Analyse par le tableau de financement

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Questions and Answers

Quelle est la relation entre la variation du FRNG, le BFR et la trésorerie dans le cadre de l'équilibre financier?

Variation FRNG = Variations des actifs d'exploitation + Variations des dettes d'exploitation

Variation FRNG = Variation BFR + Variation Trésorerie (correct)

Variation FRNG = Variation BFR - Variation Trésorerie

Variation FRNG = Variation BFR * Variation Trésorerie

Quelle catégorie ne fait pas partie des éléments appliqués pour la variation des actifs d'exploitation?

Créances clients

Avances et acomptes versés sur commandes

Dettes fournisseurs (correct)

Stocks et en-cours

Quel est l'effet d'une augmentation des stocks et en-cours sur le FRNG?

Augmente le BFR tout en diminuant le FRNG

Diminue le FRNG (correct)

N'affecte pas le FRNG

Augmente le FRNG

Quelles variations sont considérées comme des variations d'exploitation?

Variations des actifs et des dettes d'exploitation Signup and view all the answers

La formule 'Variation nette » exploitation »' englobe quel total?

Totaux des actifs d'exploitation et des dettes d'exploitation Signup and view all the answers

Quel est le principe fondamental régissant le calcul des dettes financières dans un bilan fonctionnel?

Les augmentations de dettes financières ne peuvent pas être compensées par des diminutions. Signup and view all the answers

Dans le calcul des dettes financières, quel élément n'est pas pris en compte dans les augmentations?

Les remboursements d'emprunts obligataires existants. Signup and view all the answers

Quel terme définit la somme ajoutée aux dettes financières dans le bilan fonctionnel?

Augmentation des dettes. Signup and view all the answers

Quel est le rôle des primes de remboursement dans la comptabilité des dettes financières?

Elles augmentent le montant total des dettes financières. Signup and view all the answers

Quelle affirmation concernant les dettes financières est incorrecte?

Les diminutions de dettes compensent les augmentations. Signup and view all the answers

Quelle est la principale différence entre le tableau de financement et le tableau de flux de trésorerie?

Le tableau de flux de trésorerie peut être construit selon deux méthodes tandis que le tableau de financement ne le peut pas. Signup and view all the answers

Quel est le rôle principal de la trésorerie en rapport avec le risque de défaillance d'une entreprise?

Elles permettent une meilleure gestion des dettes à court terme. Signup and view all the answers

Quel est l'objectif principal du tableau de financement?

Mettre en valeur les flux de ressources et d'emplois de l'entreprise. Signup and view all the answers

Quel est un des éléments à justifier lors de l'analyse des tableaux de flux?

Les retraitements des tableaux de flux. Signup and view all the answers

Pourquoi est-il important de construire un tableau de flux de trésorerie?

Pour analyser la capacité d'honorer les engagements financiers. Signup and view all the answers

Quelles informations le tableau de financement aide-t-il à analyser?

Les fluctuations des postes d'une année à l'autre. Signup and view all the answers

Comment le tableau de financement peut-il être utilisé lors d'un diagnostic financier?

Pour évaluer le risque de défaillance. Signup and view all the answers

Quelle méthode n'est pas utilisée pour construire un tableau de flux de trésorerie?

Méthode régressive. Signup and view all the answers

Quelle est la méthode pour calculer l'augmentation de capital?

CapitalN - Capital souscrit, non appeléN + Prime d’émissionN Signup and view all the answers

Que ne comprend pas l'augmentation de capital?

Incorporation de réserves Signup and view all the answers

Dans le tableau à reconstituer, où se trouve la réduction d’immobilisations financières?

Dans la colonne 'Diminutions' Signup and view all the answers

Quel élément n’est généralement pas inclus dans les augmentations de capital?

Virements internes Signup and view all the answers

Pour qu'une augmentation de capital en N soit valide, que doit être le capital en N-1?

Totalement appelé Signup and view all the answers

Quelle opération est exclue de la définition d'augmentation de capital?

Augmentation par incorporation de réserves Signup and view all the answers

Quel est le but principal d'établir le tableau de financement selon le contenu?

Suivre les emplois-ressources Signup and view all the answers

Les emprunts obligataires convertibles sont souvent appliqués dans quel contexte?

Rarement appliqué dans la pratique Signup and view all the answers

Quels éléments sont inclus dans les variations des actifs ?

Stocks et en-cours Signup and view all the answers

Que représente une diminution du poste « Dettes financières » ?

Le remboursement des dettes financières sans tout nouvel emprunt Signup and view all the answers

Dans quel cas la comptabilisation des éléments comme des dettes financières est-elle applicable ?

S'ils sont assimilés à des dettes financières et sont accompagnés d'une information complémentaire Signup and view all the answers

Quel calcul est nécessaire pour évaluer le remboursement des dettes financières lorsque des emprunts sont à la fois contractés et remboursés ?

Remboursement = DFN-1 - DFN + Nouvel emprunt Signup and view all the answers

Quand représente une augmentation du poste « Dettes financières » une véritable augmentation ?

Quand il n'y a eu aucun remboursement d'emprunts antérieurs durant l'exercice Signup and view all the answers

Quels éléments doivent être pris en compte pour établir une situation financière concernant des dettes financières ?

Les produits des émissions de titres participatifs Signup and view all the answers

Quels types d'emprunts sont mentionnés dans le contenu concernant les dettes financières ?

Les ICNE sur emprunts et ECA sur emprunts Signup and view all the answers

Quelle condition permet de déterminer une annexe pour les remboursements d'emprunts ?

L'absence d'emprunts précédents à rembourser Signup and view all the answers

Comment les découverts bancaires sont-ils traités dans le contexte des dettes financières ?

Ils peuvent être assimilés à des dettes financières Signup and view all the answers

Study Notes

L'analyse par le tableau de financement - Tableau des emplois-ressources

Le tableau de financement analyse l'évolution de la structure d'une entreprise.
Il vise à déterminer si l'entreprise est apte à honorer ses engagements et à prévenir les défaillances.
Il permet d'identifier le rôle de la trésorerie dans le risque de défaillance.
Les flux de ressources et d'emplois générés par les opérations d'une entreprise sont analysés.
Le tableau analyse la variation du fonds de roulement net global et du besoin en fonds de roulement pour comprendre l'évolution de la trésorerie.
Le tableau met en évidence l'équilibre financier de l'entreprise.

Finalités de l'analyse

L'analyse traditionnelle se concentre sur les flux de fonds, montrant les variations des postes d'une année à l'autre.
Le tableau de financement (Emplois-Ressources) est un tableau de flux de fonds qui analyse la structure de l'entreprise au cours d'un exercice, en comparant les bilans d'ouverture et de clôture.
Il met en évidence la notion d'équilibre financier et présente une analyse dynamique de l'équilibre financier.
Ce tableau est une synthèse des emplois et ressources de l'entreprise.
Il utilise la variation du fonds de roulement net global comme indicateur de l'équilibre financier.
Il permet de savoir si les ressources stables financent les emplois stables.
Le tableau complète l'analyse à partir du bilan et du compte de résultat en analysant la variation du fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement.

Construction du tableau de financement (Modèle Emplois-Ressources - TER)

Le tableau est construit en deux parties:
- La première partie analyse la variation du fonds de roulement net global en reliant les ressources et emplois stables.
- La deuxième partie analyse l'évolution du besoin en fonds de roulement et de la trésorerie.

Détail des Calculs (première partie)

Distribution des dividendes: Les dividendes distribués correspondent au résultat de l'exercice précédent.
Acquisitions d'actifs immobilisés: Ces données sont généralement tirées du tableau d'immobilisations.
Augmentation de capital par incorporation de réserves: Il faut savoir si la donnée est présentée ou calculée.
Autres éléments: Frais d'émission d'emprunts, réduction des capitaux propres sont également des éléments clés à considérer pour l'analyse.

Cessions d'éléments de l'actif immobilisé

Le prix de vente est égal à la plus/moins-value plus la valeur nette comptable (VNC) des actifs.
Si on ne dispose pas de tous les détails, la VNC est récupérée via des données de l'annexe.

Augmentation de capital

L'augmentation de capital concerne uniquement les augmentations en numéraire (et non les virements internes).
Les primes d'émissions sont prises en compte.

Autres augmentations de capitaux propres

Cela concerne les subventions d'investissement.

Augmentation et diminution des dettes financières

Les remboursements des dettes financières ne peuvent pas compenser les augmentations des dettes financières.
Le calcul des dettes financières vient du bilan fonctionnel.
Pour déterminer le remboursement, il faut considérer les nouveaux emprunts contractés pendant la période.

Cas particulier d'un emprunt obligataire

Lors d'un nouvel emprunt obligataire, l'augmentation des dettes financières correspond à sa valeur d'émission.
La prime totale de remboursement est déduite de la valeur d'émission de l'emprunt.

Retraitement du crédit-bail

Si le PCG ne le prévoit pas directement, il est possible de retraiter le crédit-bail.
La valeur d'origine du crédit-bail est ajoutée aux acquisitions, la DAP crédit-bail au remboursement des dettes, et la capacité d'autofinancement est corrigée.

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Description

Ce quiz traite de l'analyse par le tableau de financement et de son rôle crucial dans l'évaluation de la santé financière d'une entreprise. Il explore la relation entre la trésorerie, le fonds de roulement et la prévention des défaillances. Testez vos connaissances sur la structure des emplois et ressources dans une entreprise.