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Questions and Answers
A Security Market Line (SML) apresentada no gráfico abaixo, representa a relação entre o
beta de um ativo ou carteira e sua taxa de retorno esperada. Em relação às carteiras
apresentadas, X e Y, pode-se afirmar que:
A Security Market Line (SML) apresentada no gráfico abaixo, representa a relação entre o beta de um ativo ou carteira e sua taxa de retorno esperada. Em relação às carteiras apresentadas, X e Y, pode-se afirmar que:
- A carteira Y é mais alavancada do que a X
- A carteira X possui diversificação menor do que a Y (correct)
- O risco sistemático da carteira Y é superior ao de X
- O risco de mercado da carteira X é superior ao de Y
Um mercado de capitais é considerado eficiente quando os:
Um mercado de capitais é considerado eficiente quando os:
- Preços atuais dos ativos negociados refletem todas as informações disponÃveis. (correct)
- Retornos esperados dos ativos são iguais aos retornos efetivamente realizados.
- Ativos negociados são considerados investimentos com valor presente lÃquido positivo.
- Padrões de preços, históricos dos ativos sinalizam tendências para o comportamento futuro.
Caso Rafael tenha que selecionar um dos fundos abaixo, utilizando o Ãndice de Sharpe:
Ele selecionará o Fundo:
Caso Rafael tenha que selecionar um dos fundos abaixo, utilizando o Ãndice de Sharpe: Ele selecionará o Fundo:
- I (correct)
- II
- III
- IV
A função de um stress test é medir o prejuÃzo potencial de uma carteira, durante um
determinado perÃodo de tempo, com base:
A função de um stress test é medir o prejuÃzo potencial de uma carteira, durante um determinado perÃodo de tempo, com base:
A taxa projetada para um ano do ativo livre de risco é de 10,00% a.a. e o retorno do
mercado de ações, para o mesmo prazo, é de 18,00% a.a.. Com base no modelo CAPM,
uma carteira de ações com beta igual a um deverá ter retorno projetado, para o mesmo
perÃodo de tempo, de:
A taxa projetada para um ano do ativo livre de risco é de 10,00% a.a. e o retorno do mercado de ações, para o mesmo prazo, é de 18,00% a.a.. Com base no modelo CAPM, uma carteira de ações com beta igual a um deverá ter retorno projetado, para o mesmo perÃodo de tempo, de:
A covariância entre os retornos das ações de uma empresa e da carteira de mercado é
0,008; e a variância dos retornos da carteira de mercado é 0,006. Então, o coeficiente
beta das ações dessa empresa é
A covariância entre os retornos das ações de uma empresa e da carteira de mercado é 0,008; e a variância dos retornos da carteira de mercado é 0,006. Então, o coeficiente beta das ações dessa empresa é
A cada ano, Vivian faz o rebalanceamento da sua carteira. Ela decidiu manter uma
porcentagem fixa para cada classe de ativos e movimentar o portfólio de modo a
manter essa porcentagem. Porém, no último ano, a investidora não fez as
movimentações devidas. Dez meses depois, o resultado que ela deveria obter, e a
diferença do retorno apresentado por não rebalancear a carteira frente ao
planejamento inicial, foram de:
A cada ano, Vivian faz o rebalanceamento da sua carteira. Ela decidiu manter uma porcentagem fixa para cada classe de ativos e movimentar o portfólio de modo a manter essa porcentagem. Porém, no último ano, a investidora não fez as movimentações devidas. Dez meses depois, o resultado que ela deveria obter, e a diferença do retorno apresentado por não rebalancear a carteira frente ao planejamento inicial, foram de:
Pietra é uma investidora e compra uma ação com desvio padrão de R$ 5,00 e retorno esperado de R$ 50,00. Considerando uma distribuição normal, qual intervalo de variação para a ação considerando confiança de 95%:
Pietra é uma investidora e compra uma ação com desvio padrão de R$ 5,00 e retorno esperado de R$ 50,00. Considerando uma distribuição normal, qual intervalo de variação para a ação considerando confiança de 95%:
Uma determinada empresa possui coeficiente beta de 1,2. No ano passado, o retorno do
ativo livre de risco era 3,00% ao ano e, o prêmio pelo risco de mercado, 10,00% ao ano.
Atualmente, o beta da empresa e o retorno do ativo livre de risco permaneceram,
porém, em função do aumento da aversão ao risco dos investidores, o prêmio pelo risco
de mercado aumentou 50,00%, resultando no novo valor de 15,00% ao ano. Pelo Capital
Asset Pricing Model (CAPM), a taxa de retorno demandada para as ações da empresa
neste ano, comparativamente ao ano anterior:
Uma determinada empresa possui coeficiente beta de 1,2. No ano passado, o retorno do ativo livre de risco era 3,00% ao ano e, o prêmio pelo risco de mercado, 10,00% ao ano. Atualmente, o beta da empresa e o retorno do ativo livre de risco permaneceram, porém, em função do aumento da aversão ao risco dos investidores, o prêmio pelo risco de mercado aumentou 50,00%, resultando no novo valor de 15,00% ao ano. Pelo Capital Asset Pricing Model (CAPM), a taxa de retorno demandada para as ações da empresa neste ano, comparativamente ao ano anterior:
Fernando deseja calcular a correlação entre dois ativos A e B para analisar o poder de
ganho na diversificação da sua carteira. Ele observa que os retornos dos ativos A e B
tem, respectivamente, desvios padrão de 25% e 40% ao ano. Além disso, a covariância
entre seus retornos é de menos 0,07, então, a correlação entre os retornos de A e B é:
Fernando deseja calcular a correlação entre dois ativos A e B para analisar o poder de ganho na diversificação da sua carteira. Ele observa que os retornos dos ativos A e B tem, respectivamente, desvios padrão de 25% e 40% ao ano. Além disso, a covariância entre seus retornos é de menos 0,07, então, a correlação entre os retornos de A e B é:
