Introduction à la comptabilité et à l'analyse financière

Introduction à la comptabilité et à l'analyse financière

• Le cours couvre la comptabilité et l'analyse financière.
• La première séance passe en revue les rappels du module précédent (M1).
• Les sujets de la séance 1 incluent l'analyse financière, la recherche de liquidités (cash) et le levier financier.
• La séance 2 abordera les coûts fixes et variables.

Rappels du M1

• Comptes annuels: Le bilan, avec la structure des actifs (stables, courants et trésorerie) et des passifs, et le compte de résultat.
• Plan de comptes général (PCG): Les comptes, le plan de compte, les écritures comptables, les mouvements et la partie double (débit/crédit).
• Bilan et équilibres financiers: Le bilan fonctionnel (avec les 8 totaux), l'évolution du chiffre d'affaires (CA) et du besoin de financement (BFR), la trésorerie nette, et le risque de la croissance du chiffre d'affaires (CA).

Analyse financière : quid ?

• Comptabilité financière: Technique réglementée pour l'enregistrement des opérations financières. Destinée aux propriétaires, à l'administration fiscale et aux tribunaux.
• Comptabilité de gestion: Technique non réglementée pour analyser les opérations financières et de gestion. Orientée vers la prise de décision managériale pour l'entreprise.
• Analyse financière: Technique non réglementée pour analyser les données financières de l'entreprise. Destinée aux parties intérieures et extérieures à l'entreprise.

Trouver du cash

• Objectif principal: Obtenir des liquidités (cash).
• Problématique centrale: La trésorerie (cash).

Augmenter le FR, Diminuer le BFR

• Rappel : FR = fonds propres + dettes à long terme – immobilisations
• Solutions pour accroître le FR:
  • Accroître les dettes à long terme (emprunts bancaires, obligataires, etc.)
  • Accroître les fonds propres (augmenter le capital ou réaliser des réserves)
  • Diminuer le montant des immobilisations (vendre des actifs non nécessaires ou mettre à la location des actifs à l'exploitation)

Méthodes pour accroître les fonds propres

• Augmenter le capital (financement externe)
• Mettre les résultats comptables en réserve (financement interne)
• Déposer de l'argent sur un compte courant de l'associé (financement externe)

Méthodes pour accroître les dettes à long terme

• Emprunts bancaires
• Emprunts obligataires (pour les grandes entreprises)
• Emprunts auprès des partenaires (fournisseurs, maisons mères, etc.)

Méthodes pour réduire les immobilisations

• Vendre les immobilisations non nécessaires à l'exploitation.
• Vendre les immobilisations nécessaires à l'exploitation et les racheter en crédit-bail ou à la location.

Méthodes pour contrôler le BFR

• Diminuer les créances clients et les effets à recevoir.
• Diminuer les stocks.
• Augmenter les dettes fournisseurs et les effets à payer.

Rappels essentiels

• Le BFR (besoin de financement de roulement) est crucial.
• 100% des entreprises en faillite ont des problèmes de cash.
• Il vaut mieux diminuer le BFR si l'on ne peut pas améliorer le FR.

BFR (besoin de financement de roulement)

• Actifs circulants d'exploitation et hors exploitation = stocks et créances clients
• Passifs circulants d'exploitation et hors exploitation = dettes fournisseurs
• Accroitre les dettes ou vendre plus.

Détails du crédit-bail (LOA)

• Le crédit-preneur choisit l'immobilisation.
• Le crédit-bailleur achète l'immobilisation.
• Le crédit-preneur utilise l'immobilisation durant la période du contrat (avec des échéances de loyer).
• Le crédit-preneur peut racheter l'immobilisation à un prix convenu à la fin du contrat (option d'achat).
• Il y a un risque que le crédit-preneur perdra l'usage de l'immobilisation.

Emprunt obligataire

• Une grande entreprise émet des titres de dette envers de nombreux créanciers pour collecter des capitaux.
• Une obligation est un titre de dette dont le porteur peut la souscrire lors de l'émission pour racheter sur le marché.
• Il rapporte des intérêts (coupons) et le capital initial est remboursé à une date (maturité) prévue dans le contrat.

Contrat de prêt/emprunt

• Un emprunteur reçoit une somme d'argent (principal) du prêteur (généralement une banque).
• L'emprunteur est tenu de rembourser le capital et des intérêts (échéances) selon un échéancier.
• Les intérêts représentent un pourcentage du principal.
• Ce pourcentage est le taux d'intérêt sur le crédit.

Prêt hypothécaire

• Un prêt hypothécaire est garanti par un bien immobiliet.
• La publication de l'hypothèque rend publique l'existence du prêt.

Stratégies pour gérer le cash

• Vendre plus pour avoir plus d'argent.
• Il faut vendre moins et augmenter les marges.

Ce quiz porte sur les concepts fondamentaux de la comptabilité et de l'analyse financière, abordant les rappels essentiels du module précédent. Les thèmes incluent la structure des bilans, les coûts fixes et variables, ainsi que les notions de liquidités et de levier financier. Testez vos connaissances pour mieux comprendre ces sujets clés !