Geldpolitik und Bankreserven

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Questions and Answers

Wie hoch sind die Reserven der Bank, wenn sie 90 e Kredit vergibt und 10 e behält?

20 e

90 e

10 e (correct)

0 e

Was passiert mit der Kreditvergabe, wenn die Zentralbank den Refinanzierungssatz anhebt?

Die Kreditvergabe wird eingeschränkt. (correct)

Die Kreditvergabe wird ausgeweitet.

Die Kreditvergabe bleibt unverändert.

Die Kreditvergabe wird sofort gestoppt.

Was stellt die Mindestreservepflicht für die Banken dar?

2% der Einlagen

5% der Einlagen

1% der Einlagen (correct)

3% der Einlagen

Wie können Banken Reserven bekommen, wenn sie ihre Reserven überschreiten?

Sie können sich Reserven von der Zentralbank leihen. Signup and view all the answers

Welches Instrument nutzen Zentralbanken, um Bid- und Ask-Preise zu beeinflussen?

Der Refinanzierungssatz Signup and view all the answers

Was passiert mit der Geldmenge, wenn die Zentralbank den Refinanzierungssatz senkt?

Die Geldmenge steigt. Signup and view all the answers

Welche Rolle spielen Staatsanleihen im Geldmengenprozess?

Sie erhöhen die Geldmenge, wenn Banken diese kaufen. Signup and view all the answers

Welche Rolle spielen Mindestreserveanforderungen für die Kreditvergabe von Geschäftsbanken?

Sie reduzieren die Kreditvergabe, wenn sie steigen. Signup and view all the answers

Was ist das Hauptziel der Europäischen Zentralbank (EZB)?

Eine Inflationsrate von annähernd 2 % erreichen. Signup and view all the answers

Wie kontrolliert die EZB die Inflation?

Durch die Festlegung des Refinanzierungssatzes. Signup and view all the answers

Welches Ergebnis hat eine Erhöhung des Refinanzierungssatzes in einer Boom-Phase?

Reduzierung der Kreditvergabe. Signup and view all the answers

Welche Aussage beschreibt die antizyklische Geldpolitik der EZB?

Die EZB erhöht den Refinanzierungssatz in Zeiten wirtschaftlicher Expansion. Signup and view all the answers

Warum ist Preisstabilität für die Zentralbanken wichtig?

Weil Inflation zu logistischen Kosten führt. Signup and view all the answers

Was passiert in der Regel, wenn die Mindestreserveanforderungen sinken?

Die Kreditvergabe nimmt tendenziell zu. Signup and view all the answers

Welches der folgenden Probleme wird durch Inflation verursacht?

Verzerrung der relativen Preise. Signup and view all the answers

Welche Funktion erfüllt Geld nicht?

Absicherung gegen Inflation Signup and view all the answers

Was umfasst die Geldmenge?

Bargeld und Sichteinlagen Signup and view all the answers

Wie wird ein System bezeichnet, in dem Banken alle Einlagen als Reserven halten?

Vollreserve-System Signup and view all the answers

Was geschieht im Mindestreserve-System mit einem Teil der Einlagen?

Sie werden zur Erzielung von Zinsen verliehen. Signup and view all the answers

Welche Aussage über die Zentralbank und die Geldmenge ist korrekt?

Die Zentralbank steuert die Summe aus Bargeld und Sichteinlagen. Signup and view all the answers

Welche der folgenden Aussagen beschreibt eine Eigenschaft von Bargeld?

Bargeld dient als allgemeines Tauschmittel. Signup and view all the answers

Was passiert, wenn Banken zum Beispiel im Vollreserve-System operieren?

Die Bank kann keine Gewinne erzielen. Signup and view all the answers

Welche Vermögenswerte können als Geld betrachtet werden?

Nur Bargeld und Sichteinlagen Signup and view all the answers

Was passiert in der Regel, wenn die EZB die Leitzinsen senkt?

Die Nachfrage nach Gütern kann steigen. Signup and view all the answers

Welches Ergebnis könnte eintreten, wenn die EZB die Geldpolitik in einer Rezession lockert?

Die Preisstabilität könnte gefährdet werden. Signup and view all the answers

Wie reagiert die EZB typischerweise auf sinkende Güternachfrage?

Indem sie die Leitzinsen senkt. Signup and view all the answers

Was ist das potenzielle Risiko, wenn die EZB zu lange die Zinsen niedrig hält?

Die Wirtschaft könnte überhitzen. Signup and view all the answers

Welches Ziel hat die EZB typischerweise bei der Bekämpfung von Inflation?

Stabilisierung des Preisniveaus. Signup and view all the answers

Welche Maßnahme könnte die EZB wählen, um eine Überhitzung der Wirtschaft zu verhindern?

Die Leitzinsen erhöhen. Signup and view all the answers

Welche der folgenden Aussagen beschreibt eine Reaktion der EZB auf einen Nachfrageschock?

Sie senkt die Leitzinsen an, um die Kredite zu fördern. Signup and view all the answers

Was passiert in der Wirtschaft typischerweise, wenn die EZB die Mindestreserveanforderungen senkt?

Die Geldmenge im Umlauf könnte steigen. Signup and view all the answers

Was könnte ein Indikator dafür sein, dass die Inflation außer Kontrolle gerät?

Starker Anstieg der Rohstoffpreise. Signup and view all the answers

Wie könnte sich eine steigende Inflation auf die Zentralbankpolitik auswirken?

Die Zentralbank könnte versuchen, die Geldmenge zu verringern. Signup and view all the answers

Study Notes

Geldpolitik

Vorlesung von Prof. Dr. Nadine Riedel, WiSe 2024-25

Inhaltsverzeichnis

Banken und Geldmenge
Das Ziel der Zentralbank und die Inflation

Die Definition von Geld

Geld umfasst alle Vermögenswerte, welche folgende Funktionen erfüllen:
- Tauschmittel (Medium für Transaktionen)
- Wertanlage
Nur ausreichend liquide Vermögenswerte erfüllen die erste Funktion (sofortiger Güterkauf)
- Währung (Bargeld)
- Sichteinlagen (Bankguthaben, sofortiger Zugriff)
Wissenschaftliche Definition ist umfassender als umgangssprachliche
Geldmenge wird von der Zentralbank gesteuert

Banken und Geldmenge

Vollreserve-System (100 % Reserve Banking):
- Ökonomie beginnt mit 100 € Bargeld
- Bank nimmt Einlagen entgegen, vergibt keine Kredite
- Einlagen = Reserven
- System beeinflusst Geldmenge nicht, da alle Einlagen als Reserven gehalten werden.

Mindestreserve-System

Banken erzielen Gewinne durch Verleihen von Einlagen
Mindestreserve-System: Banken halten nur einen Teil der Einlagen als Reserven
Beispiel: Bank verleiht 90€ und hält 10€ als Reserve.
Geldmenge steigt auf 190€ durch Kredite
Geldmenge steigt auch wenn die Bank Vermögenswerte kauft (z.B. Staatsanleihen).

Die politischen Instrumente der Zentralbanken

Zentralbanken behalten einen Teil der Einlagen als Reserven (z.B. 1% bei der EZB)
Banken benötigen Bargeld für Abhebungen
Bei fehlendem Bargeld können Banken sich Reserven von anderen Banken leihen (Geldmarkt).
Sie können auch zusätzliche Reserven von der Zentralbank erhalten.
Zentralbanken vergeben Kredite an Banken (Offenmarktgeschäfte).
Sicherheiten werden von Banken entgegengenommen.
Leitzins/Refinanzierungssatz (derzeit 3,4% in der Eurozone) ist das wichtigste Instrument der Zentralbank.

Zusammenfassung

Zentralbanken üben indirekte Kontrolle über die Geldmenge aus.
Erhöhung des Refinanzierungssatzes führt zu eingeschränkter Kreditvergabe und somit sinkender Geldmenge.
Senkung des Refinanzierungssatzes führt zu erhöhter Kreditvergabe und somit steigender Geldmenge.
EZB kann die Mindestreserveanforderung ändern (selten).
EZB legt Zinssatz für Überschussreserven fest (derzeit 0%).
Kreditvergabe und Geldmenge hängen tendenziell von Mindestreserve und Zinssätzen zusammen.

Das Ziel der Zentralbank und die Inflation

EZB strebt mittelfristig eine Inflationsrate von ca. 2% an.
Die Federal Reserve hat ein doppeltes Mandat: Preisstabilität und maximale Beschäftigung.
EZB konzentriert sich auf Preisstabilität, da Inflation Kosten verursacht (logistische Kosten, Verzerrung relativer Preise, höhere Inflationsvolatilität).

Wie die EZB die Inflation kontrolliert

EZB hat keine direkte Kontrolle, sondern indirekte Kontrolle über die Inflation
Die EZB beeinflusst die Geldmenge über den Refinanzierungssatz.
Höherer Refinanzierungssatz = sinkende Geldmenge = sinkende Inflation (und umgekehrt).
Güternachfrage hängt vom Kreditvolumen ab, bestimmt die Inflation

Nachfrageseitige Krise

Antizyklische Fiskalpolitik bei flexiblen Lohne:
Arbeitsnachfrage und Arbeitsangebot-Kurven reagieren, wenn die Zentralbank den Leitzins ändert (Graph in den Notizen).

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Description

Dieses Quiz behandelt zentrale Themen der Geldpolitik und die Rolle von Banken in der Geldschöpfung. Es werden Fragen zu Mindestreserven, Kreditvergabe und den Auswirkungen von Zinssatzänderungen auf die Geldmenge gestellt. Teste dein Wissen über die Funktionsweise der Zentralbanken und ihre Instrumente zur Kontrolle der Inflation.