Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable PDF

Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable 1- LAS FINANZAS PERSONALES El concepto de finanzas personales, de manera simple, hace referencia a la administración del dinero y todo tipo de recursos para poder gestionar de manera eficiente y responsable nuestra economía personal. Independiente...

Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable 1- LAS FINANZAS PERSONALES El concepto de finanzas personales, de manera simple, hace referencia a la administración del dinero y todo tipo de recursos para poder gestionar de manera eficiente y responsable nuestra economía personal. Independientemente de nuestro nivel de estudios, edad o ingresos, todos tendremos que tomar decisiones económicas que afectarán de manera importante a nuestro futuro, y por ello es fundamental contar con una formación financiera que nos ayude a entender un lenguaje técnico que no siempre es fácilmente comprensible. Un punto de partida para hablar de las finanzas personales puede ser la definición de dinero: todo medio de pago generalmente aceptado, que conserva su valor en el tiempo y que permite fijar todos los precios de los bienes y servicios en esa unidad monetaria. El valor del dinero descansa en la escasez y en la confianza de que será aceptado por todos. Podemos distinguir las siguientes clases de dinero: ➤ Dinero legal: conjunto de billetes y monedas que hay en circulación en una economía emitidos por el Banco Central de cada país (en el caso de España, como el resto de países de la UE, es el Banco Central Europeo). ➤ Dinero bancario: es generado por determinados intermediarios financieros (bancos y cajas de ahorro) y está formado por los diferentes depósitos que se pueden realizar en estas instituciones. Es un dinero que no existe de forma física ya que se representa mediante anotaciones contables. 1  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable En la actualidad la mayor parte del dinero es bancario (aproximadamente el 95%), agrupándolos por lo general en depósitos a la vista, depósitos de ahorro y a plazo. Los bancos y cajas de ahorro no pueden emitir monedas ni imprimir billetes (sólo lo puede hacer el BCE) pero sí pueden crear dinero bancario en forma de depósitos. A partir de aquí vamos a sacar varias ideas iniciales: ⇾ Estamos en un sistema fiduciario en el que el dinero no tiene un respaldo en forma de materia prima o metales preciosos. ⇾ El dinero, en su mayor parte, son simples anotaciones contables o informáticas. ⇾ Las entidades financieras (Bancos, cajas de ahorro, cooperativas de crédito y aseguradoras) son unos intermediarios cuya labor principal es poner en contacto a los ahorradores con aquellos agentes que tienen necesidades de financiación, es decir, el dinero que prestan no es suyo. Por su labor de intermediación cobrarán un tipo de interés además de diversas comisiones. ⇾ Tenemos que distinguir entre el valor nominal y real del dinero. Una cosa es el valor que muestra impreso el billete o moneda (teórico o nominal) y otra la capacidad de compra que tenemos con ese dinero (valor real) 2  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable El concepto de moneda digital o dinero digital1 se introdujo por primera vez en 1983 y engloba a todas las formas de dinero electrónico. A diferencia del dinero físico, el dinero electrónico es intangible y sólo se puede tener y gastar on line a través de billeteros electrónicos o redes conectadas designadas; normalmente no necesitan la presencia de intermediarios, las transacciones son instantáneas y no hay comisiones o son pequeñas. Las monedas virtuales, según la definición del Banco Central Europeo, son un tipo de dinero digital en un entorno no regulado, emitido y controlado por sus desarrolladores y utilizado como medio de pago en una comunidad virtual específica Las monedas virtuales no están emitidas por un Banco Central u otra autoridad reguladora financiera y por ello pueden ser muy volátiles. Otro tipo de moneda digital son las llamadas criptomonedas: dinero digital no controladas por ninguna institución y basadas en basadas en su propia tecnología descentralizada y encriptada blockchain. No pueden ser censuradas, son anónimas, se guardan en una billetera digital, son fungibles (se consumen con el uso), divisibles, portátiles, escasas y su valor depende de la confianza de los usuarios. La más conocida es el Bitcoin2. Nacida en 2008, es la criptomoneda más popular y está basada en su propio sistema blockchain. Se generan a través de un proceso de minería y la cantidad límite que puede haber como máximo son 21 millones. Las principales críticas a las criptomonedas son su excesiva volatilidad, no está demostrada su rentabilidad a largo plazo, no son aceptadas universalmente, no están respaldadas por un banco central u otro organismo, presentan problemas técnicos (escalabilidad, excesivo consumo de energía, …), difícil de entender su funcionamiento, refugio de actividades ilícitas por el anonimato, etc. 1 El euro digital 2 Crítica de Jorge Stolfi, catedrático de informática 3  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable El valor real del dinero está relacionado con la evolución de los precios de los bienes y servicios que consumimos; una subida generalizada de los precios (inflación) supondrá que con los mismos 10€ ahora podremos comprar menos productos que antes, es decir, una disminución de nuestro poder adquisitivo. Por este motivo a la inflación se le conoce como el impuesto silencioso o el impuesto de los pobres ya que afecta más a aquellas personas con renta baja, sin ahorros o cuyas rentas crecen menos que los precios. Para medir la inflación tenemos principalmente dos herramientas: el Deflactor del PIB y el IPC; la primera es adecuada para conocer la evolución de todos los bienes y servicios de una Economía, mientras que la segunda refleja mejor lo que sucede a aquellos productos consumidos por las familias. El encargado de medir el IPC mensualmente es el Instituto Nacional de Estadística (INE) y lo hace a partir de casi 500 productos en 177 municipios españoles, teniendo en cuenta que no todos tienen la misma importancia (ponderaciones). 4  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable El tipo de interés es el precio del dinero, esto es, lo que se paga por emplear una cantidad de dinero durante un plazo determinado. En la práctica, el tipo o tasa de interés es el porcentaje que se abona por pedir prestado dinero o el que se recibe por invertir un capital o por mantenerlo en un depósito bancario. Se calcula como un porcentaje sobre la cantidad prestada, invertida o depositada. El Banco Central Europeo (BCE) es el encargado de fijar o determinar el tipo de interés oficial del dinero o tipo de referencia al que prestará dinero a los bancos pertenecientes a nuestro sistema financiero. Este tipo de interés sirve de referencia para el resto del sistema financiero (banca privada, cooperativas de crédito, etc.) que establecerá los tipos de interés para sus propios productos financieros: depósitos bancarios, préstamos, créditos, … 5  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable 2- PRODUCTOS FINANCIEROS BÁSICOS Y MEDIOS DE PAGO 2.1- CUENTAS CORRIENTES Y DE AHORRO (CUENTAS A LA VISTA) Las cuentas a la vista3 son depósitos de dinero en los que el cliente o ahorrador puede recuperar su dinero de forma inmediata y sin penalización. Las cuentas corrientes están más orientadas al funcionamiento del día a día y no tienen remuneración mientras que las de ahorro (libretas) suelen dedicarse a aquellas cantidades que se desean guardar para inversiones futuras, cuentan con una cierta remuneración y no permiten domiciliar recibos o nóminas ni tener medios de pago asociados (tarjetas, cheques,...). Otra alternativa a las cuentas a la vista son los depósitos a plazo en los que, a cambio de una mayor remuneración, no podemos sacar el dinero en un plazo prefijado. ¿Qué es el IBAN? El IBAN (International Bank Account Number) es un código internacional que identifica la cuenta que el cliente tiene con una entidad financiera, es como el DNI para las personas físicas o como la matrícula para el coche. ¿Qué es un descubierto? En ocasiones podemos tener que sacar dinero o hacer frente a un pago sin que el saldo de nuestra cuenta corriente tenga suficiente dinero y en ese caso se dice que estamos en números rojos ya que, si hacemos la operación, nuestro saldo sería negativo. Ante este problema, el banco nos puede conceder un crédito para poder afrontar la situación pero nos cobrará un tipo de interés y una comisión por descubierto, teniendo como límite 2,5 veces el interés legal del dinero (en 2024 el interés legal era del 3,25%). 3 Cuenta de pagos básica 6  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable ¿Qué es una transferencia? Es una operación en la que ordenamos un traspaso de dinero desde nuestra cuenta a otra que puede estar en el mismo banco o en otro. En el caso de ser una transferencia nacional ordinaria no suele llevar asociada una comisión aunque hay que consultarlo previamente y buscar entidades bancarias que ofrezcan cuentas sin comisiones. En las transferencias urgentes y en las internacionales sí nos podemos encontrar con comisiones. Las transferencias ordinarias y entre diferentes entidades tardan entre 24 y 48 horas en hacerse efectivas en la cuenta de destino, pudiéndose anular si todavía no ha llegado al destino o pedir la devolución en caso contrario si ha habido algún error (estafas Wallapop). Pago de recibos (domiciliación) Una de las ventajas de tener una cuenta corriente es la domiciliación de recibos (luz, agua, gas, impuestos, seguros, etc.). Mediante esta operación le damos un mandato o una orden a la entidad bancaria para que, en nuestro nombre y a cargo de nuestra cuenta, pague unos determinados recibos a su vencimiento. El banco puede devolver el recibo hasta después de cinco días después de la fecha de facturación. En el caso de que se haya hecho el cargo y la domiciliación esté autorizada, se puede pedir la devolución del mismo en un plazo de ocho semanas, mientras que si no está autorizado o es incorrecto, el plazo es de trece meses. Para poder hacer el pago del recibo es obligatorio que la cuenta tenga fondos en la fecha exacta del vencimiento ya que, en caso contrario, puede ser devuelto por el banco y generar comisiones o algún tipo de penalización. Si hemos dejado de recibir el servicio por el que estamos pagando y lo hemos cancelado de forma apropiada, hemos de hacer lo propio con la domiciliación para no recibir cobros futuros. Cheques bancarios Es un documento en el que una persona u organización (librador) solicita a su entidad bancaria que pague una determinada suma de dinero a una persona o empresa determinada (beneficiario). Hay muchos tipos: personal, conformado, bancario,… pero es una fórmula en desuso especialmente entre particulares. 7  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable 2.2- TARJETAS DE CRÉDITO Y DE DÉBITO Las tarjetas de débito van asociadas a nuestra cuenta corriente y nos permiten pagar operaciones siempre y cuando tengamos fondos disponibles. Los pagos o las retiradas de dinero se hacen automáticamente en nuestra cuenta corriente y no hay peligro de gastar más dinero del que se tiene; en cualquier caso, antes de contratar este servicio es recomendable comprobar que no se permiten descubiertos, tácitos o no. Las tarjetas, en su inmensa mayoría, suelen ser Mastercard o Visa y se aceptan en todo el mundo. Estas tarjetas tienen unos límites diarios y mensuales para ayudar a planificar gastos y evitar posibles robos o usos fraudulentos; estos límites se pueden modificar de común acuerdo con la entidad financiera. Las tarjetas de crédito se basan en un préstamo que te hace la entidad financiera, es decir, no necesitas que haya dinero en tu cuenta en el momento del pago. Estas tarjetas te permiten aplazar el pago y pagar dicho crédito de varias maneras: a final del mes, mediante un porcentaje mensual, con una cuota fija (revolving), etc. En el caso de aplazamiento tendremos que pagar unos intereses que pueden llegar a ser muy altos. Otra diferencia importante entre estas tarjetas está a la hora de sacar dinero de un cajero automático: en el caso de las de crédito tendremos que pagar una comisión mientras que en las de débito, si es en un cajero de nuestra entidad, la operación será gratuita. Una modalidad reciente de tarjetas son las prepago en las que no es necesario disponer de cuenta corriente asociada y en las que se permiten realizar la mayoría de las operaciones habituales (pagar, sacar dinero, …) pero habiendo introducido previamente una cantidad de dinero y no dejando gastar más hasta que no se produzca una recarga. 8  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable 2.3- MEDIOS DE PAGO ELECTRÓNICOS ➤ PAYPAL Es una plataforma (billetera virtual), asociada a nuestra cuenta corriente, que actúa como un sistema de pago seguro por Internet, evitando compartir nuestros datos bancarios cuando hacemos una compra electrónica. Crear una cuenta es un proceso sencillo y gratuito y entre sus principales ventajas destacan su sistema antifraude, la posibilidad de reclamar, la rapidez, la comodidad, etc. y dentro de los inconvenientes están los costes para vendedores, los límites para sacar dinero y las comisiones por cambio de moneda extranjera (divisas). Otros billeteros digitales similares son los de Android Wallet (Google Pay) o Apple Wallet dependiendo del sistema operativo del teléfono móvil. ➤ Bizum Es un sistema de pago entre dos personas a través del teléfono móvil sin costes asociados, por ahora, y de manera inmediata. Para activarlo hay que tener una cuenta corriente y una aplicación móvil. Dentro de las ventajas que tiene este sistema está el no tener que llevar dinero encima, la inmediatez, la notificación que te realizan, la universalización entre consumidores y comercios, etc. Dentro de los inconvenientes está la obligatoriedad de llevar el móvil, la necesidad de que la otra persona tenga cuenta o los límites que existen (mínimo 0.50€-máximo 500€). También se están detectando estafas con este medio de pago. 9  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable ➤ Tecnología NFC (Near Field Communication) El NFC es un chip que permite múltiples funciones y entre ellas está el pago. Puede estar presente en un dispositivo wearable como un smartwatch, un anillo, una pulsera, teléfono móvil o las mismas tarjetas de crédito/débito contactless. Como con cualquier tecnología, siempre existe la posibilidad de hackeo y por ello hay que usar siempre plataformas seguras; una recomendación habitual consiste en desactivar el NFC mientras no se usa. ➤ Banca digital o electrónica La banca tradicional, con oficinas físicas, está sufriendo una importante transformación debido a la implantación de Internet. Uno de los efectos más visibles es el cierre de oficinas físicas y la potenciación de la banca virtual, es decir, aquella a la que se accede mediante el ordenador o una app móvil. Este tipo de banca tiene ventajas tanto para el cliente como para la propia entidad financiera (rapidez, comodidad, ausencia de esperas, menores costes, menor posibilidad de robo físico, …) pero también tiene inconvenientes como las barreras de acceso para mayores, la desconfianza o la despersonalización. 10  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable 2.4- LAS ACCIONES Y LA BOLSA DE VALORES Una acción es una parte de la propiedad de la empresa cuya forma jurídica es la de Sociedad Anónima (SA). La mayoría de las personas que compran acciones no tienen la intención de pertenecer o gestionar una empresa sino que lo usan como una forma de invertir sus ahorros. Como cualquier activo en el que decidimos invertir nuestros ahorros, tenemos que tener en cuenta las variables principales que le afectan: rentabilidad, liquidez y riesgo y sus interacciones. Las acciones tienen dos maneras de procurar una rentabilidad a su propietario: ➤ El dividendo o parte de los beneficios que la empresa tiene cada año y decide libremente repartirla entre sus propietarios. Para el accionista supondrá un ingreso que tendrá que declarar en el impuesto de la renta de ese año (IRPF). ➤ La plusvalía o minusvalía, es decir, la diferencia entre el precio de venta de la acción y su precio de adquisición, incluyendo los gastos y comisiones inherentes a las dos operaciones. También habrá que declarar dicha plusvalía o minusvalía en el impuesto de la renta del año en el que se produzca la venta. El lugar en el que se compran y venden las acciones de las empresas sujetas a cotización es la Bolsa de Valores. En España, el mercado continuo es un sistema mediante el cual las cuatro bolsas españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia) se encuentran interconectadas y actúan como si fuera un único mercado gracias a una plataforma electrónica conocida como SIBE. ¿Cómo funciona el mercado continuo? El mercado funciona de manera abierta desde la 09:00 hasta las 17:30. Para cada acción, el precio se va formando instantáneamente a partir del cruce de órdenes de compra y de venta de tal forma que irá variando a lo largo de la sesión Para cotizar en Bolsa, la empresa tiene que ser una sociedad anónima y cumplir una serie de requisitos adicionales. En nuestro país hay más de 60.000 empresas que usan la forma jurídica de sociedad anónima y sólo 130 cotizan en el mercado continuo. Ser una empresa que cotiza en bolsa tiene ventajas: prestigio, imagen, acceso a una fuente de financiación diferente, transparencia en la información... pero también inconvenientes, principalmente la pérdida del control de la empresa y los costes asociados a salir a bolsa. 11  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable ¿Qué es el IBEX 35? Es el principal índice bursátil de referencia de la bolsa española y está compuesto por los 35 valores con mayor liquidez, capitalización y valor negociado. Es un indicador ponderado ya que no todas son igual de importantes a la hora de confeccionar el índice; sirve para mostrar el estado de la bolsa y como indicador de la situación de la economía española. ¿Es seguro invertir en bolsa? La respuesta corta es no, la bolsa no es un tipo de inversión adecuada para cualquier tipo de persona y, si la elegimos, debemos tener en cuenta algunas de sus características: ⇾ El dinero que invertimos en las acciones no está garantizado, las acciones pueden bajar su valor y nosotros perder parte o la totalidad del capital invertido. Las rentabilidades pasadas no garantizan las rentabilidades futuras. En este sentido, se suele recomendar no invertir nunca dinero que podemos necesitar en un futuro próximo y que podamos tener urgencia por recuperar. 12  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable ⇾ Todas las acciones no tienen el mismo comportamiento ya que dependen de múltiples variables que les pueden afectar de diferente manera (ciclo económico, beneficios anuales, productos sustitutivos, crisis energéticas, cambios demográficos y sociales, …). Por ello, un consejo muy habitual es diversificar y no invertir todo nuestro dinero en la misma acción (no poner todos los huevos en la misma cesta) ⇾ Invertir en bolsa tiene unos costes asociados en forma de comisiones que hay que tener en cuenta a la hora de calcular la rentabilidad real de la operación. De manera general tenemos comisiones por cada operación de compra venta para pagar al broker y a la propia Bolsa (entre un 0,20% y un 0,60% del importe de la operación), comisión por mantenimiento o custodia de las acciones (4-10 euros al año) y comisión por pago de dividendos. Dentro de los brokers o intermediarios tenemos los tradicionales (las entidades financieras) y los online que apuestan por la eliminación de las comisiones tradicionales pero esto no supone una gratuidad ya que suelen basar su modelo de negocio en ingresos diferentes como puede ser una comisión al retirar dinero de su plataforma, suscripciones premium o mayores spread (diferencias entre el precio de compra y de venta). Antes de invertir es fundamental consultar en la CNMV si la plataforma cuenta con los permisos necesarios para ofrecer servicios de inversión. 13  Tema 1: Educación Financiera y Consumo Responsable 2.5- LOS FONDOS DE INVERSIÓN El fondo de inversión es un instrumento de inversión en el que varias personas y organizaciones aportan dinero de forma conjunta y delegan en una entidad gestora todas las decisiones de inversión, control y representación. Al ser una inversión colectiva, se puede acumular mucho dinero y acceder a mejores condiciones que si lo hiciéramos de forma individual. También nos permite diversificar nuestra inversión y elegir aquellas que mejor se ajustan a nuestro perfil (más arriesgado o menos). Se puede recuperar la inversión en cualquier momento (liquidez), tienen que ser transparentes en cuanto a la información y están gestionados por profesionales. Por contra, la rentabilidad puede ser negativa, se puede llegar a perder parte o la totalidad de lo invertido y existe un potencial riesgo de liquidez si hay una salida masiva de fondos. Puede llevar aparejadas comisiones elevadas (suscripción, depósito, reembolso y gestión). 2.6- DEUDA PÚBLICA (LETRAS, BONOS Y OBLIGACIONES) La deuda pública es un tipo de instrumento de inversión de renta fija, es decir, tenemos garantizada la devolución del capital que hemos invertido más una rentabilidad conocida antes de realizar la inversión; en la renta variable, se invierte principalmente en acciones y no tenemos garantizada ni la devolución de lo invertido ni la rentabilidad. Lo habitual es que la renta fija sea más segura pero menos rentable que la variable y viceversa. La renta fija pública más utilizada en España es la deuda pública emitida por el Tesoro Público en forma de subastas y es una forma de financiar el gasto público. Nos podemos encontrar con Letras del Tesoro, Bonos y Obligaciones del Estado, siendo su principal diferencia el vencimiento (tiempo que tardamos en recuperar la inversión) También existe un mercado secundario de deuda pública, al igual que fondos de inversión en los que estos activos tienen una presencia muy importante. 14