Orígenes del Dinero y la Banca

Orígenes del Dinero y la Banca

• Durante los siglos XV y XVI, las monedas de oro y plata eran comunes para grandes transacciones, pero su almacenamiento seguro era un desafío.
• Los orfebres, que ya poseían cajas fuertes y guardias, comenzaron a ofrecer servicios de custodia de oro a cambio de una tarifa.
• El público pronto notó que no era necesario entregar oro directamente en una transacción; bastaba con una carta al orfebre para transferir fondos.
• Esta carta funcionaba como un cheque moderno, permitiendo al portador llevarse el oro o dejarlo con el orfebre.
• Los orfebres comenzaron a emitir certificados nominales que acreditaban la posesión de monedas de oro y plata. Estos evolucionaron hacia el papel moneda actual.
• Hoy en día, se opera bajo un régimen monetario de curso legal, donde la ley reconoce el dinero emitido por los Bancos Centrales como único medio de pago aceptable.

Clasificación y Funciones del Dinero

• El dinero se clasifica en:
  • Dinero mercancía
  • Dinero efectivo
  • Dinero bancario
• Sus funciones son:
  • Medio de pago o cambio
  • Depósito de valor
  • Unidad de cuenta o de cambio
  • Patrón de pagos diferidos
• La teoría cuantitativa del dinero relaciona directamente la cantidad de dinero con el nivel general de precios, expresada en la fórmula MV = PQ.
• M representa la masa monetaria, P los precios, V la velocidad del dinero y Q el volumen de producto.

Sistema Financiero y Política Monetaria

• El sistema financiero canaliza el ahorro de prestamistas a prestatarios a través de instituciones y mercados, promoviendo la inversión.
• La política monetaria busca explicar y definir el comportamiento del dinero y su influencia en el sistema económico.
• La política fiscal configura el presupuesto del Estado mediante el gasto público e impuestos, buscando estabilidad económica.
• La devaluación es la pérdida del valor nominal de una moneda frente a otras extranjeras, resultando en la pérdida del poder adquisitivo.
• El Banco de Inglaterra, fundado en 1694, se convirtió en un banco central modelo por casi 300 años.
• El Banco Central de la República Dominicana, creado en 1947, regula el sistema bancario y monetario nacional.

Intermediación Financiera y Entidades de Crédito

• La intermediación financiera facilita el consumo y la inversión lucrativa sin necesidad de ahorro personal, impulsando el desarrollo económico.
• Las entidades de crédito captan depósitos de ahorro y a plazo, sujetos a regulaciones y acuerdos. No están autorizadas a captar cuentas corrientes.
• Las instituciones emisoras emiten y ponen en circulación la moneda nacional, preservando su valor.
• Los bancos múltiples captan depósitos a la vista y realizan todo tipo de operaciones dentro del marco legal.

Funciones y Actividades de los Bancos

• Las funciones bancarias incluyen:
  • Intermediación financiera
  • Captación del ahorro y seguridad de fondos
  • Asignación de recursos
  • Intermediación de pagos
  • Creación de medios de pagos
  • Administración de capitales
• Los bancos ofrecen:
  • Servicios de liquidez y pagos
  • Transformación de activos
  • Gestión del riesgo
  • Supervisión y procesamiento de información
  • Proceso de asignación de recursos
• La creación de dinero es:
  • Primaria: emisión de billetes por el Banco Central
  • Secundaria: préstamos otorgados por los bancos a partir de depósitos

Demanda de Dinero y Medio Circulante

• La demanda de dinero refleja la cantidad de dinero que los agentes económicos desean mantener, considerando el costo de oportunidad.
• Las razones para demandar dinero son:
  • Transacciones
  • Precaución
  • Especulación
• El medio circulante es el total de billetes y monedas en la economía, incluyendo cuentas de cheques nacionales y extranjeras, depósitos en cuenta corriente y efectivo en manos del público.

Encaje Legal e Historia del Dinero

• El encaje legal es el porcentaje de depósitos que los bancos deben mantener como reserva en el Banco Central, fijado discrecionalmente por éste.
• Este instrumento influye en los fondos disponibles para crédito y se utiliza para mitigar crisis.
• Se mantiene un 20% de los productos que recibe el banco.
• La historia del dinero comienza con el trueque, después de que el ser humano desarrollara herramientas y se volviera sedentario.
• El "dinero mercancía" surge con el intercambio de bienes como especias y pieles.
• La máquina de vapor y los ferrocarriles impulsaron el dinero efectivo.

Dinero Intrinseco y Fiduciario

• El dinero puede tener valor intrínseco (como las monedas de metales preciosos) o fiduciario (basado en la confianza).
  • Las monedas de metales preciosos valen por el metal en sí, independientemente de su uso como dinero.
  • El dinero fiduciario, como los billetes modernos, vale por la confianza en el emisor y su capacidad de mantener su valor.

Funciones y Desafíos de los Bancos Centrales

• La función principal de los Bancos Centrales es emitir y regular billetes y monedas, buscando la estabilidad macroeconómica.
• Cuando los bancos elevan las tasas pasivas, tienden a elevar la tasa activa, pudiendo causar inflación.
• Los Bancos Centrales combaten la inflación elevando las tasas de interés.
• Tipos de inflación: controlada, espiral (aumenta aritméticamente) y galopante (aumenta geométricamente)
• Los desafíos incluyen la devaluación e inflación, que pueden afectar el empleo.
• La emisión monetaria implica colocar billetes y monedas con respaldo en oro o una moneda de mayor poder adquisitivo.
• El dinero inorgánico se emite sin respaldo y tiene un valor fiduciario.

Historia, Tipos y Regulación Bancaria

• El Banco Central fue establecido por Trujillo en 1947.
• El patrón monetario antiguo era el patrón oro hasta 2010.
• La devaluación de la moneda resulta en una mayor emisión de billetes.
• El dinero bancario se manifiesta en tarjetas de crédito, débito y cuentas corrientes.
• El dinero electrónico facilita las transferencias y actividades laborales.
• La Ley 183-02, que surge en el 2001, es una ley y código monetario.
• Los primeros bancos surgieron en Italia e Inglaterra, destacándose estos últimos por su organización.
• Los primeros bancos en Grecia eran custodiadores, operando con banquetas en parques e iglesias.