El Sistema Financiero y Autoridades

Los agentes económicos tienen un ingreso disponible que pueden utilizar para cubrir sus necesidades. Si gastan o invierten más dinero del que tienen, tienen necesidades financieras. Si gastan o invierten menos, tienen excedentes financieros.

El lugar donde se juntan las personas que necesitan dinero con las que tienen dinero de sobra.

Las autoridades financieras son las responsables de controlar y asegurar la estabilidad del sistema financiero. En España, la máxima autoridad es el Ministerio de Economía.

Un intermediario financiero conecta a las personas que necesitan dinero con las que tienen dinero de sobra. Los bancos son un ejemplo de intermediario financiero.

Los intermediarios bancarios son un tipo de intermediario financiero que además de conectar a personas, emite instrumentos financieros que se pueden usar como dinero. Ejemplo: un banco emite cheques.

El sistema financiero funciona como un mecanismo que facilita la gestión de los pagos y cobros, ofreciendo herramientas para controlar los riesgos. Por ejemplo, el sistema financiero ofrece seguros.

Un contrato que genera un activo financiero para una empresa o entidad y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio para otra.

La capacidad de un instrumento financiero para generar una renta a su poseedor, expresada como un porcentaje del valor del instrumento.

Factores que pueden afectar la rentabilidad esperada, como la inflación o la insolvencia del emisor.

La posibilidad de convertir un instrumento en dinero con el menor coste posible.

Lugar donde se encuentran quienes ofrecen y demandan instrumentos financieros, determinando el precio y la cantidad.

Mercado para instrumentos financieros con vencimiento inferior a 18 meses. Ejemplo: Mercado interbancario donde se fija el EURIBOR.

Mercado para instrumentos financieros con vencimiento superior a 18 meses.

El índice de referencia para determinar los intereses de algunos instrumentos financieros, fijado en el mercado interbancario.

El principal objetivo del SEBC es garantizar la estabilidad de precios en la Eurozona, manteniendo la inflación cerca del 2%. Está formado por el Banco Central Europeo y los bancos centrales de todos los países miembros de la Unión Europea.

El BCE preside el SEBC y establece las reglas que los bancos centrales nacionales deben seguir para mantener la estabilidad de precios. También autoriza la emisión de billetes y monedas en euros. Es responsable de supervisar la estabilidad del sistema financiero de la Unión Europea.

El Banco de España colabora con las instituciones europeas en la ejecución de las funciones del SEBC. Supervisa las entidades de crédito no significativas y protege a los usuarios de productos y servicios bancarios. Colabora con el Tesoro público en la emisión de deuda y gestiona la Central de Información de Riesgos (CIR).

El Fondo de Garantía de Depósitos garantiza hasta 100.000 € por cliente en caso de que una entidad de crédito tenga problemas de solvencia.

La estabilidad de precios se refiere a mantener la inflación bajo control para evitar una pérdida rápida del valor del dinero.

La supervisión de la solvencia se refiere a la evaluación de la capacidad de una entidad financiera para cumplir con sus obligaciones financieras.

La gestión de la Central de Información de Riesgos (CIR) permite a las entidades financieras evaluar el riesgo de crédito de los clientes.

Las entidades de crédito no significativas son aquellas que no representan un riesgo sistémico importante para el sistema financiero.

Es el valor monetario representado por un crédito exigible a su emisor. Se almacena en soporte electrónico (tarjeta o software) y se emite al recibir fondos. Es aceptado como medio de pago por empresas distintas del emisor.

Son sociedades especializadas en la valoración de bienes inmuebles. Certifican el valor de los inmuebles, principalmente para la concesión de préstamos hipotecarios.

Estas sociedades ofrecen garantías (principalmente mediante aval) y asesoramiento financiero a pequeñas y medianas empresas. Ayudan a sus socios a lograr financiación en condiciones más favorables.

Es el lugar donde se negocian valores mobiliarios como acciones y bonos. La CNMV supervisa este mercado para garantizar la transparencia y evitar la manipulación de precios.

Es una institución reguladora que vigila los mercados de valores españoles y supervisa a los intermediarios financieros. Promueve la transparencia y la protección de los inversores.

Es un fondo que ofrece protección a los inversores en caso de que las empresas de servicios de inversión sean insolventes. Garantiza hasta 100.000 € por persona.

Son intermediarios financieros que captan el dinero de las personas y lo invierten, generalmente, en valores mobiliarios. Existen distintos tipos de IIC con diferentes estrategias de inversión.

Incluye a los bancos, bancos de inversión, sociedades de valores y otros intermediarios que facilitan la compraventa de valores mobiliarios.

Las ESI se encargan de actuar como intermediarios en los diferentes mercados de valores, facilitando la compra y venta de acciones, bonos y otros instrumentos financieros.

Los fondos de capital riesgo invierten en empresas que buscan crecer o necesitan ser rescatadas, con la meta de revenderlas posteriormente y obtener ganancias.

Las sociedades gestoras de IIC se encargan de decidir en qué invertir el dinero del fondo y representar a los participantes. Una entidad depositaria se encarga de custodiar los activos.

Las SV pueden actuar en nombre de sus clientes, comprando y vendiendo valores en el mercado, o en nombre propio, realizando operaciones para su propio beneficio.

Las AV solo pueden comprar o vender valores en nombre de sus clientes, sin la posibilidad de realizar operaciones por cuenta propia.

Las SGC ofrecen servicios de gestión de carteras y asesoramiento de inversiones a empresas e individuos. Estas funciones también pueden ser realizadas por las sociedades de valores y las agencias de valores.

Las EAFI proporcionan asesoramiento financiero a sus clientes, ya sea por iniciativa propia o por solicitud del cliente. Este servicio también puede ser ofrecido por las sociedades de valores, agencias de valores y las SGC.

Las entidades que ofrecen productos y servicios financieros, como bancos, aseguradoras y fondos de pensiones, están sujetas a la supervisión de diferentes organismos para garantizar la estabilidad del sistema.

El Banco de España supervisa las entidades de crédito, como los bancos, en cuanto a sus operaciones con clientes y su solvencia. También controla la estabilidad del sistema financiero y la emisión de moneda.

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) se encarga de regular y supervisar las actividades de las empresas de seguros, fondos de pensiones y otros intermediarios financieros no bancarios.

Cuando una entidad financiera ofrece productos de otras entidades del mismo grupo, se denomina "venta cruzada". Esto puede ocurrir, por ejemplo, cuando un banco ofrece seguros de su propia compañía aseguradora.