Interest Rates and the Yield Curve
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Questions and Answers

¿Cuál es la teoría que asume que los inversores prefieren los bonos a corto plazo, pero tienen cierta preferencia por diferentes vencimientos?

  • Teoría de las expectativas
  • Teoría de los mercados segmentados (correct)
  • Curva de rendimiento
  • Estructura de riesgo

    • ¿Qué indica la curva de rendimiento?

  • Las expectativas de los inversores, especialmente en relación con la inflación. (correct)
  • Que las tasas de interés a largo plazo son siempre más bajas que las de corto plazo.
  • Que las tasas de interés de los bonos de diferentes plazos se mueven de forma independiente
  • El riesgo de incumplimiento, liquidez y impuestos que afectan las tasas de interés.

    • ¿Cuál es la fórmula para calcular la tasa de interés de un bono a largo plazo?

  • La tasa de interés a largo plazo es igual a la tasa de interés a corto plazo menos una prima de liquidez.
  • La tasa de interés a largo plazo es igual al promedio de las tasas de interés a corto plazo hasta el vencimiento menos una prima de liquidez.
  • La tasa de interés a largo plazo es igual a la tasa de interés a corto plazo más una prima de liquidez.
  • La tasa de interés a largo plazo es igual al promedio de las tasas de interés a corto plazo hasta el vencimiento más una prima de liquidez. (correct)

    • Study Notes

    • The risk structure includes the risk of default, liquidity, and taxes affecting interest rates.
    • The yield curve indicates investor expectations, especially regarding inflation.
    • The usual trend is for long-term interest rates to be higher than short-term rates.
    • When short-term rates are low, long-term rates are often high, and vice versa.
    • Bond interest rates for different terms move together.
    • The theory of expectations assumes people have no preference for bonds with different maturities.
    • The theory of segmented markets assumes investors prefer short-term bonds.
    • The theory of liquidity premium assumes investors prefer short-term bonds but have some preference for different maturities.
    • The interest rate on a long-term bond is the average of short-term rates until maturity plus a liquidity premium.
    • The theories help explain the shape of the yield curve.

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    Description

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