia'?

Il fenomeno degli interlocking directorate Signup and view all the answers

Quali sono alcuni dei criteri legali per le banche riguardo ai soggetti collegati?

Definizione dei limiti alla concessione del credito Signup and view all the answers

Qual è una responsabilità dei dirigenti riguardo alla redazione dei documenti contabili?

Controllare la veridicità dei bilanci Signup and view all the answers

Qual è uno dei divieti per le società di revisione durante l'incarico?

Svolgere attività di consulenza Signup and view all the answers

Cosa implica il regime di separazione funzionale per le banche?

Separazione tra attività bancaria e servizi di investimento Signup and view all the answers

Qual è un obbligo informativo per le banche nella prestazione dei servizi di investimento?

Pubblicare il prospetto per i prodotti finanziari Signup and view all the answers

Chi può ispezionare le succursali di banche nel territorio della Repubblica?

Le autorità competenti di uno Stato comunitario Signup and view all the answers

Qual è il criterio stabilito dalla Banca d'Italia per autorizzare fusioni e scissioni tra banche?

Non devono contrastare con una sana e prudente gestione Signup and view all the answers

Cosa definisce la capogruppo nel contesto di un gruppo bancario?

La banca o società finanziaria che controlla altre società del gruppo Signup and view all the answers

Quale delle seguenti affermazioni riguarda l'albo degli intermediari finanziari?

È tenuto dalla Banca d'Italia per i finanziatori autorizzati Signup and view all the answers

Qual è stato il numero delle banche in Italia a fine 1995?

976 Signup and view all the answers

Quali banche sono state denominate 'Casse rurali e artigiane' fino al 1994?

Banche di credito cooperativo Signup and view all the answers

Qual è il ruolo della Banca d'Italia in relazione alle modifiche statutarie delle banche?

Accerta che non contrastino con una sana e prudente gestione Signup and view all the answers

Quali sono gli elementi che caratterizzano un gruppo bancario?

Può includere una banca italiana e altre società controllate Signup and view all the answers

Qual è stata la variazione del numero degli sportelli bancari dal 1995 al 2021?

Da 34.139 a 21.650 Signup and view all the answers

Che tipo di controlli è soggetta la capogruppo?

Controlli di vigilanza stabiliti dalla Banca d'Italia Signup and view all the answers

Cosa ha caratterizzato l'evoluzione del sistema bancario italiano dopo il TUB?

L'internazionalizzazione del sistema Signup and view all the answers

Qual è la condizione per la Banca d'Italia di concordare modalità di ispezione con Stati extracomunitari?

Deve esserci reciprocità Signup and view all the answers

Quante succursali di banche estere erano presenti in Italia nel 1995?

52 Signup and view all the answers

Che forma giuridica hanno le banche società per azioni in Italia?

Ente pubblico Signup and view all the answers

Quale è stato l'andamento del numero delle banche in Italia tra il 1995 e il 2021?

Un decremento da 976 a 375 Signup and view all the answers

In termini di concentrazione, cosa è successo al sistema bancario italiano tra il 1995 e il 2021?

Consolidamento del numero di banche Signup and view all the answers

Study Notes

Attività bancaria: modelli teorici e principali sviluppi della letteratura

La letteratura sull'argomento è di natura aziendale ed economico-politico.
La pluralità di funzioni della banca (intermediazione finanziaria, investimento e gestione del risparmio, gestione del sistema dei pagamenti, trasmissione degli impulsi di politica monetaria) genera una molteplicità di approcci teorici.
Gli studi sono parziali e attenti agli aspetti specifici di ciascuno modello.

I modelli teorici di comportamento della banca

La letteratura sull'argomento è di carattere aziendale ed economico-politico.
La pluralità di funzioni svolte dalla banca (intermediazione finanziaria, investimento e gestione del risparmio, gestione del sistema dei pagamenti, trasmissione degli impulsi di politica monetaria) genera una molteplicità di approcci teorici.
Gli approcci teorici adottati sono parziali e attenti ad aspetti specifici.

Ipotesi di lavoro per la modellizzazione del comportamento della banca

Obiettivo/vettore di obiettivi della banca;
Orizzonte temporale dell'analisi;
Mercati perfetti o imperfetti;
Funzione di produzione della banca (struttura dei costi).

L'obiettivo o il vettore di obiettivi della banca

La scelta dell'obiettivo non è univoca, ma dipende da:
l'individuazione dei soggetti (manager, azionisti, pubblico) cui è riferita la funzione obiettivo;
la natura e l'ampiezza dei problemi gestionali da affrontare;
le ipotesi sulle condizioni dei mercati.
Nel caso di mercati perfetti e in assenza di conflitti, l'obiettivo è la massimizzazione del valore di mercato, raggiungibile tramite la massimizzazione del profitto atteso per ogni periodo.
In caso di conflitti e mercati imperfetti (es. costi di agenzia), l'obiettivo potrebbe non essere la massimizzazione del profitto atteso, ma l'utilità attesa.

L'orizzonte temporale dell'analisi

Uniperiodale: l'enfasi è posta sulle ragioni dell'esistenza delle banche e sulla loro attitudine al finanziamento delle imprese, rispetto ad altri operatori economici e finanziari.
Multiperiodale: l'enfasi è posta sull'opportunità e sulle influenze di un rapporto di lungo periodo fra banca e impresa sui processi di pricing delle operazioni finanziarie; ciò consente alla banca di acquisire informazioni “private” a valore aggiunto.

Le caratteristiche dei mercati sui quali la banca opera

Mercati perfetti: aspettative omogenee e informazioni simmetricamente distribuite. La banca opera come «price taker».
Mercati imperfetti: la banca opera come «price setter».

La natura e le caratteristiche della funzione di produzione della banca

L'offerta bancaria è multiprodotto a causa della congiunzione e interdipendenza produttiva tra i singoli prodotti e della congiunzione fra la fase produttiva e quella distributiva.

I contributi della letteratura degli anni '60 e '70

Caratterizzati da: modelli di asset management, modelli di liability management, modelli di teoria del portafoglio, modelli di monopolio.

Modelli di asset management

Le decisioni della banca si riferiscono esclusivamente alle attività di bilancio.
Le ipotesi di lavoro sono: la massimizzazione del profitto atteso, l'orizzonte temporale «uniperiodale», mercati perfetti con aspettative omogenee e informazioni simmetricamente distribuite.
Centrale è la quantificazione e gestione delle riserve al rischio di liquidità e la composizione ottimale delle attività (prestiti/investimenti in attività di mercato).

Modelli di liability management

L'attenzione si sposta sulla struttura delle passività, con la scelta tra mezzi propri e di terzi (depositi).
Le ipotesi di lavoro adottate sono le stesse dei modelli di asset management.
La variabile decisionale è rappresentata dal volume dei depositi e dal tasso di interesse offerto al depositante.

Modelli di teoria di portafoglio

Le decisioni della banca sono considerate come quelle di un generico investitore.
L'orizzonte temporale è uniperiodale.
Non si attribuisce attenzione ai costi operativi.

Modelli di monopolio

Attenzione alle barriere all'entrata, economie di scala, e segmentazione dei mercati;
Superamento della separatezza tra attivo e passivo della banca.
Considerazione delle condizioni di concorrenza imperfetta nei mercati bancari.

I contributi della letteratura più recente

Sono giustificate in particolare le funzioni degli intermediari finanziari se nel sistema economico sono presenti condizioni di incertezza e costi di transazione o asimmetrie nella distribuzione delle informazioni.
La letteratura si focalizza sulle imperfezioni informative (incompletezza e asimmetrie).
Gli studi sottolineano la capacità di canalizzare efficacemente il risparmio dai soggetti meno informati ai soggetti più difficili da valutare (es. PMI).
Nella realtà dei mercati finanziari, la distribuzione asimmetrica delle informazioni introduce costi di agenzia.

La finanza comportamentale

Le teorie economiche tradizionali assumono la razionalità degli operatori,
l'obiettivo della finanza comportamentale è quello di introdurre le variabili comportamentali (ed emotive) nei modelli.

Le funzioni della banca e i rischi bancari

La banca è un intermediario creditizio specializzato nell'intermediazione finanziaria.
Crea proprie attività finanziarie (prestiti) e proprie passività finanziarie (depositi e titoli obbligazionari).
La natura monetaria dei depositi in conto corrente è un tratto caratteristico.
Un'attività bancaria a medio o lungo termine è un caso diverso.

Intermediazione creditizia

Trasformazione delle condizioni contrattuali per depositanti e obbligazionisti.
Capacità dell'utilizzo/valorizzazione delle informazioni.
Pooling dei rischi.
Effetti di portafoglio.
Economie di scala e costi di transazione.
Interviene tra datori e prenditori di fondi, trasformando scadenza e rischi

Intervento della banca sul mercato finanziario

investimento in valori mobiliari.

attività di trading.

asset management e gestione del risparmio.

offerta di prodotti previdenziali e assicurativi Servizi collegati con il mercato mobiliare

Funzione monetaria e offerta di servizi di pagamento

Collegamento con la Banca d'Italia e l'Eurosistema per garantire il funzionamento dei pagamenti.

Capacità di creare e far circolare strumenti di debito (depositi) accettati come moneta.

L'accettazione dei depositi come moneta si basa sul rapporto fiduciario tra banca ed utente.

Il sistema dei pagamenti si basa su strumenti e procedure regolamentate volto a ridurre al minimo il rischio.

In un regime di fractional reserve banking, le banche possono concorrere a determinare il volume dell'offerta di moneta, influenzando le decisioni di spesa e i prezzi.

La banca come strumento di politica monetaria

Ruolo indiretto, tramite la trasmissione di impulsi all'economia reale.
Controlli sul volume e sul costo del denaro.

La diversificazione della banca per macro-combinazioni di prodotti/servizi e mercati

Presentazione di un quadro delle linee di prodotto (servizi di investimento, di finanziamento, di pagamento e di assicurazione/previdenza) e famiglie/imprese.

Diversificazione all'interno della singola macro-combinazione prodotto-mercato

Evidenzia segmenti per diverse linee di prodotto e diversificazione dei mercati.

I rischi nell'attività bancaria

Rischi bancari e rischi d'impresa (unitarietà e interdipendenza).
Rischi legati all'attività di erogazione di credito, servizio di liquidità e collegamento tra i due, come rischi finanziari derivanti dal mercato finanziario.
Classificazione generale dei rischi (rischi puri e rischi speculativi). Rischio di tasso di interesse Rischio di credito Rischio di mercato Rischio monetario Rischio operativo Rischio finanziario Rischio di capitalizzazione

Il rischio di tasso d'interesse

L'esposizione della banca agli andamenti avversi dei tassi d'interesse.
Possibile fonte di reddito (speculativo) ma anche di minaccia per gli equilibri bancari. Rischio speculativo.

Il rischio di credito

Perdita che la banca va incontro in attività di concessione di finanziamenti.
Componente di perdita attesa e perdita inattesa (derivante dalla variabilità dei risultati).
Collegato al declassamento del merito creditizio e all'insolvenza del cliente,
Misurabile con la probabilità di insolvenza (PD) e la perdita in caso di insolvenza (LGD)

Il rischio di mercato

Effetti sui margini reddituali e sulla situazione patrimoniale della banca.
Le variazioni di tassi d'interesse, cambi e prezzi influiscono sulla redditività e sul valore delle attività e delle passività del bilancio, nonché sugli strumenti derivati.
L'ampliamento dei mercati, le innovazioni, la crescita dei mercati e il coinvolgimento delle banche internazionali portano ad un aumento del rischio.

Il rischio monetario

Coincide con l'inadeguata copertura della banca rispetto alla perdita del potere d'acquisto derivante dall'inflazione.
Può modificare la struttura di prezzi/costi e prezzi/ricavi, determinando una riduzione nel potenziale di finanziamento (soprattutto a medio/lungo termine).

Il rischio operativo

Richiama errore umano, mancanza di esperienza, comportamenti fraudolenti, inadeguatezza di processi e sistemi (informativi e organizzativi e di controllo interno), carenza di tecniche di gestione dei rischi, presenza di eventi esterni.

Il rischio finanziario

Situazioni di deficit (rischio di liquidità) o di eccedenze di risorse finanziarie rispetto al livello ottimale per la banca.
Coinvolge la dinamica delle entrate e delle uscite monetarie
La struttura finanziaria che vede la banca a medio/lungo termine (gestione della liquidità).
Ha ripercussioni sulla solvibilità tecnica (capacità di fronteggiare gli impegni), nonché sulla solvibilità economica (confronto fra attivo e passivo).

Il rischio finanziario: entrate finanziarie

Aumento di passività finanziarie (depositi, certificati di deposito, obbligazioni, passività subordinate)
Riduzione di prestiti (rimborsi)
Riduzione del portafoglio titoli di proprietà (operazioni di vendita, scadenze, ammortamento)
Aumento di capitale sociale
Incassazioni da gestione corrente

Il rischio finanziario: uscite finanziarie

Riduzione di passività finanziarie (rimborsi)
Aumento di prestiti
Aumento degli investimenti in titoli di proprietà
Aumento delle attività reali
Esborsi operativi (interessi passivi, costi per il personale, spese amministrative, imposte e tasse)
Distribuzioni di dividendi

Il rischio finanziario: aspetti organizzativi

La Gestione Finanziaria è inclusa nel rischio di gestione finanziario nell'ambito del reperimento delle risorse e gestione dei flussi monetari.
Se si ampliano le funzioni si parla di Area Finanza con obiettivi che toccano la struttura delle fonti e degli impieghi di risorse finanziarie.
Comprende anche la dinamica dei flussi finanziari e monetari, l'equilibrio finanziario e l'equilibrio economico della banca.

Il rischio patrimoniale

Dimensioni e composizione dei mezzi propri della banca; l'articolazione delle passività e il grado di rischio delle attività sono elementi da considerare.
Quando i mezzi propri della banca riducono eccessivamente la loro incidenza sulle risorse finanziarie, insorge il rischio di insolvenza.

Gli equilibri gestionali della banca

L'equilibrio economico e finanziario è necessario per la gestione della banca,

La sequenza dei flussi deve essere tale da consentire alla banca di fare fronte in ogni momento alle proprie obbligazioni;
la struttura finanziaria deve rispettare i vincoli patrimoniali fissati dall'Autorità di vigilanza, ma anche la strategia perseguita e le scelte di gestione adottate dalla banca.

L'equilibrio di struttura finanziaria della banca

L'equilibrio finanziario può essere visto sia in ottica di tesoreria che di struttura finanziaria.
Ottica di tesoreria: flusso di flussi finanziari, entrate e uscite.
Ottica di struttura finanziaria: composizione delle risorse finanziarie (debito, autofinanziamento, apporti di capitale rischio)
La struttura finanziaria della banca è sintetizzabile nel rapporto PN/TA (equity ratio), che mette a confronto il totale dell'attivo di bilancio (TA) con il patrimonio netto (PN), ed è il reciproco del rapporto di leva finanziaria (TA/PN).

La struttura e la dinamica finanziaria della banca

Tasso di sviluppo delle attività; Composizione dell'attivo; Vincoli di capitale (patrimonio); Incidenza dei rischi affrontati. L'attività bancaria è rappresentata dal totale dell'attivo (TA) e dalla sua variazione nel tempo (ΔΤΑ).

L'equilibrio economico della banca

Il punto di partenza dell'analisi è rappresentato dalle principali componenti del Conto Economico.

Simboli

IA = Interessi attivi
IP = Interessi passivi
MI = Margine di interesse
RS = Ricavi netti
MIT = Margine di intermediazione
RETT = Rettifiche e accantonamenti
RGF = Risultato della gestione finanziaria.
CO = Costi operativi
RG = Risultato di gestione (RG)

Le determinanti del margine di interesse

Effetto spread: differenziale tra tassi attivi (ia) e passivi (ip);
Effetto capitale circolante monetario netto;
Effetto volumi;
Effetto tassi.

I caratteri evolutivi del sistema bancario italiano

Legge Bancaria del 1936-1938: risposta alla crisi delle banche miste per attività di pubblico interesse e stabilità
Obiettivi di concentrazione e efficienza: nuovi strumenti di vigilanza, sviluppo del mercato unico europeo dei servizi bancari e finanziari.
Evoluzione della vigilanza (strutturale e prudenziale).
Legge Amato 1990: privatizzazione del sistema bancario italiano.
Governance di fondazioni bancarie.

La struttura del sistema bancario italiano alla vigilia del processo di privatizzazione (1990)

1064 aziende di credito in Italia;
6 istituti di credito di diritto pubblico e 94 istituti e sezioni di credito speciale;
banche di interesse nazionale, popolari e casse di risparmio;
istituti centrali di categoria.

La Legge Amato (1990) e la privatizzazione del sistema bancario italiano

Incentivi alla trasformazione delle banche pubbliche in società di diritto privato.
Successiva scissione di enti bancari in fondazioni o banche per azioni (SpA).
Finalità dei processi di fondazioni bancarie e banche di diritto privato.

La governance delle fondazioni bancarie

Organi di indirizzo: def. politiche di investimento del patrimonio; approva lo statuto e regolamenti interni; nomina/revoca membri dell'organo di amministrazione; approva il bilancio di esercizio.
Organo di amministrazione: competenze di natura gestionale
Organo di controllo: collegio sindacale o revisore dei conti.

Le fondazioni bancarie operano nei settori di intervento

Arte, attività e beni culturali.
Volontariato, filantropia e beneficenza.
Educazione, istruzione e formazione
Salute pubblica
Riserca e sviluppo.
Sviluppo locale.

TUB e la Legge sulla tutela del risparmio

L'attività bancaria, attività di intermediazione finanziaria svolgimento costante/istituzionale, su proprio rischio.

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Description

Questo quiz esplora le modalità di erogazione dei servizi comuni e il ruolo delle business unit autonome. Si approfondisce l'impatto della 'divisionalizzazione leggera' sui cambiamenti nella rete distributiva e le strategie di esternalizzazione. Misura la tua comprensione dei concetti chiave nel campo della gestione aziendale.