Économie et Échange: Mythes du Troc

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Introduction à l'économie politique

• Titre du cours: Monnaie et finance
• Cours de niveau S8
• Introduction à l'économie politique partie II : concepts clés
• Nom du professeur: Cédric Durand
• Adresse courriel du professeur: [email protected]
• Date du semestre: Automne 2024
• Nom de l'université: UNIGE

Programme des séances

• Introduction à l'économie politique : concepts clés
• La division du travail
• Monnaie et finance
• Les formes de la concurrence
• Etat et institutions
• Le marché mondial
• L'économie écologique

Structure du cours

• La monnaie : ses fonctions et ses formes
• La création monétaire
• L'origine de la monnaie
• Les approches (néo)chartalistes et leurs limites
• De la monnaie à la finance : le capital fictif

Définition de la monnaie par les économistes

• Tout ce qui est généralement accepté en paiement de biens ou de services ou pour le remboursement de dettes. (Mishkin, manuel Monnaie, banque et marché financiers, 2013)

L'ambivalence de la monnaie

• Bien public : Sa disponibilité, sa circulation et la préservation de sa valeur sont indispensables au bon fonctionnement des échanges. Rôle des banques centrales.
• Bien privé : Elle fait l'objet d'une demande et sa détention à un prix (coût d'opportunité).
• Bien rival : La monnaie que je détiens m'appartient exclusivement (c'est une fraction infime de la quantité totale de monnaie en circulation).
• Bien réseau : La possibilité de l'utiliser dépend du fait que d'autres l'utilisent aussi (plus sa reconnaissance et sa circulation progressent, plus elle est liquide, mieux elle remplit ses fonctions).

Les trois fonctions de la monnaie (1) : Unité de compte

• Unité de mesure de la valeur d'échange dans une économie
• Monnaie idéelle : une représentation, un moyen de raisonner
• Simplification technique qui facilite les transactions.
• Sans monnaie, il faudrait un prix pour chaque bien
• Monnaie rendu calcul plus facile

Les trois fonctions de la monnaie (2): Intermédiaire des échanges

• La monnaie donne accès aux biens / services.
• Monnaie symbolique: Importance seulement comme medium, intermédiaire reconnu
• Mesure commune de la valeur d'échange : objet physique ou symbolique permettant de solder les transactions (pour résoudre problème double coïncidence des besoins).
• Facilité à transporter, divisibilité et disponibilité.

Les trois fonctions de la monnaie (3): Réserve de valeur

• Pouvoir d'achat
• Moyen de paiement
• Permet de se libérer de ses dettes
• Importance en temps de crise

Les formes de la monnaie (1) : Monnaies-marchandises, Monnaies métalliques

• Fourrures, bétail, dents d'animaux, coquillages, fèves de cacao.
• Premières pièces frappées vers 640 dans le royaume de Lydie.
• Caractéristique inaltérable et facilement transportable

Les formes de la monnaie (2): Monnaie papier, Monnaie scripturale, Monnaie électronique

• Première émission en Chine vers 650.
• Valeur intrinsèque quasi nulle, dépend de la confiance.
• Jeu d'écriture sur les comptes en banque
• Chèque bancaire, cartes de débit, cartes prépayées, services de paiement (paypal).
• Money market, crypto-monnaies Blockchain, monnaie électronique de banques centrales.

Banques et monnaie

• La banque centrale et les banques de second rang.
• Trafic des paiements entre banques.
• Paiements, octroi de crédits, activités des banques commerciales, public.
• Relations entre banque et public

Le pouvoir de création monétaire des banques

• émission de monnaie centrale.
• banques de second rang
• logique permettant aux banques de créer de la monnaie.
• Règlementation concernant les réserves et les retraits des clients.
• Circulation interbancaire

La masse monétaire

• M0, M1, M2, M3
• Monnaie Banque centrale
• Dépôts dans les comptes courants, livrets, crédits à court terme et long terme.
• Activité de crédit dans les banques.
• Monnaie en circulation qui excède la monnaie créée par la banque centrale.

Vidéo

• "La Casa de Papel".
• Discours avec Jézabel Couppey-Soubeyran.
• A propos du 24 mai 2018

Vérifications

• Fonctions de la monnaie.
• Formes de la monnaie
• Processus de création monétaire dans les économies contemporaines.
• Qu'est-ce qu'un bank run ?

L'origine de la monnaie

• Mythe du troc.
• Argumentation sur l’origine de la monnaie

De la monnaie à la finance : le capital fictif

• Origines et limites d'approches (néo)chartalistes de la monnaie
• Comment la monnaie fonctionne dans les économies contemporaines,
• L'ambivalence du capital fictif, sa relation avec le développement du capitalisme.
• La financiarisation, ses crises

Théorie de la dette primordiale

• Les États utilisent l'impôt pour créer de la monnaie.
• La dette est antérieure à la monnaie.
• Essence de la société
• Monnaie et marché simple.

La myopie face au changement climatique

• Réévaluation globale des perspectives
• Déstabilisation de marchés
• Risques de cristallisation procyclique des pertes.

L'ennui contre la stabilité financière

• Protéger les budgets publics, la dette sociale, les revenus des salariés, et décarbonner l’économie
• Réduire le bilan des acteurs financiers
• Définanciariser la vie sociale.

Comme le capital fictif tient-il ?

• Liquidité fragile du capital fictif
• Prétention financière sur la production future de valeur
• Échange actif financiers contre cash.

Liquidité et pouvoir de la finance

• Le capital fictif comme prétention financière.
• Libéralisation financière, liquidité.
• Pouvoir du capital
• Finance souveraine

Exiger des profits financiers

• Fragilité de la liquidité et confiance.
• Expansion et reproduction du capital fictif.
• Extraction bénéfices

L’origine dissimulée des profits financiers

• La finance ne crée pas de valeur.
• Profits financiers et profits industriels.
• Pluralité des profits financiers
• Associés à de nombreuses contradictions socio-politiques

The obscured origin of financial profits

• Les dynamiques socioéconomiques et les formes des profits financiers.
• Dépossession, profits extraits hors de la sphère de la production
• Innovation, Capture de profits industriels.
• Parasitisme, Échange inégal.

Le caractère déstabilisateur du capital fictif chez Hayek

• Hausse du crédit et épargne constante
• Lancement de nouveaux projets productifs et consommation constante
• Ressources insuffisantes pour faire fonctionner les nouveaux biens d'équipement
• Ajustement par la baisse de la consommation ou par l'abandon des projets productifs

Le capital fictif chez Marx

• Trois formes élémentaires: monnaie de crédit, dette publique et capitalisation boursière.
• Effets ambivalents: Favorise le développement capitaliste et fauteu de crise; Nourrit fantasmagorie insoutenables.
• Mode de prévalidation sociale du processus d'accumulation du capital à venir.
• De Brunhoff (1976), Aglietta (1976), Guttman, Lipietz (1983).
• Accumulation de droits, de titres juridiques sur une production à venir.

Ce quiz explore les concepts fondamentaux de l'échange entre les individus selon le mythe du troc. Il aborde les inconvénients, les besoins humains et le rôle des marchandises dans le stockage de valeurs. Testez vos connaissances sur ces concepts économiques essentiels.