Factoring Internacional y sus Aspectos Clave

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Questions and Answers

¿Qué porcentaje de financiamiento ofrece el factoring exportador?

80-90% (correct)

30-50%

50-70%

100%

¿Cuál es una de las funciones del factoring importador?

Financiamiento de cuentas por cobrar

Financiamiento del 70% de la factura

Cobertura del riesgo deudor (correct)

Aprobación del 50% del límite de crédito

¿Qué organización representa el factoring internacional?

World Bank Factoring Association

FACTORING Global Network

Factors Chain International (correct)

International Factoring Federation

¿En qué año se creó Factors Chain International?

1968 Signup and view all the answers

¿Qué porcentaje del volumen de factoring de corresponsales internacionales representa las transacciones de los miembros de FCI?

60% Signup and view all the answers

¿Cuál de los siguientes bancos NO es miembro de FCI en Perú?

Banco Nacional de Perú Signup and view all the answers

¿Cuál es el objetivo principal de la gestión de cuentas por cobrar en el contexto del factoring?

Acelerar la recuperación de deudas Signup and view all the answers

¿Qué servicio adicional brinda el factoring importador además del financiamiento?

Cobertura del riesgo deudor Signup and view all the answers

¿Cuál es la principal diferencia entre el factoring con recurso y el factoring sin recurso?

En el factoring sin recurso, el exportador no necesita una línea de crédito aprobada. Signup and view all the answers

¿Qué se requiere para que una empresa acceda al factoring?

Una línea de crédito aceptante y contrato de factoring. Signup and view all the answers

¿Qué implica la gestión de cuentas por cobrar en el contexto del factoring internacional?

Incluye el anticipo parcial de facturas a cambio de servicios de gestión. Signup and view all the answers

¿Cuál de los siguientes elementos es un componente de los servicios de factoring internacional?

Compra de derechos sobre facturas. Signup and view all the answers

¿Qué cobertura se ofrece en el factoring internacional?

Cubre el 100% del riesgo comercial y financiero. Signup and view all the answers

¿Cuál es uno de los propósitos del Decreto de Urgencia N° 040-2020?

Facilitar el acceso al financiamiento rápido y a menor costo. Signup and view all the answers

¿Qué documento es necesario entregar al banco al solicitar factoring?

La planilla de Letras y Facturas. Signup and view all the answers

¿Qué implica estar bajo un régimen de factoring sin recurso?

El banco es responsable del no pago por parte del importador. Signup and view all the answers

¿Cuál de las siguientes afirmaciones describe correctamente el factoring con recurso?

El vendedor conserva la responsabilidad de las cuentas por cobrar. Signup and view all the answers

En el factoring sin recurso, ¿qué ocurre si el deudor no paga la factura?

El factor debe asumir la pérdida. Signup and view all the answers

¿Qué servicio adicional puede ofrecer una compañía de factoring en la gestión de cuentas por cobrar?

Asesorar sobre la salud financiera de los deudores. Signup and view all the answers

¿Cuál es el principal objetivo del factoring de exportación?

Garantizar el pago al vendedor antes del envío de mercancías. Signup and view all the answers

¿Qué función cumple el factor importador en la transacción de factoring?

Realizar el pago de las cuentas por cobrar. Signup and view all the answers

El adelanto que proporciona el factor al vendedor en una operación de factoring suele ser del:

80-90% del total de la factura. Signup and view all the answers

En el contexto de factoring internacional, ¿qué riesgo puede asumir el factor relacionado con las transacciones en moneda extranjera?

Riesgo de cambio. Signup and view all the answers

¿Qué ocurre en la etapa 6 de la operativa del factoring?

El importador paga al factor por las cuentas por cobrar. Signup and view all the answers

Study Notes

AN48 - OPERACIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES

Unidad 3: Estructura de financiamiento en el comercio internacional
Sesión 11: Financiamiento no tradicional de corto plazo

TEMARIO

TEMA 1: Factoring Internacional
TEMA 2: Forfaiting
TEMA 3: Confirming

LOGRO DE LA UNIDAD

Al finalizar la Unidad 3, el alumno combinará los instrumentos de financiamiento para obtener recursos para la empresa.

LOGRO DE LA SESIÓN

El alumno contrastará las alternativas de financiamiento no tradicional a corto plazo de acuerdo con las necesidades de las empresas de comercio internacional.

TEMA 1: FACTORING INTERNACIONAL - FINANCIAMIENTO NO TRADICIONAL DE CORTO PLAZO

Factoring: Financiamiento no tradicional de corto plazo, donde se difiere el pago de facturas hasta 120 días.
Problemas en el ciclo de pagos: Aumento en plazos de pago de facturas de 67 a 74 días, en negocios con problemas en el ciclo de pagos.
Compañías con atrasos: Alrededor del 75% de las compañías tienen atrasos en el pago de sus cuentas, según una encuesta a 500 empresas.
Incremento de Operaciones de Factoring: Mayor oportunidad para incrementar las operaciones de factoring, sobre todo con proveedores.

FACTORING EN EL PERÚ

Crecimiento del Factoring: Facturación negociada en enero-abril 2022 aumentó en 40% respecto al mismo periodo de 2021, con un total de 328,155 facturas por S/ 8,226 millones.
Impacto en las Mipymes: El factoring se consolida como herramienta clave para financiamiento de Mipymes, con un crecimiento del 36.4% en 2022, beneficiando a 17 843 empresas (principalmente con 84% PMYE).
Evolución del número de facturas negociadas (2015-2022): aumento considerable en número de facturas negociadas a través del factoring.
Evolución del ticket promedio en soles: aumento del ticket promedio a lo largo del período de análisis.
Número de empresas financiadas (2022): 17,843 empresas, 84.2% fueron Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (Mypes).

REGLAMENTACIÓN Y REQUISITOS DEL FACTORING

Ley 29623: Regula y promueve el financiamiento a través de la factura comercial.
DS № 047-2011-EF: Reglamento de la Ley 29623.
Resolución SBS N° 4358-2015: Aprueba el Reglamento de Factoring, descuento y empresas de factoring.
Decreto de Urgencia 013-2020 y 040-2020: Promueve el acceso al financiamiento mediante la factura negociable y otorgar calidad de título valor a la orden de compra.
Requisitos para el comprador y proveedor:
Línea de crédito (por riesgo)
Firma de contrato
Planilla de letras y facturas
Carta de aviso (a comprador) y copia original (al banco) de confirmación del pago.
Requerimientos documentales

FACTORING INTERNACIONAL (DEFINICIÓN, TIPOS)

Definición (genérica): Herramienta de financiamiento que consiste en comprar o ceder derechos de cobro de facturas del exportador, permitiéndole obtener un anticipo parcial inmediato.
- Sin Recurso: El banco asume todo el riesgo de impago del importador; no requiere línea de crédito del exportador.
- Con Recurso: El banco solicita el pago al exportador en caso de impago; requiere línea de crédito o pagaré del exportador.

COMPONENTES DEL FACTORING INTERNACIONAL

Servicios Financieros (Compra con recurso y sin recurso, Anticipos).
Servicios Administrativos (Administración y Gestión de Cuentas por Cobrar originadas por exportaciones bajo Cuenta Abierta.).
Cobertura del Riesgo Comercial (Cubre 100% - riesgo comercial y financiero).
Gestión de Cuentas por Cobrar Internacionales (Realizada por Instituciones Financieras).

FACTORING (DEFINICIÓN, MÉTODOS)

Definición: Adquisición de créditos provenientes de ventas de bienes (o servicios o obras), proporcionando anticipos. Puede asumir o no los riesgos.

PARTES QUE INTERVIENEN EN EL FACTORING

Factoring de Exportación: Vendedor (emite factura, cede cuentas a cobrar, puede solicitar anticipos) y Factor Exportador (garantiza el pago de las facturas, otorga anticipos).
Factoring de Importación: Comprador (parte obligada al pago) y Factor Importador (garantiza el pago y realiza el cobro).

OPERATIVA DE UN FINANCIAMIENTO CON FACTORING

Flujo de Operaciones: El flujo describe paso a paso las etapas del proceso de financiamiento mediante factoring.

FACTORES CHAIN INTERNATIONAL

Organización: Organismo Representativo Mundial para el Factoraje.
Creación: Creado en 1968, asociación global sin fines de lucro.
Miembros: cerca de 400 empresas en más de 90 países.
Volumen de transacciones: representa casi el 60% del volumen de factoraje de corresponsales internacionales.

TEMA 2: FORFAITING - FINANCIAMIENTO NO TRADICIONAL DE CORTO PLAZO

Modalidad: Financiación de exportaciones y cobertura de riesgos, donde el "forfaiter" adelanta fondos al vendedor.
Posibilidad de Recurso: El forfaiting no tiene posibilidad de reclamar al vendedor.
Documentos Financieros: Venta de documentos financieros a plazos medios.

MERCADO PRINCIPAL FORFAITING: Características y plazos

Mercados principalmente involucrados: Londres, Zurich y Viena.
Plazo mínimo: a partir de 30 días.

RIESGO DE CRÉDITO DEL COMPRADOR - INSTRUMENTOS FORFAITING

Instrumentación: En el forfaiting, se reduce el riesgo crediticio del comprador, pues el banco emisor de la carta de crédito o banco local es el sujeto de crédito.

OPERATIVA FORFAITING

Etapas del financiamiento: Descripción en detalle del flujo de documentos y pagos asociados al forfaiting.

APLICACIONES TIPICAS Y PLAZOS

Commodities: Financiamiento de 90 días a 18 meses.
Servicios/Tecnología: Financiamiento de 180 días a 5 años.
Bienes de Capital, Plantas Industriales, Proyectos Construcción: Financiamiento de 2 a 7 años, 3 a 10 años, 3 a 10 años respectivamente.

PRINCIPALES INSTITUCIONES FORFAITING

Listado de compañías importantes con operaciones de forfaiting.

VENTAJAS E INCONVENIENTES FORFAITING (EXPORTADOR E IMPORTADOR)

Ventajas Exportador: Máxima liquidez, financiación del 100% de la operación, no consume líneas de crédito, reduce estructura administrativa.
Ventajas Exportador (Comercial): Supera limitaciones de crédito oficial, evita seguros de crédito, financia stock a distribuidores.
Inconvenientes Exportador: Costos elevados.
Ventajas Importador: Posibilidad de ajustar pagos, financiación del 100% de la operación, tipo fijo, acceso a financiación a largo plazo.

COSTOS DEL FORFAITING

Exportador: Comisiones de compromiso, tasa de descuento.
Importador: Comisiones de aval o garantía, comisiones de emisión de carta de crédito.

TEMA 3: CONFIRMING - FINANCIAMIENTO NO TRADICIONAL DE CORTO PLAZO

Definición: Operación financiera (reverse factoring) donde un banco adelanta fondos al proveedor del exterior, descontando intereses y comisiones.
Gestion de Cuentas por Pagar Internacionales: Se ejecuta a través de las Instituciones Financieras (IF).

OPERATIVA DE CONFIRMING/REVERSE FACTORING

Descripción del proceso: Detalla las etapas de la operación de financiamiento, las interacciones entre las diferentes partes.

BENEFICIOS CONFIRMING (IMPORTADOR Y EXPORTADOR)

Importador: Mejor relación con proveedores, ampliación plazos.
Exportador: Liquidez inmediata, operación sin recurso, acceso a tasas preferenciales.

CONCLUSIONES GENERALES

Alternativas de Financiamiento: Resumen de los diferentes métodos de financiamiento disponibles para empresas.
Ventajas del Financiamiento No Tradicional: Resumen de beneficios de métodos como factoring, forfaiting, y confirming.

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Description

Este cuestionario explora conceptos fundamentales relacionados con el factoring internacional. Se abordan temas como las funciones del factoring importador y exportador, así como detalles sobre la organización que representa este sistema. Ideal para estudiantes o profesionales que deseen profundizar en el financiamiento internacional.