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Questions and Answers
Comment le coefficient multiplicateur est-il calculé ?
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Quel est le rôle fondamental de la monnaie dans l'économie?
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Quel est le coefficient de réserve au Canada selon l'exemple donné ?
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Parmi les moyens de contrôle de la création monétaire par la Banque centrale, lequel est inclus ?
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Qu'est-ce qui fait que le dollar canadien a une valeur légale?
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Que représente le ratio de numéraire ?
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Quelle fonction de la monnaie permet de mesurer la valeur d'un bien?
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En quoi le bitcoin est-il différent du dollar canadien?
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Comment le système bancaire influence-t-il l'offre de monnaie?
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Quel est un défi du système de troc?
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Quelle entité est responsable de garantir la stabilité de la valeur de la monnaie au Canada?
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Pourquoi est-il important que la monnaie soit acceptée de manière générale?
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Quel type d'actif est considéré comme une réserve de valeur ?
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Comment définit-on la liquidité ?
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Quel est un exemple de monnaie fiduciaire ?
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Quel élément n'est pas inclus dans la masse monétaire M1+ ?
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Quelle fonction la monnaie remplit-elle en tant que réserve de valeur ?
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Qu'est-ce qui n'est pas considéré comme quasi-monnaie ?
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Quelle était une forme traditionnelle de monnaie marchandise ?
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Quel élément n'est pas pris en compte par la Banque du Canada lors de l'évaluation de la masse monétaire ?
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Quels sont les dépôts d'épargne à terme considérés comme ?
Quels sont les dépôts d'épargne à terme considérés comme ?
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Quel est l'objectif principal de la Banque centrale au Canada ?
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Quel a été le statut initial de la Banque du Canada lors de sa création ?
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Quel montant correspond aux dépôts à vue transférables par chèque ?
Quel montant correspond aux dépôts à vue transférables par chèque ?
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Quel rôle ne correspond pas à celui de la Banque centrale ?
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À quelle somme correspond le total des numéraires hors banques ?
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Quelle affirmation sur les dépôts d'épargne est fausse ?
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Quel est le rôle principal de la Banque centrale lors de fluctuations monétaires ?
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Quel est le montant maximal de variation de la masse monétaire lorsque vous faites un chèque de 1000 $ avec un coefficient de réserve de 20 %?
Quel est le montant maximal de variation de la masse monétaire lorsque vous faites un chèque de 1000 $ avec un coefficient de réserve de 20 %?
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Si un ami banquier dépose 1000 $ d'une obligation d'État à un coefficient de réserve de 20 %, quel montant de la masse monétaire peut-il affecter?
Si un ami banquier dépose 1000 $ d'une obligation d'État à un coefficient de réserve de 20 %, quel montant de la masse monétaire peut-il affecter?
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Quel est le rôle de la Banque du Canada en achetant une obligation d'État de 1000 $?
Quel est le rôle de la Banque du Canada en achetant une obligation d'État de 1000 $?
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Lequel des éléments suivants décrit correctement le multiplicateur monétaire?
Lequel des éléments suivants décrit correctement le multiplicateur monétaire?
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Quel impact aurait un coefficient de réserve de 20 % sur la capacité d'une banque à créer de la monnaie?
Quel impact aurait un coefficient de réserve de 20 % sur la capacité d'une banque à créer de la monnaie?
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Qu'est-ce qui constitue une préoccupation principale à l'extérieur des États-Unis concernant la politique de la FED ?
Qu'est-ce qui constitue une préoccupation principale à l'extérieur des États-Unis concernant la politique de la FED ?
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Si la Banque du Canada diminue le taux directeur, quel effet cela aurait-il sur la masse monétaire ?
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Quel est le résultat d'une diminution des coefficients de réserve ?
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Les critiques de la politique monétaire de la FED soulignent principalement quel aspect ?
Les critiques de la politique monétaire de la FED soulignent principalement quel aspect ?
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Quel effet la vente d'obligations d'État aurait-elle sur la masse monétaire ?
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Quelle mesure aurait un impact négatif sur la croissance économique selon John Taylor ?
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Les réserves des banques sont un pourcentage des :
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Parmi les décisions suivantes, laquelle est considérée comme la plus efficace pour augmenter la masse monétaire ?
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Study Notes
Cours 7 : Système monétaire
- Le cours porte sur le système monétaire.
- Le conférencier est M. MAHAMOUD, Ph.D.
- Le cours a été donné à l'automne 2024 à l'Université d'Ottawa.
- Le cours vise à comprendre la nature de la monnaie et son rôle dans l'économie.
- Il explique aussi le rôle de la Banque du Canada.
- Le cours explique comment le système bancaire détermine l'offre de monnaie.
- Comprendre comment la Banque du Canada influence l'offre de monnaie.
Plan du cours
- Qu'est-ce que la monnaie?
- La Banque du Canada.
- Les banques à charte et l'offre de monnaie.
Objectif du cours
- Comprendre la nature de la monnaie et ses rôles dans l'économie
- Expliquer les rôles de la Banque du Canada.
- Expliquer comment le système bancaire détermine l'offre de monnaie.
- Comprendre comment la Banque du Canada influence l'offre de monnaie.
Qu'est-ce que la monnaie ?
- Un billet de banque n'est utilisable que dans un circuit de magasins spécifiques
- Le bitcoin n'a pas de valeur légale au Canada.
- Le dollar canadien a une valeur légale.
- Les autorités monétaires canadiennes sont responsables de la stabilité et de l'approvisionnement en monnaie.
Fonctions de la monnaie
- La monnaie est fondamentale dans une économie.
- Sans monnaie, le système deviendrait un système de « troc ».
- L'échange de biens et services contre d'autres biens et services est très compliqué à mettre en place.
- L’argent facilite la production et l'échange.
- La monnaie est un stock d'actifs immédiatement disponible pour acheter des biens ou des services.
- La monnaie, pour les économistes, comprend seulement les actifs couramment acceptés pour les échanges.
Fonctions de la monnaie (suite)
- Moyen d'échange : tout produit accepté comme moyen de paiement.
- Unité de compte : mesure la valeur d'un bien, service ou obligation. Permet de comparer les valeurs.
- Réserve de valeur : peut être conservée pour une utilisation future. C'est un actif qui ne rapporte pas, mais qui est très liquide.
- Actif : bien physique ou incorporel avec une valeur économique (ex. Équipements, terres, brevets, actions, obligations).
- Liquidité : facilité avec laquelle un actif peut être transformé en un moyen d'échange.
Remarque
- La monnaie n'est pas le seul moyen de conserver de la valeur (actions, obligations, biens immobiliers, etc.).
- La liquidité = facilité avec laquelle un actif peut être transformé en un moyen d'échange.
- La monnaie a une fonction de réserve de valeur, mais cette fonction est dominée par d'autres actifs financiers comme les actions ou obligations.
Les formes de la monnaie
- Monnaie marchandise : or, argent, cigarettes, etc (passé)
- Monnaie centrale ou fiduciaire: émise par la Banque Centrale (billet de banque, pièces)
- Monnaie scripturale : dépôts à vue, comptes de dépôts, cartes de débit.
- Une carte de crédit n'est pas une forme de monnaie.
La masse monétaire
- La quantité de monnaie en circulation dans une économie.
- Inclut l'argent liquide et les dépôts bancaires.
- Au Canada, la masse monétaire en août 2022: M1+ était de 1 592 milliards de $, M2 était de 2 388 milliards de $.
La masse monétaire au Canada en août 2022
- M1+ : 1 582,5 milliards $ (comptes courants, dépôts transférables par chèque, numéraire hors banques)
- M2 : 2 358,1 milliards $ (inclut M1+ et dépôts d'épargne à terme)
La Banque Centrale
- L'organisme responsable de la régulation de la masse monétaire au Canada.
- Son rôle principaux : contrôler et protéger la valeur de la monnaie, limiter les fluctuations de la valeur de la monnaie, favoriser la prospérité du Canada, émettre la monnaie.
- Elle reçoit les dépôts à vue des banques à charte. Fournit des liquidités en cas de besoins.
- Elle gère les dépôts du gouvernement fédéral.
- Elle mène la politique monétaire, régulant l'offre de monnaie.
- La Banque du Canada a été créée en 1934, elle est une institution fédérale en 1938.
La structure de la Banque Centrale
- Le conseil d'administration surveille la gestion et l'administration de la Banque.
- Le conseil est composé du gouverneur, du premier sous-gouverneur et de 12 administrateurs indépendants nommés par le gouverneur en conseil (Cabinet).
- Le sous-ministre des finances y siège comme membre d'office.
Le Gouverneur de la Banque Centrale
- Prend la direction du conseil d'administration.
- Dirige le conseil de direction.
- Voit à la conduite de la politique monétaire.
Les banques à charte
- Gèrent les dépôts à vue et font des prêts.
- Conserver une partie des dépôts comme réserves.
- Le coefficient de réserve est de 10% (ex. 100$ reçus, 10$ en réserve, 90$ prêt).
- L'offre de monnaie est de 190$
Le multiplicateur monétaire
- Quantité de monnaie créée par une augmentation de dépôts.
- Hypothèse : coefficient de réserve = 10%
- Création monétaire : dépend du dépôt au départ + coefficient de réserve (ex. 100$ ==> 1000$)
- Multiplicateur monétaire = 1 / coefficient de réserve.
Coefficient monétaire et ratio de numéraire
- Au Canada, le coefficient de réserves est d'environ 2%.
- Le coefficient multiplicateur = 1 /0.02 = 50.
- Ratio de numéraire : fraction de la masse monétaire gardée sous forme de numéraire.
Quels sont les moyens de contrôle de la création de monnaie
- Coefficient de réserves obligatoires.
- Taux cible de financement à un jour.
- Opérations d'open market.
Les opérations d'open market
- Achat et vente d'obligations d'État, dont les bons du trésor.
- Les bons du trésor sont des titres détenus par des banques et des particuliers.
La difficulté de réguler l'offre de monnaie
- L'effet des instruments de régulation (open market, coefficient de réserves, taux d'escompte) est de plus ou moins rapide.
- La quantité de numéraire désirée par les ménages n'est pas maîtrisable par la banque centrale.
- Le coefficient de réserve obligatoire ne fixe que le minimum.
Les opérations d'open market (suite)
- Opérations sur le marché des changes.
- Achat ou vente de devises étrangères.
- Stérilisation : contrebalancer les effets d'opérations sur le marché des changes.
Débat sur les politiques monétaires
- La Banque centrale des États-Unis estime que la reprise aux États-Unis est insuffisante.
- La Fed poursuit son programme de rachat de bons du trésor américains.
- En dehors des États-Unis, la politique de la FED est considérée comme une des causes des déséquilibres macroéconomiques (dollars, capitaux spéculatifs).
Questions 1 à 5
- Les réponses aux questions et leurs choix de réponses sont incluses dans le document.
Fin du cours 7
- Lecture du chapitre 10 du manuel (pages 217-242).
- Exercice du guide (pages 127–140).
Studying That Suits You
Use AI to generate personalized quizzes and flashcards to suit your learning preferences.
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Description
Ce quiz explore le cours sur le système monétaire présenté par M. MAHAMOUD, Ph.D. à l'Université d'Ottawa. Il aborde les rôles fondamentaux de la monnaie dans l'économie ainsi que l'impact de la Banque du Canada sur l'offre de monnaie et le système bancaire.
