Intérêt et Fonctionnement des Marchés Financiers

Les marchés financiers servent à canaliser l'épargne des agents ayant un surplus de fonds vers ceux qui ont besoin de financement.

Les agents ayant un excès d'épargne. (Exemples : ménages, entreprises, États)

Les agents ayant besoin d'emprunter pour financer leurs projets.

Le processus par lequel l'épargne est transférée des agents à capacité de financement vers ceux à besoin de financement.

Entités financières qui facilitent le transfert d'épargne via des prêts et des dépôts.

Marchés où les agents à besoin de financement vendent directement des titres financiers à ceux ayant des capacités de financement.

Un titre représentant la propriété d'une partie du capital d'une entreprise.

Un titre de dette représentant un prêt accordé à l'émetteur, avec remboursement et intérêt.

Le Comité de Bâle sur le Contrôle Bancaire (BCBS) est un forum international créé en 1974 par les gouverneurs des banques centrales du G10 pour superviser et stabiliser le système bancaire mondial.

Les Accords de Bâle sont un ensemble de règles et de directives élaborées par le BCBS pour réglementer les activités des banques et renforcer la stabilité financière mondiale.

Bâle I a introduit le ratio Cooke, qui exige des banques un minimum de 8% de fonds propres par rapport à leurs actifs à risque.

Le ratio Cooke mesure le rapport entre les fonds propres d'une banque et ses actifs à risque, notamment les prêts accordés.

Bâle II a introduit trois piliers: les fonds propres, la transparence et la surveillance prudentielle, afin d'améliorer la gestion des risques bancaires.

Le ratio McDonough, introduit par Bâle II, prend en compte le risque de crédit, le risque opérationnel et le risque de marché.

Le risque opérationnel est le risque de pertes dues à des erreurs internes, des fraudes ou des événements externes.

Le risque de marché est le risque de pertes dues à des fluctuations des prix sur les marchés financiers.

Bâle III a renforcé les exigences de fonds propres, introduit le ratio de levier et mis l'accent sur la gestion de la liquidité, afin de répondre à la crise financière de 2008.

Le ratio de levier mesure les fonds propres d'une banque par rapport à ses actifs totaux.

L'effet de levier consiste à utiliser un endettement pour amplifier les rendements sur les investissements.

Le DICI est un document d'information standardisé remis aux investisseurs avant qu'ils investissent dans un OPC.

Le DICI a pour objectif de fournir aux investisseurs une information claire, concise et non trompeuse.

La date à laquelle le fonds a été créé.

La méthode utilisée pour calculer la performance passée du fonds.

La classification juridique du fonds, déterminant ses caractéristiques.

L'entité responsable de la garde des actifs du fonds.

Où et comment obtenir des informations sur le fonds, comme le prospectus ou le rapport annuel.

Où et comment obtenir la valeur liquidative du fonds.

Les conséquences fiscales liées à l'investissement dans le fonds.

L'existence de différentes catégories de parts ou d'actions pour le fonds.

Le risque de perdre tout ou partie de l'investissement initial.

Le risque de difficultés à revendre les parts du fonds.

Les personnes ou entités qui investissent leur argent.

Les entreprises qui se financent sur les marchés financiers.

Les entreprises qui facilitent les transactions financières.

Les autorités qui surveillent les marchés financiers.

Le risque lié aux fluctuations des marchés financiers.

Le DICI est destiné à tous les fonds d'investissement commercialisés en Europe.

Le DICI est accessible sur le site web de l'AMF (Autorité des Marchés Financiers), dans la base GECO.

Le DICI doit être remis à l'investisseur avant qu'il ne souscrive à un fonds.

Le DICI présente le niveau de risque et de rendement d'un fonds sur une échelle de 1 à 7.

Le DICI affiche les frais liés aux opérations du fonds, y compris les frais d'entrée, de sortie et les frais courants.

Le DICI décrit les objectifs d'investissement du fonds, sa politique d'investissement et les caractéristiques essentielles.

Le DICI explique les risques importants associés au fonds, même ceux non inclus dans l'indicateur de risque et de rendement.

Le DICI présente des informations pratiques sur le fonds, telles que son statut juridique, le nom du dépositaire et la manière d'obtenir des informations complémentaires.

Le DICI présente les performances passées du fonds, en précisant les charges incluses ou exclues lors du calcul.

Le DICI facilite la compréhension des objectifs et stratégies d'investissement du fonds.

Le DICI permet aux investisseurs de comparer différents fonds en utilisant des informations standardisées.

Le DICI est un document essentiel pour prendre des décisions d'investissement éclairées.

La MIF 2 vise à harmoniser l'écart minimal entre deux prix consécutifs sur le marché, appelé "pas de cotation". Cela permet d'améliorer la qualité et la gestion du marché et de limiter les gains microscopiques réalisés par les algorithmes à haute fréquence.

La MIF 2 impose des obligations plus strictes aux acteurs du marché des dérivés sur les matières premières. Ils doivent déclarer leurs positions quotidiennement et limiter leurs paris sur les cours des produits.

La MIF 2 vise à réglementer plus strictement les dérivés sur les matières premières, en imposant des obligations aux acteurs du marché. Les positions de couverture réalisées par les industriels pour garantir leurs prix sont exemptées de ces contraintes.

La MIF 2 impose aux acteurs du marché des dérivés sur les matières premières de déclarer leurs positions chaque jour. Cela permet de mieux surveiller et de comprendre les mouvements du marché.

La MIF 2 impose des limites aux positions des acteurs du marché des dérivés sur les matières premières. Cela vise à prévenir la spéculation excessive et à stabiliser le marché.

Le risque de rendement inférieur aux attentes, pouvant résulter de plusieurs facteurs comme les fluctuations des taux d'intérêt, des taux de change, des cours d'actions ou des prix des matières premières.

Le risque lié aux variations des taux d'intérêt, qui affectent la valeur des actifs sensibles à ces variations.

Le risque lié aux fluctuations des taux de change entre deux monnaies, qui affectent la valeur des biens en devises étrangères.

Le risque lié à la variabilité des prix des actions et des indices boursiers.

La mesure de la variation du prix d'un actif au cours d'une période donnée, indiquant l'ampleur et la rapidité de l'évolution de sa valeur.

Le risque lié aux variations du prix des matières premières, comme les métaux et l'énergie.

Le financement participatif, aussi appelé crowdfunding, est une solution de financement par des particuliers via des plateformes en ligne.

Le financement participatif est utilisé pour financer des projets de création, reprise ou développement d'entreprise.

Des plateformes en ligne qui mettent en relation des projets à financer avec des personnes souhaitant investir.

Le crowdfunding s'adresse aux entrepreneurs, créateurs, repreneurs et associations qui cherchent des alternatives aux financements traditionnels.

Le crowdfunding sous forme de don, où les contributeurs soutiennent un projet sans attendre un retour financier direct.

Le crowdfunding sous forme de prêt, où les contributeurs prêtent de l'argent à un projet en échange d'intérêts et d'un remboursement.

Les dons sans contrepartie sont des contributions philanthropiques pour soutenir un projet qui a du sens.

Les dons avec contrepartie sont des contributions qui offrent une récompense symbolique aux donateurs, comme un t-shirt ou une carte postale.

Les pré-ventes ou pré-commandes sont utilisées pour financer la production d'un bien ou service avant sa commercialisation.

MIF 2 clarifie les responsabilités du concepteur et du distributeur d'un produit financier pour mieux protéger le client final.

Le concepteur doit définir clairement les caractéristiques du produit (risque, horizon de placement) et son marché cible.

Le distributeur doit s'assurer de comprendre le produit et veiller à ce que la clientèle à qui il le propose en ait réellement besoin.

MIF 2 exige la justification de l'ajout de valeur pour le client final par les rémunérations entre fournisseurs et intermédiaires.

Un conseil d'investissement doit être indépendant et justifier sa sélection de produits, en expliquant les facteurs utilisés.

MIF 2 vise à améliorer la transparence et la traçabilité des transactions sur les marchés financiers, notamment pour les ETF, fonds côtés, dérivés, etc.

MIF 2 impose l'utilisation de plateformes de négociation pour la transparence en temps réel des transactions d'instruments financiers.

MIF 2 vise à minimiser les risques de manipulation de marché liés à la négociation algorithmique et au trading haute fréquence.

MIF 2 améliore la surveillance des transactions sur les marchés financiers, notamment pour les instruments financiers peu liquides.

MIF 2 clarifie la gestion des informations et le reporting des transactions, y compris les dérogations et les ventes à découvert.

Un type de prêt qui est financé par un grand nombre de personnes, via une plateforme en ligne.

Un type de financement qui permet aux entreprises de lever des fonds en échange de parts de leur capital.

Un type de financement participatif qui consiste à investir dans l'innovation et la recherche des entreprises.

Une directive européenne qui vise à améliorer le fonctionnement des marchés financiers.

L'obligation pour les institutions financières d'obtenir le meilleur résultat possible pour leurs clients lors de l'exécution d'un ordre.

L'agent qui effectue les opérations de bourse pour le compte d'un client.

Un client qui a une connaissance approfondie des marchés financiers et peut prendre ses propres décisions d'investissement.

Un client qui a besoin d'une protection particulière parce qu'il n'a pas beaucoup d'expérience en investissement.

Les personnes qui ont les compétences connaissances et l’expérience pour prendre leurs propres décisions d’investissement et évaluer correctement les risques encourus.

Des clients extrêmement expérimentés et capables de prendre leurs propres décisions d'investissement.

Un client qui n'est pas un professionnel et qui a besoin d'une certaine protection de la part de son intermédiaire financier.

L'obligation pour les institutions financières de fournir des informations claires et concises à leurs clients.

Le processus par lequel les institutions financières classifient leurs clients en fonction de leur expertise.

Le droit du client à demander à son intermédiaire financier de changer sa classification.

Le niveau élevé de conseil et d'information que les intermédiaires financiers doivent fournir à leurs clients non professionnels.

L'intermédiaire financier doit évaluer votre situation et vos objectifs afin de vous proposer des investissements adaptés.

En tant que particulier, vous devez fournir à votre intermédiaire financier des informations sur votre situation, vos objectifs et votre expérience en matière d'investissement.

La directive MIFID II vise à rendre les marchés financiers plus efficients, plus résilients, plus transparents et à renforcer la protection des investisseurs.

Ces plateformes doivent respecter les mêmes règles de transparence et des règles visant à limiter les risques de conflits d’intérêts que les bourses traditionnelles.

Tous les opérateurs qui effectuent du trading à haute fréquence doivent faire l’objet d’une régulation appropriée et fournir un niveau de liquidité approprié.

La surveillance des marchés de dérivés sur matières premières sera renforcée pour limiter les spéculations déstabilisantes.

Les conseillers indépendants et gestionnaires de portefeuilles n’auront pas le droit de recevoir des paiements de la part de tiers, ni d’en fournir à des tiers.

La directive MIFID 2 concerne la transparence des activités de négociation sur les marchés d'actions et l'établissement de regole visant à limiter les risques de conflits d’intérêts.

La directive MIFID II ne prévoit pas l'interdiction du trading à haute fréquence, mais son encadrement afin de prévenir les crises financières.

La directive vise à améliorer la structure des marchés en introduisant une nouvelle catégorie de plateformes de négociation (OTF).

L'intermédiaire financier doit s'assurer que les investissements sont appropriés à votre situation et à vos connaissances en matière d'investissement.

Les autorités de surveillance pourront interdire certains produits, services ou pratiques dès lors que ceux-ci portent atteinte à la protection des investisseurs, à la stabilité financière ou au bon fonctionnement des marchés.

La directive MIFID II vise le renforcement de la protection des investisseurs en améliorant les obligations d'information et en prévenant les conflits d'intérêts.

La directive MIFID II vise à améliorer la structure des marchés en introduisant une nouvelle catégorie de plateformes de négociation appelées systèmes organisés de négociation (OTF).

La directive MIFID II vise à garantir une plus grande transparence des activités de négociation sur les marchés d'actions en établissant des règles pour limiter les risques de conflits d'intérêts.