bancario 2

Ecco le tue note di studio:

• La fonte normativa in tema di mercati finanziari è quanto stabilito nei trattati istitutivi dell'Unione Europea.

• L'applicazione dei trattati istitutivi comporta l'adesione a un complesso corpo di norme elaborate successivamente, noto come diritto derivato.

• L'articolo 288 TFUE definisce la tipologia degli atti attraverso i quali le istituzioni dell'Unione europea esercitano le loro competenze.

• I regolamenti hanno portata generale, sono obbligatori in tutti i loro elementi e direttamente applicabili.

• Le direttive sono indirizzate agli Stati membri e vincolano i destinatari riguardo al risultato da raggiungere lasciando discrezione sulla scelta dei mezzi e della forma.

• Le decisioni sono obbligatorie in tutti i loro elementi e, se designano i destinatari, sono obbligatorie solo nei confronti di questi.

• In materia di diritto bancario il diritto comunitario ha efficacia sovraordinata rispetto alle leggi ordinarie e alle norme costituzionali nazionali, salva la prevalenza dei principi fondamentali dell'ordinamento costituzionale e dei diritti inalienabili della persona umana.

• Questo principio si ricava dagli articoli 11 e 117 della Costituzione.

• L'articolo 11 Cost. consente limitazioni di sovranità necessarie ad un ordinamento che assicuri la pace e la giustizia fra le Nazioni, promuovendo le organizzazioni internazionali rivolte a tale scopo.

• L'adesione all'Unione Europea e il recepimento degli obblighi e delle normative relative è una limitazione di sovranità necessaria e non richiede una legge di revisione costituzionale.

• Facendo leva sull'articolo 11, l'Italia ha aderito al Trattato Istitutivo della Comunità Economica Europea firmato a Roma il 25 marzo 1957 e ai trattati successivi.

• Il Trattato di Maastricht (1992) ha dato vita all'Unione Europea e ha affidato la politica monetaria europea al Sistema Europeo delle Banche Centrali e alla BCE.

• Il Trattato di Lisbona (2007) ha ridisegnato l'organizzazione istituzionale e i meccanismi decisionali.

• Grazie all'art. 11, l'Italia ha accettato le limitazioni della sovranità legislativa derivanti dall'art. 288 del Trattato sul funzionamento dell'Unione Europea, che stabilisce la diretta applicabilità dei regolamenti comunitari nell'ordinamento interno, senza ulteriori procedimenti di adattamento.

• Il trasferimento di competenze dallo Stato all'Unione Europea comporta anche il primato del diritto dell'Unione sulle norme di diritto interno contrastanti, anche costituzionale.

• La Corte costituzionale ha accolto tale impostazione nella sentenza Granital del 1984, coordinando diritto interno e comunitario secondo la ripartizione di competenza voluta dai Trattati comunitari, assicurando la prevalenza degli atti comunitari direttamente applicabili.

• La successiva giurisprudenza costituzionale ha chiarito che il principio si applica anche alle sentenze interpretative della Corte di giustizia dell'UE, alle sentenze di inadempimento e alle norme dei Trattati comunitari cui deve riconoscersi efficacia diretta, e alle direttive aventi effetti diretti.

• Se la norma non è direttamente applicabile e non produce effetti diretti, il contrasto della legge con la norma comunitaria non dà luogo alla disapplicazione del diritto interno contrastante, ma resta la possibilità di trarre dall'art. 11 una ragione di illegittimità costituzionale della stessa legge.

• Il principio della conformità dell'attività legislativa statale e regionale agli obblighi comunitari è stato ribadito dall'art. 117, co. 1, Cost., come riformato dalla l. cost. 3/2001.

• Art. 117, co. 1 Cost. definisce che "la potestà legislativa è esercitata dallo Stato e dalle Regioni nel rispetto della Costituzione, nonché dei vincoli derivanti dall'ordinamento comunitario e dagli obblighi internazionali".

• Questa limitazione non era presente nell'Art. 117 prima della riforma.

• Le fonti di diritto comunitario a cui è riconosciuta prevalenza sono: il trattato istitutivo e seguenti, i regolamenti, le pronunce interpretative della Corte di Giustizia UE e le direttive 'self-executive' che creano diritti ai cittadini verso gli Stati Membri.

• La prima direttiva in materia di mercato unico bancario è la 73/183/CEE del Consiglio, del 28.6.1973 che sopprime le restrizioni alla libertà di stabilimento e alla libera prestazione dei servizi nel campo delle attività non salariate delle banche e di altri istituti finanziari.

• Negli anni successivi ci sono state due direttive dedicate (1977, 1989) soppresse nel 2000 con la nascita di un vero e proprio codice bancario europeo.

• La direttiva 77/789 del 1977, riguardava il coordinamento delle legislazioni nazionali in materia di accesso all'attività bancaria.

• La direttiva 89/646 del 1989 stabilisce il mutuo riconoscimento, libertà di stabilimento e libera prestazione di servizi delle imprese bancarie.

• La Banking Code Direttiva 2000/12/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 20 marzo 2000 relativa all'accesso all'attività degli enti creditizi ed al suo esercizio.

• La direttiva 2000/12/CE è la Prima legge bancaria organica a livello comunitario.

• Sono seguite altre direttive nel 2006 e nel 2013, tutte basate su un sistema di vigilanza a livello nazionale, con divergenze non superate dal coordinamento tra autorità nazionali.

• La crisi finanziaria del 2008 ha evidenziato le debolezze di 27 legislazioni diverse in tema bancario, ciò ha portato verso una maggiore integrazione con un accentramento dell'autorità dei controlli e degli interventi europei in caso di crisi e la creazione di un corpo normativo unico.

• È stato creato il Meccanismo di Vigilanza Unico (MVU), definito anche SSM (Single Supervisory Mechanism), operativo dal 4 novembre 201.

• Il Regolamento UE 1024/2013 è il Regolamento quadro del MVU, pubblicato sulla G.U. dell'Unione Europea.

• È il primo passo verso l'Unione Bancaria, ed attribuisce alla BCE la vigilanza prudenziale sugli enti creditizi di importanza significativa.

• Il Regolamento 468/2014/BCE del 16 aprile 2014 chiarisce le modalità di cooperazione tra BCE e autorità nazionali e i criteri di classificazione degli enti creditizi significativi.

• La direttiva 2014/59/UE (Bank Recovery and Resolution Directive- BBRD) definisce il sistema unico di risoluzione delle crisi (Single Resolution System).

• Il sistema di risoluzione si applicherà alle banche degli Stati membri della zona euro e a quelle dei paesi dell'UE che scelgono di aderire all'unione bancaria quando tutte le norme saranno in vigore.

• La struttura del meccanismo di risoluzione unico si compone di un'autorità di risoluzione a livello dell'UE (il Comitato di risoluzione unico) e di un fondo di risoluzione comune, finanziato dal settore bancario.

• Il Fondo di risoluzione unico è un fondo istituito a livello sovranazionale.

  • Verrà utilizzato per la risoluzione delle banche in dissesto quando sono esaurite le altre opzioni, ad esempio lo strumento del bail-in.
  • Sarà finanziato dai contributi del settore bancario.
  • Costituito nell'arco di 8 anni, dovrebbe raggiungere almeno l'1% dell'importo dei depositi protetti di tutti gli enti creditizi autorizzati negli Stati membri dell'Unione bancaria.
  • Il suo importo stimato è di circa 55 miliardi di EUR.
  • Il singolo contributo dovuto da ciascuna banca sarà calcolato in percentuale dell'ammontare delle sue passività e sarà adattato in proporzione ai rischi assunti da ciascun ente.

• La direttiva 2014/49/UE definisce il sistema di garanzia dei depositi.

• Nel 2019 La BCE esercita la vigilanza diretta su 119 banche significative dei paesi partecipanti, che detengono quasi l'82% degli attivi bancari nell'area dell'euro.

• Tutti i paesi dell'area dell'euro aderiscono automaticamente all'MVU.

• Gli altri Stati membri dell'UE che non utilizzano l'euro come valuta nazionale possono decidere di prendervi parte, instaurando una "cooperazione stretta" con la BCE.

• La BCE ha il potere di condurre valutazioni prudenziali, ispezioni in loco, concedere o revocare licenze bancarie, valutare l'acquisto e la cessione di partecipazioni qualificate in enti creditizi, assicurare la conformità alla normativa prudenziale dell'UE e fissare requisiti patrimoniali più elevati per scongiurare ogni rischio finanziario.

• La normativa comunitaria è in continua evoluzione e amplia continuamente il raggio di applicazione in materia finanziaria.

• Numerose direttive sono state prodotte per regolare aspetti specifici della attività bancaria a livello comunitario.

• Tra queste la direttiva dell'Unione Europea 2004/39/CE (direttiva MiFID, acronimo di Markets in Financial Instruments Directive) che ha disciplinato dal 31 gennaio 2007 al 2 gennaio 2018 i mercati finanziari dell'Unione europea.

• Dal 3 gennaio 2018 è entrata la nuova direttiva MiFID II (2014/65/EU) in tutta l'Unione.

• C'è la direttiva sul sistema dei pagamenti e la direttiva sulla distribuzione dei prodotti assicurativi.

Panoramica sul diritto dei mercati finanziari nell'Unione Europea. Si concentra sui trattati istitutivi, il diritto derivato e l'articolo 288 TFUE. Esamina regolamenti, direttive e decisioni.