Bilan Comptable: Introduction

• La comptabilité financière est un système d'information qui identifie, enregistre, et communique l'information économique d'une entité à des utilisateurs intéressés.
• Les états financiers sont des rapports structurés qui présentent la situation financière d'une entreprise et sa performance.

Bilan Comptable

• Le bilan comptable présente les actifs, les passifs et les capitaux propres d'une entreprise à une date précise.
• Il offre un aperçu de la situation financière de l'entreprise à un moment donné.
• Actifs = Passifs + Capitaux propres est l'équation comptable fondamentale qui sous-tend le bilan.
• Les actifs représentent les ressources économiques que l'entreprise contrôle et qui devraient générer des avantages économiques futurs.
• Ils sont classés en actifs courants et actifs non courants.
• Les actifs courants sont convertis en trésorerie ou consommés dans un délai d'un an ou au cours du cycle d'exploitation normal.
• Les actifs courants incluent : la trésorerie, les placements à court terme, les créances clients et les stocks.
• Les actifs non courants ont une durée de vie supérieure à un an et ne sont pas destinés à être vendus dans le cours normal des activités.
• Les actifs non courants incluent : les immobilisations corporelles (terrains, bâtiments, équipements), les immobilisations incorporelles (brevets, marques de commerce) et les placements à long terme.
• Les passifs représentent les obligations de l'entreprise envers des tiers et sont classés en passifs courants et non courants.
• Les passifs courants doivent être réglées dans un délai d'un an ou au cours du cycle d'exploitation normal.
• Les passifs courants incluent : les dettes fournisseurs, les charges à payer, les impôts à payer, et la portion courante de la dette à long terme.
• Les passifs non courants sont les obligations dont l'échéance est supérieure à un an comme les emprunts obligataires, les prêts bancaires à long terme, et les obligations locatives à long terme.
• Les capitaux propres représentent l'investissement des propriétaires dans l'entreprise; c'est la valeur résiduelle des actifs après déduction des passifs.
• Ils comprennent le capital social (actions ordinaires, actions privilégiées) et les bénéfices non répartis (résultats cumulés).

Compte de Résultat

• Le compte de résultat présente les revenus, les charges et le résultat net d'une entreprise sur une période donnée.
• Il évalue la performance financière de l'entreprise pendant cette période et est aussi appelé état des résultats, état des profits et pertes.
• Revenus - Charges = Résultat net (bénéfice ou perte) est l'équation de base du compte de résultat.
• Les revenus représentent les entrées de fonds ou améliorations d'actifs résultant des activités principales.
• Les revenus incluent : les ventes de biens ou services, les revenus d'intérêts et les revenus de dividendes.
• Les charges représentent les sorties de fonds ou consommations d'actifs engagées pour générer des revenus.
• Les charges incluent : le coût des biens vendus, les salaires, le loyer, l'amortissement et les frais de publicité.
• Le résultat net est la différence entre les revenus et les charges; s'il est positif, il s'agit d'un bénéfice net, et s'il est négatif, il s'agit d'une perte nette.
• Le compte de résultat peut être présenté sous deux formes : la forme à un seul échelon et la forme à échelons multiples.
• La forme à un seul échelon présente tous les revenus regroupés, puis toutes les charges regroupées, pour arriver directement au résultat net.
• La forme à échelons multiples présente plusieurs sous-totaux importants : la marge brute (ventes nettes - coût des biens vendus), le résultat d'exploitation (marge brute - charges d'exploitation) et le résultat avant impôts (résultat d'exploitation +/- autres revenus et charges).

Analyse Financière

• L'analyse financière est l'évaluation de la performance et de la situation financière d'une entreprise à partir de ses états financiers et d'autres informations pertinentes.
• Elle vise à aider les utilisateurs à prendre des décisions éclairées.
• Elle implique l'utilisation de ratios financiers, de tendances et de comparaisons pour évaluer la rentabilité, la liquidité, la solvabilité et l'efficacité d'une entreprise.
• Les principaux types comprennent l'analyse de la rentabilité, de la liquidité, de la solvabilité et de l'efficacité.
• L'analyse de la rentabilité évalue la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses ventes, de ses actifs et de ses capitaux propres.
• Les ratios incluent : la marge brute, la marge nette, le rendement des actifs (ROA) et le rendement des capitaux propres (ROE).
• L'analyse de la liquidité évalue la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
• Les ratios incluent : le ratio de liquidité générale (actif courant / passif courant), et le ratio de liquidité réduite (actif courant - stocks / passif courant).
• L'analyse de la solvabilité évalue la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
• Les ratios incluent : le ratio d'endettement (passif total / actif total) et le ratio de couverture des intérêts (résultat avant intérêts et impôts / charges d'intérêts).
• L'analyse de l'efficacité évalue la capacité de l'entreprise à utiliser efficacement ses actifs.
• Les ratios incluent : la rotation des stocks (coût des biens vendus / stocks moyens) et la rotation des créances clients (ventes nettes / créances clients moyennes).
• Les états des flux de trésorerie sont aussi des états financiers importants pour l'analyse financière.
• L'analyse horizontale compare les données financières d'une entreprise sur plusieurs périodes (par exemple, en calculant les variations en pourcentage d'une année à l'autre).
• L'analyse verticale exprime chaque poste d'un état financier en pourcentage d'un poste de base (par exemple, chaque poste du compte de résultat en pourcentage des ventes nettes).
• L'analyse comparative compare les ratios et les données financières d'une entreprise avec ceux d'autres entreprises du même secteur ou avec des moyennes sectorielles.
• L'analyse financière est utilisée par divers intervenants, notamment les investisseurs, les créanciers, les gestionnaires et les auditeurs.
• Les limites incluent la dépendance aux données historiques, la possibilité de manipulation des états financiers, et la nécessité de tenir compte des facteurs qualitatifs et macroéconomiques.