Gestión de Tesorería en Empresas

Gestión de Tesorería

• La tesorería es el departamento de la empresa que gestiona los cobros y pagos, asegurando un flujo de efectivo eficiente.
• El control de tesorería es fundamental para la gestión eficaz de la empresa.
• La gestión de tesorería maximiza los ingresos y minimiza los gastos, asegurando la disponibilidad de efectivo.

Objetivos

• El principal desafío es encontrar el equilibrio entre maximizar ingresos y garantizar la liquidez.
• Si el efectivo excedente no se invierte, se arriesga a perder valor por inflación.
• El objetivo es alcanzar un nivel de tesorería cero, satisfaciendo las necesidades de liquidez con la mínima cantidad de recursos ociosos.

Conceptos Claves

• La inflación es el aumento generalizado de precios en un período de tiempo, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC).
• La rentabilidad son los beneficios que se obtienen de una inversión realizada anteriormente.

Funciones Claves

• Las funciones principales de la tesorería incluyen:
  • Control del dinero disponible.
  • Control de los fondos retenidos (cuentas por cobrar).
  • Gestión de las cuentas de proveedores y clientes.
  • Supervisión de la liquidez a corto plazo.
  • Control de los recursos ociosos.
  • Gestión de las operaciones con entidades financieras.

Flujos de Tesorería

• Los flujos de tesorería son las entradas y salidas de dinero que se generan en la empresa.
• Los flujos se clasifican en:
  • Cobros: entrada de dinero en la empresa.
  • Pagos: salida de dinero de la empresa.
    • De clientes.
    • A bancos.
    • A proveedores.
    • A trabajadores.
    • A la Administración Pública.
  • Criterio de caja: Se contabilizan los cobros y pagos en el momento en que se realizan, sin importar la fecha de la operación.

Componentes del Presupuesto de Tesorería

• El presupuesto de tesorería se compone de:
  • Cobros por ventas:
    • Dpto. comercial: cuando se produce la venta.
    • Dpto. tesorería: cuando se cobra la venta.
  • Pagos relacionados con producción y suministros:
    • Dpto. compras: cuando se produce la compra.
    • Dpto. tesorería: cuando se paga la compra.
  • Pagos por gastos de personal:
    • Dpto. de recursos humanos: cuando se genera el derecho a percibirlos (ej: pagas extras).
    • Dpto. tesorería: cuando sale el dinero de la empresa.
  • Flujos con administraciones públicas:
    • Tesorería debe intentar alargar el período de pago para mantener el efectivo en la empresa.

Saldos de Tesorería

• El presupuesto de tesorería da como resultado:
  • Flujo Positivo: Cobros > pagos. Hay un exceso de efectivo que puede invertirse.
  • Flujo Negativo: Cobros < pagos. Se requiere financiación adicional para cubrir los pagos.
  • Equilibrio: Cobros = Pagos. Se mantiene un balance entre ingresos y egresos.

Gestión de Excedentes

• Un superávit en tesorería debe ser invertido para generar rentabilidad.
• Opciones de inversión:
  • Valores mobiliarios: deuda pública y privada, acciones, etc.
  • Productos bancarios: plazos fijos y depósitos a la vista.
  • Cancelación de deudas bancarias.
  • Descuentos por pronto pago a proveedores.

Gestión de Déficits

• Un déficit previsto permite negociar mejores condiciones de financiación.
• Un déficit no presupuestario puede deberse a factores externos o a la falta de herramientas de control.
• Fuentes de financiación para déficits:
  • Cuenta de crédito.
  • Financiación bancaria a corto plazo.
  • Financiación de proveedores.
  • Préstamos a corto plazo.
  • Descubierto bancario.