مخاطر الائتمان PDF

‫مخاطر االئتمان‬ ‫االهداف‪:‬‬ ‫‪.1‬فهم ما هية خطر االئتمان‪.‬‬ ‫‪.2‬التعرف على اسباب وانواع خطر االئتمان‪.‬‬...

‫مخاطر االئتمان‬ ‫االهداف‪:‬‬ ‫‪.1‬فهم ما هية خطر االئتمان‪.‬‬ ‫‪.2‬التعرف على اسباب وانواع خطر االئتمان‪.‬‬ ‫‪.3‬فهم اهمية تقدير وقياس خطر االئتمان‪.‬‬ ‫‪.4‬التعرف على التعرض االئتماني واشكاله‪.‬‬ ‫‪.5‬توضيح بعض المفاهيم المتعلقة بخطر االئتمان (احتمال التعثر عن السداد‪ ،‬الخسارة عند‬ ‫التعثر عن السداد‪ ،‬التعرض عند التعثر عن السداد)‪.‬‬  ‫ما هو خطر االئتمان‬ ‫ في الصناعة المالية بشكل عام‪ ،‬فإن المخاطر االئتمانية تنشأ بسبب لجوء المنشأة إلى تقديم‬ ‫القروض أو االئتمان لألفراد والقطاعات االقتصادية المختلفة مع عدم مقدرتها على‬ ‫استرجاع حقوقها‬ ‫ فالمخاطر االئتمانیة تتمثل في الخسائر التي يمكن أن تتحملها المنشأة بسبب عدم قدرة‬ ‫الطرف اآلخر أو عدم وجود النية لديه للسداد‪.‬‬ ‫ احتمالية عدم سداد أحد التدفقات النقدية الموعود بها‪.‬‬ ‫ وال تنطبق المخاطر االئتمانية على القروض فحسب بل تنسحب على سائر األصول األخرى‬ ‫والتي تدخل ضمن الميزانية العمومية أو خارجها كالضمانات والقبوالت المصرفية‬ ‫والمشتقات المالية‪.‬‬  ‫سبب خطر االئتمان‪:‬‬ ‫ المخاطر االئتمانية هي خسارة محتملة يتضرر من جرائها المقرض وال يواجهها المقترض‬ ‫ولذلك فهي تصيب كل شخص يمنح قرضا سواء كان بنكا‪ ،‬أو مؤسسة مالية‪ ،‬أو منشأة‬ ‫أعمال تبيع ألجل‪.‬‬ ‫ إن السبب الرئيسي وراء المخاطر االئتمانية هو المقترض بسبب عدم استطاعته أو عدم‬ ‫التزامه أو عدم قيامه برد أصل القرض وفوائده‪ ،‬وال تختلف وجود المخاطر االئتمانية فيما‬ ‫إذا كان المقترض شخصا أو شركة أو مؤسسة حكومية‪.‬‬  ‫منشأ خطر االئتمان‪:‬‬ ‫ ال يرتبط خطر االئتمان فقط بالصناعة المصرفية‪ ،‬بل حيثما ُوجدت معاملة يتأخر أحد بدليها‬ ‫(الثمن أو السلعة) إال نشأ عنها خطر ائتماني‪ ،‬بمعنى آخر‪ :‬ينشأ خطر االئتمان عن عملية منح‬ ‫االئتمان‪.‬واالئتمان نوعان‪:‬‬ ‫‪.1‬االئتمان المصرفي‪ :‬يعرف االئتمان المصرفي على أنه الثقة التي يوليها المصرف‬ ‫التجاري لشخص ما حين يضع تحت تصرفه مبلغًا من النقود أو يكفله فيه لفترة محددة‬ ‫يتفق عليها بين الطرفين‪ ،‬ويقوم المقترض في نهايتها بالوفاء بالتزاماته‪ ،‬وذلك لقاء عائد‬ ‫معين يحصل عليه المصرف من المقترض يتمثل في الفوائد والعموالت والمصاريف‪.‬‬  ‫منشأ خطر االئتمان‪:‬‬ ‫ ويكون التسهيل االئتماني عبارة عن إما‪:‬‬ ‫‪.1‬مبلغ محدد من المال يتفق عليه ويضعه المصرف تحت تصرف العميل الستخدامه في‬ ‫غرض محدد ومعلوم للمصرف‪ ،‬وفي الحدود والشرط‪ ،‬وبالضمانات الواردة بتصريح‬ ‫التسهيل االئتماني‪.‬‬ ‫‪.2‬تعهد يصدر من المصرف بناء على طلب العميل لصالح طرف آخر (المستفيد) وألجل‬ ‫غرض معين ومحدد‪ ،‬وألجل معلوم‪.‬‬ ‫‪.2‬االئتمان التجاري‪ :‬هو شكل من أشكال التمويل قصير األجل الذي تحصل عليه المنشأة‬ ‫من الموردين‪ ،‬ويتمثل هذا النوع من التمويل في قيمة المشتريات اآلجلة للسلع التي تتاجر‬ ‫فيها‪.‬في االئتمان التجاري‪ ،‬يمكن للعميل شراء السلع على الحساب دون دفع مبالغ نقدية‬ ‫مقد ًما‪ ،‬لكنه يدفعها في موعد الحق‪.‬‬  ‫أنواع خطر االئتمان‬ ‫ المخاطر السیادیة ) ‪ :(Sovereign Risk‬هي مخاطر مرتبطة بعدم رغبة أو عدم قدرة‬ ‫الحكومة أو البنك المركزي على الوفاء بالتزاماتها التعاقدية‪.‬‬ ‫ مخاطر التركیز ) ‪ :)Concentration Risk‬هي المخاطر الناتجة عن تركز المعامالت‬ ‫لدى شخص أو مجموعة من األشخاص المرتبطين اقتصاديًا أو لدى حكومة أو منطقة‬ ‫جغرافية أو قطاع اقتصادي معين‪.‬يرتبط هذا النوع من المخاطر بأي تعرض فردي أو‬ ‫مجموعة من التعرضات مع إمكانية إحداث خسائر كبيرة بما يكفي لتهديد العمليات األساسية‬ ‫سا إلى المستوى المنخفض لتنويع المحفظة‪.‬‬ ‫للبنك‪ ،‬ويرجع ذلك أسا ً‬  ‫أنواع خطر االئتمان‬ ‫ مخاطر التسویة ) ‪ :)Settlement Risk‬هي المخاطر الناتجة عن عدم تسوية الصفقة‬ ‫وفقًا للشروط المتفق عليها‪.‬على سبيل المثال‪ ،‬عند تداول السندات‪ ،‬من الشائع أن يتم تسليم‬ ‫األوراق المالية بعد يومين من االتفاق على التجارة والسداد‪.‬يُطلق على خطر عدم حدوث‬ ‫هذا التسليم مخاطر التسوية ‪.‬‬ ‫ مخاطر الطرف المقابل )‪ :)Counterparty Risk‬هي مخاطر االئتمان الناتجة عن‬ ‫مركز في أداة متاجرة (تداول)‪.‬على سبيل المثال‪ ،‬يشمل ذلك الحالة التي ال يفي فيها‬ ‫الطرف المقابل بالتزامه الناتج عن خيار في وضع ربح ) ‪ (In-The-Money‬في وقت‬ ‫استحقاقه‪.‬‬  ‫أهمية تقدير وقياس وإدارة خطر االئتمان‪:‬‬ ‫ طورت الصناعة العديد من األساليب والتقنيات للتعامل مع خطر االئتمان‪ ،‬ولعل من أبرع‬ ‫ما أوجدته الصناعة وكاالت التصنيف االئتماني‪ ،‬فضال عن نماذج وأدوات متقدمة لقياس‬ ‫التعرضات للمخاطر االئتمانية في مختلف المنتجات المالية‪.‬‬ ‫ القياس الفعال لمخاطر االئتمان يعد عنصرا حاسما في إدارة مخاطر االئتمان‪ ،‬فضال عن‬ ‫ضرورته الستقرار كل من المؤسسات المالية على المستوى الجزئي والنظام المالي ككل‪.‬‬  ‫أنواع خطر االئتمان وفقا ً لمصدره‬ ‫ خطر مصدره المقترض (الشركة ‪ -‬العمیل) ‪ :‬هو الخطر المرتبط بطبيعة الشركة الحاصلة‬ ‫على االئتمان وأدائها ومركزها المالي‪ ،‬ويمكن لشركة ذات ثقافة خطر متساهلة أن تتحول‬ ‫بسرعة من وضع ائتماني جيد إلى حالة عجز عن السداد في فترة وجيزة‪ ،‬ما يجعل المقرض‬ ‫معرضا لدرجات عالية من خطر االئتمان‪.‬‬ ‫ خطر مصدره المقرض‪ :‬ينشأ هذا الخطر عند عدم قدرة إدارة االئتمان أو الجهة المسؤولة‬ ‫في متابعة االئتمان ومراقبته والتحقق من كل المتطلبات الالزمة قبل منح االئتمان (مثالً‬ ‫طبيعة المقترض‪ ،‬الضمانات المقدمة)‪ ،‬وكذا عدم الكشف عن المخاطر التي تنشأ بعد منح‬ ‫االئتمان (مثالً تدني تصنيف المقترض‪ ،‬تآكل قيمة الضمانات العينية) ‪.‬‬  ‫أنواع خطر االئتمان وفقا ً لمصدره‬ ‫ خطر مصدره طرف ثالث‪ :‬قد يتعرض المقترض إلى مخاطر سببها فعل الغير (طرف ثالث) ما‬ ‫يؤثر على قدرته على السداد بشكل كبير‪ ،‬مثال ذلك إفالس أحد أكبر مديني المقترض أو تعرضه‬ ‫لمخاطر سمعة تؤثر بشكل كبير على أعماله وقدرته للنفاذ لمصادر تمويل‪.‬‬ ‫ خطر الصناعة‪ :‬تعتبر بعض القطاعات االقتصادية أكثر تعرضا للصدمات أو تتغير فيها التصنيفات‬ ‫االئتمانية للشركات بشكل سريع كما هو الحاصل في قطاع التقنية‪ ،‬إذ قد تبرز شركات في مدة‬ ‫زمنية قصيرة بينما قد تنهار أو تفلس أخرى في ذات المدة‪.‬بعض القطاعات االقتصادية تكون‬ ‫عرضة أكثر للدورات االقتصادية كما هو حال القطاع العقاري مثال‪.‬تؤثر هذه العناصر في درجة‬ ‫الخطر االئتماني الذي يتعرض له المقرضون بحسب طبيعة الصناعة (القطاع) ‪.‬‬ ‫ خطر االقتصاد الكلي (الخطر الكلي)‪ :‬يرتبط هذا الخطر بالبيئة االقتصادية للدولة‪ ،‬مثل المخاطر‬ ‫السيادية والتقلبات في أسعار الفائدة والصرف والتغييرات الحاصلة في السياسات العامة‬ ‫والتشريعات ومعدالت النمو االقتصادي ونمو عدد السكان وغيرها ‪.‬‬  ‫التعرض االئتماني (‪:)Credit exposure‬‬ ‫هو من أهم العناصر ضمن مقاييس خطر االئتمان‪ ،‬ذلك أنه يعتبر حجر األساس ألي مقياس واستنادا عليه‬ ‫ ‬ ‫يمكن تحديد مقدار الخسارة المتوقعة نتيجة تحقق الخطر االئتماني‪.‬‬ ‫التعرض االئتماني‪ :‬على الرغم من أن مصطلح التعرض االئتماني شائع االستخدام‪ ،‬إال أنه يكتنفه الكثير من‬ ‫ ‬ ‫عدم الوضوح‪ ،‬وأقرب معانيه هو حجم الدين في حالة حدوث العجز عن سداده‪ ،‬غير أنه قد يشيرإلى المعاني‬ ‫التالية ‪:‬‬ ‫الحد االئتماني ( ‪ :) Credit Limit‬الحد االئتمان هو المبلغ الذي تمت الموافقة عليه لعميل معين لمنتج معين‬ ‫ ‬ ‫(على سبيل المثال‪ ،‬حد السحب على المكشوف ‪ 100‬ألف دوالر أمريكي) ‪.‬‬ ‫االستغالل (‪ : )Utilization‬يشير االستغالل (أو االستخدام) إلى المبلغ المسحوب بموجب حد ائتماني متجدد‬ ‫ ‬ ‫مثل السحب على المكشوف‪ ،‬أو إلى الرصيد الحالي لقرض مطفأ‪.‬عندما يكون االستخدام أقل من حد االئتمان‪،‬‬ ‫يُعرف الرصيد المتبقي بالحد المتاح أو غير المسحوب‪.‬عمليا‪ ،‬يمكن أن تتجاوز االستخدامات حدود االئتمان‪.‬‬ ‫الحد المتعھد به غیر المسحوب ( ‪ )Undrawn Committed Limit‬عند االلتزام بحد ائتماني‪ ،‬يجب‬ ‫ ‬ ‫على البنك أن يسمح بسحبه بشرط عدم خرق شروط الموافقة (في حالة التسهيالت االئتمانية غير الملتزم بها‪،‬‬ ‫يكون للبنك تقدير مطلق قبل تقديم أي أموال وهو غير ملزم فعليًا باإلقراض)‪.‬‬  ‫كيفية إدارة مخاطر االئتمان‬ ‫ أداة التسعیر (عالوة المخاطر)‪ :‬فرض سعر فائدة أعلى على المقترضين األكثر خطورة‪.‬‬ ‫ يصبح هذا اإلجراء أكثر مالءمة عندما تتوفر معلومات عن جودة ائتمان المقترضين (سواء‬ ‫قبل أو بعد منح القرض)‪.‬وإال‪ ،‬سيؤدي ذلك إلى االختيار العكسي (قبل منح القرض)‬ ‫وومسببات المخاطر األخالقية (بعد منح القرض)‪.‬‬ ‫ أداة الكمیة (تقنین االئتمان)‪ :‬تحديد الحد األقصى لمبالغ القروض لمجموعات معينة من‬ ‫المقترضين ذوي المخاطر العالية‪ ،‬ويكون هذا اإلجراء أكثر مالءمة عندما تكون المعلومات‬ ‫حول جودة ائتمان المقترضين غير متوفرة أو عندما تكون عالوة المخاطر مرتفعة للغاية‪.‬‬ ‫ تميل المصارف إلى استخدام األداتين معًا ولكن مع التركيز بشكل مختلف عند التعامل مع‬ ‫أنواع مختلفة من العمالء‪.‬‬ ‫المبادئ االساسية إلدارة المخاطر االئتمانية‬ ‫المبادئ االساسية إلدارة المخاطر االئتمانية‬  ‫قياس مخاطر االئتمان الفردية‬ ‫أمرا بالغ األهمية إذا أراد‬ ‫ يعد قياس مخاطر االئتمان على القروض أو السندات الفردية ً‬ ‫المصرف‪:‬‬ ‫ تسعير القرض أو تقييم السند بشكل صحيح‪ ،‬وتحديد الحدود المناسبة لمقدار االئتمان‬ ‫الممنوح ألي مقترض أو لحجم الخسارة المقبولة من أي طرف مقابل معين‪.‬‬ ‫ نماذج مخاطر االئتمان النوعية‪.‬‬ ‫ نماذج مخاطر االئتمان الكمية‪.‬‬  ‫نماذج مخاطر االئتمان النوعية‬ ‫ الجدارة االئتمانية‪ :‬تمثل الجدارة االئتمانية قدرة ورغبة العميل على السداد‪.‬‬ ‫نماذج مخاطر االئتمان النوعية‬  ‫نماذج مخاطر االئتمان النوعية‬ ‫ الثقة ‪ :Confidence‬ثقة المقرض في خطة عمل المقترض‪ ،‬وجدوى المشروع‪ ،‬والملف العام للمخاطر‪.‬‬ ‫ضا ثقة المقرض في المقترض بنا ًء على التفاعالت واالتصاالت‪.‬‬ ‫قد تشمل أي ً‬ ‫ سجل االئتمان ‪ :Credit History‬يعكس سلوك المقترض السابق في االقتراض وأنماط السداد‪.‬يستخدم‬ ‫المقرضون تقارير االئتمان لفحص مدى موثوقية المقترض في سداد الديون السابقة‪ ،‬بما في ذلك مدة وتنوع‬ ‫تاريخ االئتمان‪.‬‬  ‫نماذج مخاطر االئتمان الكمية‬ ‫ نموذج النقاط االئتماني ‪ :Credit Scoring Models‬استخدام خصائص المقترض المالحظة إما‬ ‫لحساب درجة كمؤشر الحتمالية تعثر المقترض‪ ،‬أو لتصنيف المقترضين في فئات مختلفة من حيث‬ ‫احتمالية التعثر‪.‬‬  ‫نماذج مخاطر االئتمان النوعية‬ ‫ نموذج التقییم یحتاج إلى‪:‬‬ ‫ الخطوة ‪ :1‬تحديد العوامل التي تساعد على تفسير مخاطر التعثر‪ ،‬مثل‪ :‬الدخل‪ ،‬العمر‪ ،‬المهنة‪ ،‬والموقع‬ ‫للقروض االستهالكية‪ ،‬معلومات التدفقات النقدية والنسب المالية للقروض التجارية‬ ‫ الخطوة ‪ :2‬تقييم األهمية النسبية لهذه العواملضبط نموذج إحصائي على البيانات السابقة التي تربط هذه‬ ‫العوامل بتجارب السداد السابقةتشير المعامالت المقدرة لكل عامل إلى أهميته النسبية في تفسير احتمالية التعثر‪.‬‬ ‫ الخطوة ‪ :3‬التنبؤ بالتعثر المستقبلياستخدام النموذج المقدر‪ ،‬أي العوامل المحددة ومعامالتها‪ ،‬لحساب درجة‬ ‫للمقترض تشير إلى احتمالية تعثره‪.‬‬ ‫نموذج االحتماالت الخطي‬ ‫نموذج االحتماالت الخطي‬  ‫نموذج االحتماالت الخطي‬ ‫ إذا أخذنا قیم 𝑗𝛽 المقدرة وضربناها في القیم المالحظة لـ 𝑖𝑗𝑋 لمقترض محتمل‪ ،‬یمكننا اشتقاق قیمة متوقعة‬ ‫لـ ‪ Yi‬لھذا المقترض المحتمل‪.‬‬ ‫ یمكن تفسیر هذه القیمة على أنھا االحتمالیة المتوقعة للسداد لھذا المقترض‬ ‫ الضعف الرئیسي لنموذج االحتمال الخطي هو أن االحتمال المتوقع للسداد قد یكون خارج النطاق [‪.]1 ،0‬‬ ‫ لذلك‪ ،‬ال یمكن استخدامه مباشرة كاحتمال‪.‬‬ ‫نموذج التمان‬ ‫نموذج التمان‬ ‫نموذج التمان‬  ‫نموذج التمان‬ ‫نقاط الضعف‪:‬‬ ‫ تتجاهل النماذج العوامل التي يصعب قياسها مثل سمعة المقترض‪.‬‬ ‫ من غير المحتمل أن تكون المتغيرات في أي نموذج لتقييم االئتمان ثابتة على مدى فترات‬ ‫طويلة‪.‬‬ ‫ من غير المحتمل أن تكون األوزان في أي نموذج لتقييم االئتمان ثابتة على مدى فترات‬ ‫طويلة‪.‬‬ ‫ ال توجد قاعدة بيانات مركزية للقروض التجارية المتعثرة ألسباب احتكارية أو ألسباب أخرى‪،‬‬ ‫مما يجعل من الصعب اختبار صالحية أي نموذج أو تطوير نماذج جديدة‪.‬‬ ‫ النماذج التمييزية عادة ً تميز فقط بين حالتين متطرفتين لسلوك المقترض‪ :‬التعثر وعدم التعثر‪،‬‬ ‫على الرغم من أن هناك درجات مختلفة من التعثر في الواقع‪.‬‬  ‫نموذج نموذج احتمال عدم السداد لديون تستحق خالل فترة زمنية واحدة‬ ‫ استنتاج احتمالية التعثر من العائد‪/‬عالوة المخاطر لسند متداول في السوق‪.‬‬ ‫ في ظل توازن السوق‪ ،‬يجب أن يكون العائد المتوقع لقرض‪/‬سند محفوف بالمخاطر بعد احتساب احتمالية التعثر‬ ‫مساويا ً على األقل للعائد الخالي من المخاطر‪.‬‬ ‫نموذج نموذج احتمال عدم السداد لديون تستحق خالل فترة زمنية واحدة‬ ‫نموذج نموذج احتمال عدم السداد لديون لفترات متعددة‬ ‫المحفظة االئتمانية‬ ‫طرق تشكيل وإدارة المحفظة االئتمانية‬ ‫مخاطر التركز االئتماني‬ ‫أشكال التركز االئتماني‬  ‫مقاييس التركز االئتماني‬ ‫ حدود التركز‪ :‬وضع حدود لحجم القرض األقصى للمقترضين الفرديين أو للقطاعات‪.‬‬ ‫ تُستخدم للحد من التعرضات لقطاعات صناعية أو مناطق جغرافية معينة‪.‬‬ ‫ حدود التركز للقطاع‬ ‫ لنفترض أن مدير االئتمان في المصرف غير راغب في السماح بخسائر تتجاوز ‪ %10‬من‬ ‫رأس مال المصرف لقطاع معين‪ ،‬ومعدل الخسارة هو ‪ %40‬على القروض المتعثرة في‬ ‫هذا القطاع‪.‬عندها سيكون حد التركيز‪:‬‬ ‫آليات ضبط مخاطر التركز االئتماني‬ ‫وكاالت التصنيف االئتماني‬ ‫قياس خطر االئتمان‪ :‬االصول المرجحة بالمخاطر‬ ‫قياس خطر االئتمان‪ :‬االصول المرجحة بالمخاطر‬ ‫قياس خطر االئتمان‪ :‬االصول المرجحة بالمخاطر‬