Analisi Fondamentale delle Azioni

Le azioni sono titoli che rappresentano la partecipazione in una società, conferendo ai possessori diritti amministrativi ed economici.

Rispetto alle obbligazioni, le azioni sono più rischiose perché la remunerazione degli azionisti dipende strettamente dalle performance dell'azienda emittente.

Gli obbligazionisti hanno diritto a una remunerazione fissa e al rimborso del capitale in base al regolamento del prestito. Gli azionisti non hanno queste garanzie.

Gli azionisti hanno diritti economici, come dividendi e partecipazione agli utili, e diritti amministrativi, come il diritto di voto nelle assemblee.

L'analisi fondamentale valuta la solidità delle azioni utilizzando informazioni finanziarie e operative dell'azienda emittente.

L'analisi tecnica studia i movimenti dei prezzi delle azioni nel tempo, cercando di identificare tendenze e schemi per prevedere i futuri movimenti.

L'analisi del sentiment tiene conto dell'umore del mercato e delle opinioni degli investitori per valutare il trend generale del mercato azionario.

Gli investimenti in azioni sono soggetti a rischi, come il rischio di mercato, il rischio specifico dell'azienda e il rischio di inflazione.

Le azioni privilegiate godono di vantaggi speciali nella distribuzione degli utili e nel rimborso del capitale in caso di scioglimento della società.

Le azioni di risparmio non conferiscono il diritto di voto, ma hanno priorità nella ripartizione degli utili e nel rimborso del capitale.

L'analisi qualitativa valuta il settore in cui opera l'azienda, la sua posizione competitiva e la sostenibilità del suo modello di business.

L'analisi fondamentale cerca di determinare il valore intrinseco di un titolo attraverso l'utilizzo di indicatori e modelli di valutazione.

L'analisi tecnica si concentra sullo studio dei trend di mercato, analizzando l'andamento dei prezzi e delle quantità scambiate per identificare le fasi di inversione del ciclo.

L'analisi del sentiment analizza l'opinione pubblica e il sentimento del mercato per comprendere le aspettative future sui titoli, settori e mercati.

Rappresentano i diritti spettanti ai possessori di azioni rispetto alla gestione della società.

Azioni che sono privilegiate nella ripartizione degli utili, nel rimborso del capitale e nel caso di riduzione del capitale sociale per perdite.

Il "valore intrinseco" di un'azione è il suo vero valore, determinato dall'analisi fondamentale. Rappresenta il valore teorico che l'azione dovrebbe avere in base alle sue caratteristiche.

Il prezzo di mercato è il prezzo corrente a cui un'azione viene scambiata sul mercato finanziario. È influenzato dalla domanda e dall'offerta.

Quando il valore intrinseco di un'azione è superiore al suo prezzo di mercato significa che l'azione è sottovalutata e rappresenta un'opportunità di acquisto potenzialmente vantaggiosa.

Quando il valore intrinseco di un'azione è inferiore al suo prezzo di mercato, significa che l'azione è sopravvalutata e potrebbe non essere un buon investimento.

Il giudizio "comprare" indica che un analista ritiene che un'azione sia sottovalutata e che il suo prezzo potrebbe aumentare nel tempo.

Il giudizio "vendere" indica che un analista ritiene che un'azione sia sopravvalutata e che il suo prezzo potrebbe diminuire nel tempo, consigliando di vendere o evitare l'acquisto.

Il giudizio "mantenere" indica che un analista ritiene che un'azione sia correttamente valutata, senza suggerire particolare azione di acquisto o vendita.

Il rapporto tra il valore di mercato di una società e il suo patrimonio netto contabile. Se il risultato è inferiore a 1, il mercato valuta la società meno del suo patrimonio netto contabile.

Un indicatore che confronta la capitalizzazione di mercato di una società con il valore di sostituzione dei suoi asset. È dato dal rapporto tra la capitalizzazione di mercato e il valore di mercato degli attivi al netto dei debiti.

Se il Q ratio è inferiore a 1, la capitalizzazione di mercato è minore del valore di sostituzione degli asset, rendendo potenzialmente profittevole un'acquisizione ostile.

Un'acquisizione ostile in cui l'acquisitore non ha il sostegno del management della società target.

Il processo di smantellamento di un'azienda e la vendita dei suoi asset individualmente.

Un multiplo che confronta il valore totale di una società (Enterprise Value) con il suo margine operativo lordo (EBITDA).

La somma della capitalizzazione di mercato dell'equity e del valore di mercato del debito, al netto della liquidità.

Il profitto prima di interessi, tasse, ammortamenti e svalutazioni.

Multiplo che mette a confronto il valore di un'impresa (EV) con il suo margine operativo lordo (EBITDA).

Rappresenta il multiplo che il mercato utilizza per stabilire il valore complessivo di un’impresa (EV), dato il suo reddito operativo (EBIT).

Calcola il multiplo di una società confrontando il suo valore complessivo (EV) con il suo reddito operativo (EBIT).

Comprende sia il valore del capitale azionario sia il valore del debito, al netto della liquidità. È la somma del debito e del capitale azionario.

È composto dal prezzo di negoziazione dell'ultima seduta diviso per 1000. Consente di ottenere la quotazione dell'azione.

È dato dalla quantità di azioni negoziate nell'ultima seduta diviso per 1000.

Rappresenta il dividendo lordo distribuito o annunciato ufficialmente dalla società ad ogni azionista.

Il valore delle azioni di un'azienda calcolato usando il valore medio dei multipli di un campione di aziende simili. Questo metodo presuppone che le aziende simili dovrebbero avere multipli simili.

Un metodo di valutazione che confronta le azioni di una società con quelle di aziende simili in termini di multipli di alcune grandezze finanziarie, come il fatturato o il profitto.

Un indicatore che misura il rapporto tra il valore di mercato di un'azienda e i suoi profitti. E' un modo per stabilire se il prezzo di un'azione sia alto o basso rispetto ai suoi guadagni.

Un indicatore che misura il rapporto tra il valore aziendale e i suoi utili prima degli interessi, delle tasse, degli ammortamenti e degli accantonamenti.

Il valore di un bene calcolato in base al suo prezzo di mercato attuale. Questi valori dovrebbero essere utilizzati per costruire il bilancio in un formato rielaborato al fine di eseguire i calcoli per i metodi di valutazione.