Análisis del Punto de Equilibrio

Análisis del Punto de Equilibrio (Break-Even Analysis)

• El análisis del punto de equilibrio ocurre cuando los ingresos por ventas de una empresa cubren todos sus costos de producción.
• La cantidad en el punto de equilibrio (BEQ) es el nivel de producción donde una empresa no obtiene ganancias ni pérdidas.
• La fórmula para calcular el BEQ es: Cantidad en el punto de equilibrio = Costos Fijos / (Precio de Venta - Costo Variable Promedio)

Ejemplo: Mercado Greenwich

• El precio promedio de cada ostra es de $1.25.
• El costo variable de cada ostra (a veces denominado costo de ventas) es de $0.45.
• El alquiler del vendedor (sus únicos costos fijos) es de $200 por semana.
• El BEQ = $200 ÷ ($1.25 - $0.45) = 250 ostras para alcanzar el punto de equilibrio.
• En este nivel de producción, el ingreso total = $1.25 x 250 = $312.50.

Representación Gráfica del Break-Even

• El gráfico del punto de equilibrio representa la situación entre costos e ingresos.
• La línea de ingreso total (TR) muestra que cuanto más unidades se venden, mayores son los ingresos por ventas.
• La línea TR comienza en cero ya que no hay ingresos si no se venden unidades y la pendiente de la línea es igual al precio de venta
• La línea de costo total (TC) comienza en el mismo valor que los costos fijos,ya que la empresa tiene que pagar los costos fijos incluso si no output se vende
• La pendiente de la línea TC es la misma que el valor de loa costos variable unitarios.
• El punto de equilibrio (BEP) ocurre en el punto donde la línea TR se cruza con la línea TC, donde TR = TC.
• La cantidad del punto de equilibrio (BEQ) se muestra a lo largo del eje x ya que la cantidad se mide en este eje en el diagrama.
• Un volumen de ventas a la izquierda del BEQ representa una pérdida para la firma.
• Cualquier volumen de ventas a la derecha del BEQ representa una ganancia para la firma, ya que ha vendido más unidades de las necesarias para alcanzar el punto de equilibrio.

Contribución, Contribución Total y Contribución por Unidad

• La diferencia entre el precio de venta de una empresa (P) y su costo variable promedio (CVP) se conoce como la contribución unitaria (o contribución por unidad).
• Esto representa la cantidad de dinero obtenida de cada unidad del producto vendida a los clientes.
• La fórmula para calcular la contribución por unidad es: P - CVP, donde P = precio y CVP = costo variable promedio.

Cálculo de la Contribución con el Ejemplo de las Ostras

• Por cada ostra vendida, el vendedor obtiene $1.25 - $0.45 = $0.80.
• Por lo tanto, por cada ostra vendida, el vendedor gana $0.80 (80 céntimos) para pagar los costos fijos de la empresa.
• El vendedor del puesto del mercado necesitará vender 250 ostras para pagar el alquiler semanal de $200, es decir, $0.80 x 250 = $200.

Contribución Total

• La diferencia positiva entre el precio de venta y el coste variable medio se utiliza para pagar (o contribuir a) los costes fijos.
• Por lo tanto, el punto de equilibrio se produce cuando la contribución total de una empresa es igual a sus costes fijos totales.
• La contribución total es simplemente la contribución unitaria (P - CVP) multiplicada por la cantidad vendida (Q), es decir, la contribución total = (P - CVP) × Q.
• La contribución total puede utilizarse para calcular los beneficios o las pérdidas restando los costes fijos de la contribución total, es decir, el beneficio = [(P - CVP) × Q] - CFT.

Ejemplo de Práctica: Heather Manetta

• Heather Manetta es una vendedora de perritos calientes.
• Ella vende perritos calientes por $10 cada uno, teniendo costes variables unitarios de $6.
• Ella paga $2,000 de alquiler por mes.
• En promedio, vende 1,500 perritos calientes por mes.

Margen de Seguridad

• La diferencia numérica entre lo que vende la empresa y su BEQ se conoce como el margen de seguridad (MOS) o el margen de seguridad.
• Por ejemplo, el minorista de ostras vende 330 ostras en una semana que significa 80 ostras más de lo necesario para alcanzar el punto de equilibrio, es decir, 330 - 250 = 80 ostras.
• Si la firma vende más que su cantidad de equilibrio (BEQ), obtendrá ganancia.
• Esto también significa que tiene un margen de seguridad positivo.

Margen de Seguridad en Porcentaje

• El margen de seguridad puede expresarse en términos de un porcentaje.
• El vendedor de ostras tiene un margen de seguridad del 32% (es decir, 80/250 = 32%) superior a la cantidad de equilibrio.

Producción de Beneficio Objetivo (Target Profit Output), Beneficios Objetivo, y Precio Objetivo.

• La producción de beneficio objetivo (o cantidad de beneficio objetivo) es la cantidad de ventas necesarias para alcanzar el beneficio objetivo de la firma.
• Se calcula utilizando la fórmula: Producción de beneficio objetivo = (costo fijo + beneficio objetivo) / (precio - coste variable promedio)
• El beneficio objetivo es la cantidad (valor) de beneficio que una firma pretende obtener dentro de un período de tiempo determinado.
• El beneficio objetivo para cada nivel de producción puede verse en un gráfico de equilibrio comparando el coste total y las líneas de ingresos totales.
• El precio objetivo es la cantidad que los clientes deben pagar por unidad para que la empresa alcance el punto de equilibrio o alcance un beneficio objetivo particular.
• La fórmula utilizada para calcular el precio objetivo para el punto de equilibrio es: Precio objetivo = coste fijo promedio + coste variable promedio Precio objetivo = (coste fijo total ÷ producción) + coste variable promedio
• Fórmula utilizada para calcular un precio objetivo más allá del punto de equilibrio: Precio objetivo = (beneficio objetivo + coste total) / cantidad de producción
• Fórmula para calcular un beneficio objetivo específico: Beneficio objetivo = precio × cantidad - [costo fijo + (costo variable promedio × cantidad)] Beneficio objetivo = ingreso total - costo total

Ejemplo de práctica:

• Un restaurante vende cenas a un precio promedio de $26.
• Los costos variables promedio (CVP) de cada cena son de $12.
• Los costos fijos totales (CFT) del restaurante son de $3,500 por semana.
• El negocio quiere obtener un beneficio objetivo de $5,600 por semana.

Otro Ejercicio Práctico

• Una empresa grande fabrica un único producto sanitario para hospitales.
• Cada unidad se vende a los clientes por $80.
• El coste variable medio de fabricación del producto es de $50.
• Los costes fijos totales del año son de $40.000.
• La empresa se esfuerza por lograr un beneficio objetivo de $80.000 para el año.

Cambios en el precio y los costes

• Un aumento del precio de venta reduce el nivel de producción en el punto de equilibrio de una empresa.
• Gráficamente, el precio más alto resulta en un gradiente mayor de la línea de ingresos totales (de TR1 a TR2).
• Esto reduce la cantidad en el punto de equilibrio de BEQ1 a BEQ2.
• La medida en que un precio más alto se traduzca en un margen de seguridad mayor o menor depende de la medida en que el aumento del precio reduzca la demanda de los productos de la empresa.
• Lo contrario es cierto para una reducción de precio, es decir, la empresa tendría que vender más para alcanzar el punto de equilibrio.
• Esto significa que un precio más alto elevará el margen de seguridad (porque la empresa alcanza el punto de equilibrio antes).
• Sin embargo, esto supone que el volumen de ventas no disminuye tras el aumento de precio.
• Los costes de producción más elevados (ya sean costes fijos y/o variables) aumentarán la cantidad en el punto de equilibrio.
• Gráficamente, la línea de coste total sería más pronunciada si sólo aumentaran los costes variables, o se desplazaría hacia arriba si se produjera un aumento de los costes fijos de la empresa.

Limitaciones del Análisis del Punto de Equilibrio

• Se asume que los precios son constantes (la línea de ingresos totales lineal se muestra con un gradiente constante) pero, en realidad, muchas empresas ofrecen descuentos de precios a los clientes leales y a los que compran grandes cantidades.
• Se asume que los costes son constantes (se muestra que la línea de coste total se inclina hacia arriba con un gradiente constante) pero, en realidad, es poco probable que las empresas experimenten costes medios constantes a medida que aumenta su nivel de producción o ventas.
• En cambio, las economías de escala permiten a las empresas beneficiarse de unos costes medios más bajos a medida que aumenta la producción, por lo que es muy poco probable que la línea de coste total sea lineal en la realidad.
• Los cambios en el entorno empresarial externo tendrán también un impacto directo en los costes y los ingresos.
• Por ejemplo, la inflación aumentará los costes de producción y los salarios, mientras que una bajada de los tipos de interés reducirá los costes de endeudamiento.
• Estos factores no son fáciles de tener en cuenta en un análisis del punto de equilibrio.
• Como herramienta de toma de decisiones, el análisis del punto de equilibrio ignora las consideraciones cualitativas, como el impacto en los empleados que pueden tener que trabajar horas extras para alcanzar el punto de equilibrio.
• En realidad, es probable que los directivos tengan en cuenta tanto los factores cuantitativos como los cualitativos a la hora de tomar decisiones.
• El análisis del punto de equilibrio es ideal para las empresas que venden un solo bien o servicio.
• Puede ser difícil calcular el punto de equilibrio para las empresas que venden una amplia gama de bienes y servicios, ya que los precios y los costes de producción difieren.
• Al igual que con todas las herramientas cuantitativas, la eficacia del análisis del punto de equilibrio se basa en la exactitud de los datos de costes e ingresos utilizados para hacer las predicciones.
• Cualquier inexactitud y/o sesgo deliberado en el uso de los datos cuantitativos invalidará los resultados del análisis del punto de equilibrio.