Formulación y Evaluación de Proyectos

Formulación y Evaluación de Proyectos

• El material introduce los conceptos básicos, objetivos, etapas e importancia de un proyecto.
• El contenido del material cubre el concepto, ciclo, etapas y tipología de proyectos.

Estudio de Proyectos

• La preparación y evaluación de proyectos es una herramienta sistemática para recopilar, crear y analizar antecedentes económicos.
• Dichos antecedentes permiten juzgar las ventajas y desventajas de asignar recursos a una iniciativa específica, tanto cualitativa como cuantitativamente.

Concepto de Proyecto

• Un proyecto busca una solución inteligente a un problema o la manera de aprovechar una oportunidad de negocio.

Definiciones de Proyecto

• El diccionario define un proyecto como la intención de hacer algo con un plan trazado, incluyendo la redacción provisional de leyes y reglamentos.
• El Manual de Proyectos de Desarrollo Económico define un proyecto como un conjunto de antecedentes para estimar las ventajas y desventajas económicas de asignar recursos de un país a la producción de bienes o servicios.
• Según los hermanos Sapag, un proyecto de inversión es la búsqueda de una solución inteligente a un problema para resolver una necesidad humana.
• Andrade define un proyecto como un conjunto de antecedentes técnicos, económicos y financieros destinados a la producción de bienes o servicios y al aumento de la capacidad productiva existente, buscando mayores beneficios en el futuro.

Generación de Ideas para Proyectos

• Para generar una idea de proyecto, considerar el contexto industrial, ambiental, tecnológico, económico, político y legal.
• Es importante anticiparse a los hechos, considerar hacia dónde se dirige el mercado, cómo cambian las necesidades, y cómo solucionar problemas de manera eficiente y atractiva.
• Los viajes, ferias internacionales, contactos, especialización, acuerdos comerciales y representaciones son fuentes de inspiración.

Ciclo de un Proyecto

• El ciclo de un proyecto consta de las siguientes etapas:
• Idea: Establecer la necesidad u oportunidad.
• Diseño: Evaluación de opciones, tácticas y estrategias, enfocándose en el objetivo principal.
• Ejecución: Poner en práctica la planificación previa.
• Evaluación: Revisión de lo planeado, ejecutado y los resultados, basados en los objetivos iniciales.

Temporalidad de los Proyectos

• La temporalidad de los proyectos está influenciada por cambios tecnológicos, el contexto político, las relaciones comerciales internacionales, la inestabilidad natural, el entorno institucional y la normativa legal.
• Un mayor grado de incertidumbre generalmente implica un mayor nivel de riesgo, lo cual afecta la rentabilidad del proyecto.

Etapas de un Proyecto

• Las etapas de un proyecto son:
• Idea (necesidad u oportunidad).
• Preinversión.
• Inversión.
• Operación.

Etapa de Idea

• La etapa de idea nace de la búsqueda permanente de nuevas ideas y la identificación ordenada de problemas a resolver y oportunidades de negocio.
• Las diferentes formas de solucionar un problema o aprovechar una oportunidad constituyen las ideas de proyecto.
• Las ideas provienen de un diagnóstico que identifica distintas vías de solución.

Etapa de Preinversión

• En la etapa de preinversión, se realizan estudios de viabilidad que incluyen:
  • Perfil
  • Prefactibilidad
  • Factibilidad
• Estos estudios ayudan a disminuir el riesgo e incertidumbre, aunque no proporcionan certeza absoluta.
• Los estudios de proyectos son necesarios pero no suficientes para garantizar el éxito del proyecto.
• La elaboración y evaluación de proyectos son un instrumento para la toma de decisiones de inversión.

Perfil en la Etapa de Preinversión

• Se seleccionan las opciones de proyecto más atractivas para solucionar problemas o aprovechar oportunidades.
• Se elabora basándose en la experiencia e información existente, así como de la experiencia.
• Se realizan las consideraciones previas de la situación "sin proyecto".
• El propósito es encontrar las razones que justifiquen su implementación y las amenazas que pueda enfrentar.
• Se identifican los factores críticos, se realizan estimaciones globales de las inversiones, ingresos y costos esperados, y se establecen aproximaciones sobre su rentabilidad.

Prefactibilidad en la Etapa de Preinversión

• Se descartan soluciones con mayores elementos de juicio, profundizando en los aspectos críticos identificados en el estudio de perfil.
• Se realiza una sensibilización de los resultados obtenidos.
• El resultado puede ser la recomendación de aprobación, continuación con estudios más profundos, abandono o postergación hasta que se cumplan condiciones mínimas.

Factibilidad en la Etapa de Preinversión

• Se profundizan los estudios con información primaria "in situ".
• Se obtienen cartas de intención sobre la adquisición de equipos y diseños de construcción.
• Las variables cualitativas son mínimas comparadas con los estudios anteriores.
• Se deben utilizar datos reales y no históricos.

Etapa de Inversión

• Se efectúan las contrataciones del personal.
• Con el diseño final, se emprenden las inversiones.
• Se realizan los contratos para la compra o construcción de máquinas y equipos.
• Comprende el estudio definitivo, la ejecución o montaje, la instalación del equipamiento y las pruebas de puesta en marcha para su ajuste y entrega.

Etapa de Operación o Funcionamiento

• Esta etapa comprende un conjunto de actividades de carácter operativo y administrativo.
• En esta etapa la interrelación orgánica y funcional de recursos monetarios, reales y humanos permite iniciar la operación del proyecto.
• El proyecto culmina con la liquidación de los activos.

Diagrama de flujo de las Etapas de un Proyecto

• El diagrama de flujo muestra cómo un proyecto puede ser aplazado o rechazado en cada etapa, desde la idea hasta la factibilidad, diseño, ejecución y operación, culminando con la evaluación de resultados.

Toma de Decisiones en Proyectos

• Todo proyecto debe tener decisiones basadas en:
  • Raciocinio lógico.
  • Técnicas asociadas con la idea del proyecto.
  • Riesgo en mayor o menor grado.

Tipología de los Proyectos

• Según la finalidad del estudio, los proyectos pueden clasificarse por:
  • Rentabilidad del proyecto.
  • Rentabilidad del inversionista.
  • Capacidad de pago del proyecto.
• Según el objeto de la inversión, los proyectos pueden clasificarse por:
  • Creación de un nuevo negocio.
  • Proyecto de modernización.
  • Internalización.
  • Externalización.
  • Reemplazo.
  • Ampliación.
  • Abandono.

Evaluación de Proyectos

• La evaluación de proyectos pretende medir objetivamente magnitudes cuantitativas resultantes del estudio del proyecto y dar origen a operaciones matemáticas.
• Considera los antecedentes justificatorios, las ventajas y desventajas de la asignación de recursos.

Criterios para la Evaluación

• Existen dos criterios principales:
  • Evaluación Privada: Trabaja con criterios de precios de mercado.
  • Evaluación Social: Trabaja con precios sombra o sociales y mide el efecto del proyecto sobre el bienestar de la comunidad.

Evaluación Social de Proyectos

• Compara los beneficios y costos que una inversión puede tener para la comunidad de un país.

Planificación del Desarrollo

• La planificación constituye un proceso mediador entre el futuro (incierto) y el presente, buscando la eficacia.

Bases para la Exploración del Futuro

• Antes de emprender un proyecto, se debe decidir el monto de la inversión para su puesta en marcha.
• Esta decisión debe estar sustentada en:
  • Proyecciones de mercado.
  • Crecimiento de la población.
  • Ingresos.
  • Demanda.
  • Características del bien o servicio.