16. Capital Riesgo y Startups

La inversión en empresas con alto potencial de crecimiento y alto riesgo a cambio de un porcentaje de la empresa.

Forma de financiamiento para startups, especialmente importante en sus etapas iniciales.

Inversiones en empresas no cotizadas en bolsa, buscando rentabilidad mediante la optimización de sus operaciones.

El capital privado se centra en la compra del 100% de la empresa, obteniendo el control total.

El capital de riesgo suele invertir menos del 50% de la empresa, manteniendo la autonomía de los fundadores.

Las empresas de capital riesgo (VC) prefieren invertir en varias empresas para diversificar sus riesgos y aumentar las posibilidades de obtener un retorno positivo.

Las empresas de capital riesgo (VC) invierten en diferentes etapas de desarrollo de una startup.

Las startups en etapa inicial reciben financiación de fuentes como los fundadores, crowdfunding y ángeles inversores.

Las empresas en etapa de crecimiento (Growth Stage) reciben financiación de capital riesgo (VC), normalmente en rondas de financiación (Series A, B, C, etc.).

Las startups en su etapa de madurez buscan financiación para salir a bolsa (IPO) o ser adquiridas por otra empresa (M&A).

Un 'Unicornio' es una startup privada valorada en más de mil millones de dólares antes de su salida al mercado.

Los inversores financieros buscan el máximo retorno de su inversión mediante la venta o salida de la empresa.

Los inversores estratégicos buscan sinergias con la startup, como acuerdos de colaboración, acceso a tecnología o licencias.

Método de valoración de una empresa que se basa en el cálculo del retorno de la inversión en un número determinado de años, considerando el valor de la empresa en la salida.

El valor de la empresa antes de una inversión. Es decir, el valor actual de la empresa antes de la entrada de nuevos inversores.

El valor de la empresa después de una inversión. Incluye el valor de la empresa antes de la inversión más la cantidad de dinero que se inyecta.

Un término utilizado para describir el valor de las acciones de una empresa, teniendo en cuenta todos los instrumentos financieros que se pueden convertir en acciones, como opciones, warrants y deuda convertible.

Instrumento financiero que permite a los inversores obtener acciones de una empresa a un precio determinado en el futuro. Se utiliza para asegurar la participación en futuras rondas de financiación.

Un acuerdo que permite a los inversores obtener acciones de una empresa a un precio determinado en el futuro. Se utiliza para simplificar la financiación inicial.

Un acuerdo que permite a los inversores adquirir acciones de una empresa a un precio determinado en el futuro. Se utiliza para financiar empresas en su etapa inicial.

Un tipo de acción que ofrece a los inversores ciertos derechos, como prioridad en la distribución de dividendos o en la liquidación de la empresa. Las acciones ordinarias no tienen estos derechos.

Un contrato que establece los derechos y obligaciones de los accionistas de una empresa, especialmente en relación a las inversiones, la gestión y la salida de la empresa.

Un mecanismo que protege el valor de la inversión de un inversor en caso de una ronda subsequente de financiación a un precio inferior al que el inversor pagó inicialmente.

Es un derecho que permite al inversor existente comprar acciones adicionales en una ronda de financiación adicional para mantener su porcentaje de propiedad.

Un préstamo que se convierte en acciones de la empresa en un futuro, generalmente al alcanzar un evento específico, como una ronda de financiación.

Escenarios predefinidos que desencadenan el pago o la devolución de capital a los inversores, por ejemplo, una venta de la empresa.

Un mecanismo mediante el cual los inversores se benefician de la venta de la empresa de manera preferencial, pudiendo recibir un múltiplo de su inversión antes de que se distribuya el dinero a los accionistas ordinarios.

Los derechos de los inversores para participar en la toma de decisiones estratégicas importantes de la empresa, como elegir directores.

Es un contrato que permite a los accionistas salir de la empresa en ciertas condiciones, como un cambio en el control de la empresa.

Es un instrumento financiero que permite a los inversores invertir en una empresa sin convertirse en accionistas. Si la empresa tiene éxito, el prestamista puede obtener un pago adicional del 10% de las ganancias. La empresa no está obligada a pagar intereses por el préstamo a menos que alcance una rentabilidad determinada.

Es un tipo de financiación que se convierte en acciones de la empresa a un precio predeterminado si se cumplen determinadas condiciones, usualmente una ronda de financiación posterior. Brinda flexibilidad tanto al inversor como a la empresa.

Esta es una forma de valorar la empresa en una ronda de financiación con una disminución del 20% para reflejar el riesgo asumido por los inversores que brindan financiación antes del momento de una ronda formal.

Es la posibilidad de que un inversor se convierta en socio de la empresa, aunque no esté presente en la ronda de financiación inicial, al alcanzar un umbral predefinido en la valoración de la empresa.

Al invertir en un préstamo convertible, el inversor debe evaluar las condiciones de cambio de control, ya que pueden afectar al rendimiento de su inversión. Se establece si el inversor puede o no rescatar su inversión en caso de que alguien adquiera la empresa, así como otros aspectos.