76 Questions
What type of securities can be issued to non-residents for use in Malaysia?
Redeemable preference shares (RPS)
What is the maximum amount a resident individual can obtain from any non-resident other than a non-resident financial institution for use in Malaysia?
RM1 million
What are residents free to do in terms of buying and selling currency for their own account?
Both buy and sell FC against Ringgit on spot basis
What is considered part of the underlying transaction in a Ringgit derivatives contract offered by a resident?
Exchange rate
Who can enter into FX transactions involving Ringgit on behalf of its resident and non-resident related entity?
Non-resident entity
In which framework can a non-resident institutional investor actively manage its FX exposure?
Dynamic Hedging Framework
What is the restriction related to unwinding or canceling forward transactions?
There is no restriction to unwind or cancel forward transactions for any obligation except portfolio investment
"Residents are free to buy or sell FC against Ringgit on forward basis based on what factor?"
"Underlying obligation"
Who is prohibited from disclosing information about a customer's affairs or accounts?
Any officer of the Bank or person appointed under specific acts
Under what conditions can information about a customer be disclosed without violating Section 133(1)?
If already made lawfully available to the public
Who is exempt from the prohibition stated in Section 133(1)?
Persons appointed under specific acts
What type of information can be disclosed without violating Section 133(1)?
Information disclosed to the Bank or its officers
How can information be shared without violating Section 133(1) if it reveals details about a particular customer?
By ensuring it is not in a form that reveals specific customer details
Who is responsible for ensuring compliance with Section 133(1)?
Any person as specified by BNM
What action can lead to a conflict-of-interest situation as per the text?
Disclosing customer information to another person
Who among the following is considered a 'Resident' as per the rules provided?
A body corporate registered with any authority in Malaysia.
What is the maximum limit for investment abroad for residents without domestic Ringgit borrowing?
No limit.
In what scenario are residents with domestic Ringgit borrowing allowed to invest abroad?
When the investment is less than RM50 million equivalent.
Which of the following statements is true regarding residents investing in foreign currency assets offered in Malaysia?
Residents are free to undertake any amount of investment without restrictions.
What defines a 'Resident' according to the rules provided?
A non-citizen of Malaysia residing outside Malaysia with permanent resident status.
Under what conditions are residents free to undertake investment abroad using foreign currency funds sourced from abroad?
When having domestic Ringgit borrowing.
'Certificate in Credit Laws and Regulations in Malaysian Banking' applies to which type of entities for investing abroad?
Resident entities with parent-subsidiary relationship below RM1 million equivalent.
'Resident' as per the rules provided excludes which type of individuals?
'Permanent residents in Malaysia residing outside Malaysia.'
What is one of the grounds for winding up a company?
Inability to pay its debts
In what situation can a secured creditor surrender the charge to the liquidator?
When they want to claim for the whole debt as an unsecured creditor
When must an unpaid creditor file a petition to wind up the company according to Section 466?
Within 6 months from the expiry date of the notice of demand
What action may a secured creditor take if they are entitled to realize the charged property?
Claim for any shortfall as an unsecured creditor
What does Section 432(1) relate to?
The different types of winding up procedures
How long does a company have to pay a debt after being served with a notice of demand to avoid being deemed unable to pay its debts?
21 days
Which section of CA 2016 provides options for secured creditors regarding property charged by a company?
Section 524
What should an unpaid creditor do if a company fails to pay a debt within the specified time period?
File a petition to wind up the company
Who does Section 241 of the FSA 2013 empower Bank Negara Malaysia (BNM) to seek indemnification from in case of loss or damage to a licensed person?
The director, officer, or controller of the licensed person
Under Section 241 of the FSA 2013, who may not be held liable to indemnify a licensed person for loss or damage if the offence was committed without their knowledge, consent, or connivance?
The person convicted of the offence
According to Section 250 of the FSA 2013, who is held liable for any act, omission, neglect, or default of an employee, director, controller, or agent?
The principal
What does Section 251 of the FSA 2013 define as a sizeable offence?
An offence punishable under the FSA 2013
Who is not covered by Section 241 of the FSA 2013 as liable to indemnify a licensed person for loss or damage?
An agent acting on behalf of the principal
In what circumstance is a person assisting in management not liable under Section 241 for indemnification in case of loss or damage?
If they took reasonable precautions and exercised due diligence
Under Section 250 of the FSA 2013, who can be held responsible for any act done by an agent on behalf of the principal?
The principal
What happens under Section 251 if someone commits an offence punishable under the FSA 2013?
A civil action can be taken against them
Apakah salah satu ciri utama FSA dan IFSA?
Memberikan kuasa pengawasan kepada BNM ke atas kumpulan kewangan.
Apakah tindakan yang boleh diambil oleh pemiutang yang mendapat hak untuk melaksanakan harta yang diasaskan?
Menjual harta yang diasaskan.
Apakah tujuan utama FSA dan IFSA dalam pemerintahan dan pengawasan institusi kewangan?
Memastikan ketelusan dan kecekapan dalam sistem pembayaran.
Apakah keistimewaan lain FSA dan IFSA bagi BNM?
Memberi BNM kuasa pengawasan ke atas urusan perniagaan berlesen.
Apa yang dimaksudkan dengan 'Residen' mengikut peraturan yang diberikan?
Individu atau syarikat yang mempunyai kediaman tetap di Malaysia.
Apakah tindakan yang boleh diambil oleh pemiutang jika mereka dibenarkan melaksanakan harta cagaran?
Menyerahkan hak cagaran kepada likuidator.
'Sistem Pembayaran' yang selamat, cekap, dan boleh dipercayai adalah salah satu matlamat utama FSA dan IFSA bagi mana?
Bank Negara Malaysia (BNM).
Siapakah yang bertanggungjawab untuk memastikan metodologi yang sesuai digunakan untuk penilaian risiko kredit?
Pengurusan Tertinggi
Apakah tugas utama Pengurusan Tertinggi dalam konteks penyediaan kerangka peruntukkan kecacatan yang berkesan dan dasar penulisan-off?
Menyediakan dasar penulisan-off
Apakah yang diperlukan oleh institusi dalam pengelasan pinjaman secara konsisten berdasarkan risiko kredit?
Dasar Penarafan Risiko Kredit
Siapakah yang perlu meluluskan dasar penulisan-off?
Lembaga Pengarah
Apakah tanggungjawab utama Pengurusan Tertinggi dalam hubungan dengan kerangka peruntukkan kecacatan dan dasar penulisan-off?
Membangunkan dan melaksanakan kerangka peruntukkan kecacatan
Di bawah garis panduan, siapakah yang diberi tanggungjawab untuk memastikan proses pengelasan pinjaman dilakukan dengan sistematik dan konsisten?
Pengurusan Tertinggi
Apakah keperluan utama yang dinyatakan oleh Garis Panduan berkaitan dengan polisi penulisan-off?
Dasar perlu diluluskan oleh Lembaga Pengarah
Apakah tujuan utama Garis Panduan?
Meningkatkan kesedaran terhadap penyetoran dan pemindahan wang yang diperoleh secara haram dalam sistem kewangan negara.
Apakah tindakan yang diperlukan oleh institusi kewangan di bawah Garis Panduan?
Melaporkan transaksi yang mencurigakan yang dikesan oleh semua pekerja bank.
Apakah kriteria yang digunakan oleh institusi kewangan untuk mengenal pasti pelanggan baru?
Menggunakan proses dan prosedur yang betul.
Apakah tindakan yang dikehendaki oleh institusi kewangan berkaitan dengan rekod pelanggan?
Menyimpan rekod pelanggan untuk pertanyaan masa depan.
Apakah tugas utama Lembaga Pengarah dan Pengurusan Kanan institusi kewangan?
Melaksanakan langkah-langkah AML/CFT yang relevan.
Apakah proses yang perlu dilakukan oleh bank mengikut Garis Panduan BNM?
Proses Penilaian Risiko Pelanggan atau Proses Penilaian Risiko Pelanggan Diperkukuhkan.
Apakah tanggungjawab institusi kewangan di bawah AMLATFPUA?
Memberikan latihan kepada pekerja bank mengenai AMLATFPUA.
Apakah pendekatan yang perlu dilakukan oleh sebuah institusi kewangan jika terdapat satu eksposur dari pelaburan dana berisiko (Restricted Investment Account atau RIA) dibuat dengan bank Islam berlesen?
Menggantikan eksposur kepada pihak kontra langsung dengan eksposur kepada penjamin atau pembekal perlindungan.
Apakah tindakan yang perlu diambil oleh institusi kewangan jika terdapat eksposur yang dijamin oleh Credit Guarantee Corporation (CGC) atau Danajamin?
Menunggu sehingga kejadian keingkaran berlaku sebelum mengambil tindakan.
Apakah yang tidak akan dikenakan kepada sebuah bank Islam berlesen atau institusi kewangan Islam (pengurus dana) yang bertindak sebagai pengurus dana dalam suatu perjanjian tertentu?
Pertanggungjawaban di bawah BNM SCEL.
Apakah tindakan yang boleh diambil oleh sebuah institusi kewangan jika terdapat eksposur yang dijamin atau dilindungi oleh derivatif kredit?
Menggantikan eksposur kepada pihak kontra langsung dengan eksposur kepada penjamin atau pembekal perlindungan.
Apakah syarat-syarat yang perlu dipenuhi oleh sebuah institusi kewangan sebelum menggantikan eksposur kepada pihak kontra dengan eksposur kepada penjamin atau pembekal perlindungan?
Memenuhi kriteria yang ditetapkan dalam dasar BNM SCEL.
'Look-through approach' seperti yang diterangkan dalam Lampiran 2 dasar BNM SCEL perlu dilaksanakan oleh institusi kewangan apabila?
Pengurus dana adalah institusi kewangan Islam.
'Restricted Investment Account' (RIA) adalah tempat pelaburan yang berisiko kerana?
'Restricted Investment Account' (RIA) mungkin menimbulkan kerugian jika tidak dilaksanakan pendekatan 'look-through'.
Apakah tujuan utama Akta yang ditetapkan?
Mempromosikan pertumbuhan ekonomi Malaysia yang mampan.
Apakah peranan utama Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013 (IFSA) dalam industri kewangan Malaysia?
Menetapkan peraturan bagi institusi kewangan Islam.
Apakah impak utama Akta Syarikat 2016 terhadap undang-undang syarikat di Malaysia?
Mengubah hampir semua aspek undang-undang syarikat.
Siapakah yang diluluskan dan dikawal selia di bawah IFSA?
Institusi kewangan Islam, sistem pembayaran, dan entiti berkaitan.
Apakah yang ditentukan oleh Seksyen 9(b) CA 2016 tentang penubuhan syarikat?
Syarikat mesti mempunyai pemilik tunggal.
Apakah yang dimaksudkan dengan 'Perniagaan Terhad' dalam konteks CA 2016?
Syarikat yang memiliki tanggungjawab terhad kepada pemegang saham.
'Apa yang dimaksudkan dengan 'Syarikat Tak Terhad' mengikut CA 2016?'
'Syarikat Tak Terhad' tidak mempunyai had tanggungjawab terhad kepada pemegang sahamnya.
'Apakah yang diwajibkan oleh Seksyen 9(b) CA 2016 berkaitan dengan penubuhan syarikat?'
'Syarikat mesti mempunyai sekurang-kurangnya dua orang pengarah.'
'Apakah yang diwajibkan oleh Seksyen 9(b) CA 2016 berkaitan dengan penubuhan syarikat?'
'Syarikat boleh memiliki satu atau lebih ahli.'
Test your knowledge on the rules applicable to residents in Malaysia. This quiz covers the definition of a 'resident' according to Malaysian regulations.
Make Your Own Quizzes and Flashcards
Convert your notes into interactive study material.
Get started for free
