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Questions and Answers
¿Cuál es el efecto del apalancamiento en una empresa con ganancias volátiles?
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¿Qué debe tener en cuenta una empresa al manejar su estructura financiera para evitar la insolvencia?
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¿Cómo se relacionan la estructura financiera y la estructura de capital?
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¿Qué característica debe tener la estructura financiera de una empresa para adaptarse a cambios en el entorno empresarial?
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¿Cuál es una de las principales finalidades de mejorar la estructura financiera?
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¿Qué debe evitar una empresa para no perder el control en su estructura financiera?
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Al hablar de costo del capital, ¿cuál es una de las fuentes de financiamiento más baratas?
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¿Qué describe mejor la estructura financiera de una empresa?
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¿Qué componentes forman parte de la estructura financiera de una empresa?
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¿Cuál es una implicación de una elevada dependencia de la deuda en la estructura financiera?
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¿Qué considera el gerente financiero al decidir la combinación de deuda y capital?
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¿Qué tipo de estructura financiera es más soportable para una empresa posicionada como oligopolio o monopolio?
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¿Qué es una de las principales características de la estructura financiera?
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¿Qué efecto tiene una alta relación deuda-capital en los accionistas?
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¿Qué se busca al emitir bonos para comprar acciones?
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¿Cómo se distribuye el flujo de efectivo en la estructura financiera?
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Study Notes
Estructura Financiera
- Combinación de pasivos a corto plazo, deuda a corto y largo plazo, y capital utilizado para financiar activos y operaciones de una empresa.
- Afecta directamente el riesgo y valor del negocio.
- Fundamental para el gerente financiero decidir sobre préstamos, combinación de deuda y capital, y buscar fuentes de fondos con menor costo.
Composición y Relación Deuda-Capital
- Cada empresa tiene una combinación única de deuda y capital, influenciada por gastos y necesidades específicas.
- Posibilidad de emitir bonos para adquirir acciones o viceversa, para gestionar la deuda y el capital.
Características de la Estructura Financiera
- Diseñar la combinación de fondos, con un enfoque particular en la cantidad de deuda y el perfil de reembolso.
- Dependencia de fondos de deuda puede aumentar el rendimiento del accionista, pero también implica riesgos asociados a la alta deuda.
Posicionamiento de Mercado
- Empresas en oligopolios o monopolios tienen mayor capacidad para soportar un alto apalancamiento debido a sus predecibles ventas y flujos de caja.
- Empresas en mercados competitivos deben enfocarse en una estructura financiera con más capital para evitar el riesgo de quiebra.
Estructura Financiera vs. Estructura de Capital
- La estructura financiera incluye todas las obligaciones a corto y largo plazo, mientras que la estructura de capital se centra en el análisis a largo plazo.
- Refleja estado de capital de trabajo y flujo de caja, proporcionando información confiable sobre las circunstancias actuales del negocio.
Factores a Considerar en la Estructura Financiera
- Apalancamiento: Puede ser positivo al aumentar las ganancias por acción, pero también incrementa el riesgo financiero.
- Costo del Capital: Necesidad de reducir el costo del capital; la deuda y acciones preferenciales son más baratas que el capital accionario.
- Control: Bajo riesgo de pérdida o dilución de control de la compañía es esencial.
- Flexibilidad: Estructura financiera debe adaptarse a cambios en el entorno empresarial, para sobrevivir a situaciones inesperadas.
- Solvencia: La estructura debe minimizar el riesgo de insolvencia de la empresa.
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Description
Explora la combinación de pasivos y capital que compone la estructura financiera de una empresa. Este cuestionario analiza cómo afecta el riesgo y el valor del negocio, así como la relación entre deuda y capital. Ideal para gerentes financieros que buscan optimizar sus decisiones de financiamiento.
