Unidad VIII - Teoría Monetaria (3° parte)

Definición y características de la inflación

• La inflación es un desequilibrio económico caracterizado por una subida general de los precios.
• Se puede deber a una excesiva emisión de billetes de banco, un déficit presupuestario o una falta de adecuación entre la oferta y la demanda.

Perspectiva de la circulación monetaria

• La inflación ocurre cuando hay una masa de papel moneda sobrante en relación con las necesidades de la circulación de mercancías.
• Esto hace que el papel moneda se desvalorice en comparación con el material monetario (oro).
• El exceso de circulante monetario provoca un desequilibrio entre dinero circulante y producción, lo que lleva a un incremento generalizado de precios.

Perspectiva de la producción

• La inflación se entiende como un desequilibrio entre la oferta y la demanda de mercancías y servicios.
• Este desequilibrio puede deberse a un exceso de demanda o a una insuficiencia de oferta.
• El resultado es un incremento generalizado de precios.

Consecuencias de la inflación

• La inflación provoca un crecimiento rápido, incesante y sumamente desigual de los precios de las mercancías.
• Esto puede tener un impacto significativo en la economía y en la sociedad en general.

Definición de Crédito

• El crédito se puede definir como un préstamo otorgado por un banco o particulares.
• El crédito implica la entrega de un bien o cantidad de dinero a una persona con la promesa de su pago en un tiempo determinado.

Elementos del Crédito

• El préstamo: entrega de un bien o cantidad de dinero de una persona a otra.
• El plazo: tiempo que media entre la entrega del bien y su devolución.
• La confianza: creencia de que el bien será reembolsado en el término convenido.

Elemento Adicional

• Algunos autores consideran que el interés es un cuarto elemento del crédito.

Orígenes del Crédito

• El crédito surge en la comunidad primitiva, cuando se produce un excedente en la producción.
• Los productores de una misma comunidad tienen grados diferentes de producción, lo que les permite acumular excedentes o producir menos de lo necesario.
• En este período, se combina el trabajo privado con el trabajo cooperativo, característico de la transición de la comunidad primitiva al esclavismo.
• Los productores más eficientes ayudan a los miembros que producen con déficit, sin esperar recibir ventajas materiales a cambio.

Evolución del Crédito

• Con el tiempo, el crédito se separa de la ayuda mutua entre miembros de la comunidad y se destina a actividades no ligadas directamente con la subsistencia.
• En el modo de producción esclavista, surge la producción simple de mercancías y una economía monetaria.
• Aparecen las primeras instituciones ocasionales de crédito, como los templos.
• Ejemplos de estas instituciones ocasionales de crédito se encuentran en Mesopotamia en la época de Hammurabi, en la antigua Grecia y en Bizancio.

Desarrollo del Crédito y la Banca

• En el esclavismo surgen las primeras instituciones ocasionales de crédito, como los templos, en Mesopotamia, Grecia y Bizancio.

Feudalismo

• En la Edad Media europea, surgen los bancos de depósito que también otorgan créditos, lo que incrementa su cantidad.
• A principios del siglo XII, la orden religiosa de los Templarios se convierte en el primer banco internacional de depósito, transferencia y crédito hipotecario.

Crédito por Letra de Cambio

• Desde el siglo IX, se desarrolla el crédito por medio de la letra de cambio, un documento que ordena al deudor pagar a su acreedor.
• La letra de cambio se redactaba originalmente en planchas de tierra cocida y luego en hojas de papel.

Transición del Feudalismo al Capitalismo

• El número de bancos se incrementa entre los siglos XVI y XVIII, lo que propicia un aumento notable en las actividades bancarias y crediticias.
• El crédito se generaliza y se convierte en un elemento fundamental en el desarrollo económico, extendiéndose del comercio a la producción y consumo.

Desarrollo del Sistema Bancario Moderno

• A mediados del siglo XVIII, se constituyen bancos privados locales en Inglaterra y luego en el continente, que funcionan como intermediarios entre los que buscan capitales y los que buscan medios de transformar en capital sus reservas de dinero líquido.
• Estos bancos reciben depósitos, emiten billetes de banco y descuentan efectos de comercio.

Desarrollo del sistema bancario moderno

• A mediados del siglo xviii, se constituyen bancos privados locales en Inglaterra y luego en el continente.
• La función de estos bancos es servir de intermediarios entre quien busca capitales y quien busca medios de transformar sus reservas de dinero líquido en capital.
• Estos bancos surgen habitualmente de casas comerciales prósperas.
• Las actividades de estos bancos incluyen:
  • Recepción de depósitos.
  • Emisión de billetes de banco.
  • Descuento de efectos de comercio.

Desarrollo del Crédito en el Sistema Capitalista

• El desarrollo del crédito se debe al desarrollo de la producción de mercancías y a la existencia de una economía monetaria.
• La separación entre el momento de producción de las mercancías y su realización hace necesaria la existencia del crédito.

Capital de Préstamo

• El capital de préstamo es la base de los créditos.
• Se define como el capital que existe en forma monetaria y cuyo propietario lo presta para obtener una remuneración, que es el interés.

Funcionamiento del Crédito

• El prestamista cede por un tiempo, mediante un interés, una determinada cantidad de dinero a los capitalistas industriales.
• Los capitalistas industriales invierten en la producción, generándose ganancias que se distribuyen entre los capitalistas.
• El capitalista industrial devuelve el capital de crédito más el interés por el derecho de usar dicho capital durante cierto tiempo.

Resultado del Crédito

• El prestamista incrementa su capital, que vuelve a prestar, de modo que acrecienta su capital.
• El capital de préstamo se diversifica, abarcando varias ramas, lo que genera un desarrollo del capital.

Desarrollo del Crédito en el Sistema Capitalista

• El desarrollo del crédito se debe a la producción de mercancías y a la existencia de una economía monetaria.
• La separación entre el momento de producción de las mercancías y su realización genera la necesidad del crédito.

Capital de Préstamo

• El capital de préstamo se define como el capital que existe en forma monetaria.
• El propietario del capital de préstamo lo presta para obtener una remuneración.
• La remuneración por prestar capital de préstamo se conoce como interés.
• El capital de préstamo es la base de los créditos.

El sistema capitalista y el capital de préstamo

• En el sistema capitalista actual, el capital de préstamo se basa en los depósitos y ahorros de particulares.
• Los depósitos y ahorros de pequeños ahorradores son la fuente del capital bancario.
• Los bancos actúan como intermediarios entre los prestamistas (dueños del capital) y los que necesitan créditos.
• Los bancos profesionales gestionan los depósitos y ahorros para otorgar créditos a aquellos que lo necesitan.

Tipos de Crédito según Objetivo

• Crédito al consumo: se utiliza para comprar mercancías y servicios, como ventas a plazo y compras con tarjetas de crédito.
• Crédito a la producción: se utiliza para inversión productiva, como la apertura de una fábrica o la ampliación de una planta productora.

Tipos de Crédito según Sectores Sociales

• Crédito privado: cuando el prestamista y el prestatario son particulares, como compras a crédito en un comercio privado.
• Crédito público: cuando interviene cualquier entidad del sector público, como préstamo de Nafinsa al Grupo Alfa.

Tipos de Crédito según Tiempo de Duración

• Crédito a corto plazo: se realiza a un plazo no mayor de un año, como crédito comercial a 30, 60 o 90 días.
• Crédito a largo plazo: se otorga a un plazo mayor de un año, también conocido como crédito de capital.
• Crédito a mediano plazo: cuando el crédito es a menos de cinco años.
• Crédito a largo plazo: cuando el crédito es a más de cinco años.

Tipos de Crédito según Ubicación

• Crédito interno: se realiza dentro del territorio nacional, también conocido como crédito nacional.
• Crédito externo: también se llama internacional, y en él interviene un particular o institución extranjera.