Глоссарий финансовых терминов PDF

ГЛОССАРИЙ ФИНАНСОВЫХ ТЕРМИНОВ 1 РИТЕЙЛ (Retail) в переводе с английского означает «розница» — или процесс продажи товара или услуги конечному потребителю. Значение термина «ритейл» пришло с французского retail, означающее «дробить». Ритейл – это, простыми словами, торговля в розницу,...

ГЛОССАРИЙ ФИНАНСОВЫХ ТЕРМИНОВ 1 РИТЕЙЛ (Retail) в переводе с английского означает «розница» — или процесс продажи товара или услуги конечному потребителю. Значение термина «ритейл» пришло с французского retail, означающее «дробить». Ритейл – это, простыми словами, торговля в розницу, такой способ организации продаж, при котором частные предприниматели или фирмы закупают на оптовом складе большую партию товара, далее ее разбивают на более мелкие части, которые развозятся в компании для реализации их с надбавкой. Определяющим признаком ритейла является большой ассортимент товаров, а также услуг, которые можно купить в одном месте. Главный принцип работы ритейла — перепродажа продукции конечному потребителю со своей наценкой. Цепочка поставки продуктов к покупателю выглядит так: Производитель выпускает какой-то продукт и продает ее крупным оптовикам и дистрибьюторам с наценкой. Поставщики и дистрибьюторы доставляют продукты в разные населенные пункты и продают их там розничным продавцам, учитывая затраты на покупку, доставку, обработку и тоже оставляют наценку. Розничные продавцы продают продукты конечному потребителю, закладывая в цену расходы на закупку, хранение, обработку и свою наценку. 2 ТОВАРООБОРОТ – это количество денег, полученных при продаже товаров и услуг за единицу времени. Формула товарооборота: Товарооборот = средний чек * трафик Знание этого показателя помогает оценить: 1. Как развивается магазин. Если товарооборот растет, значит, увеличивается количество продаж и бизнес двигается в правильном направлении. Если падает — что-то идет не так. 2. Как на спрос влияют различные факторы: сезонность, маркетинговые стратегии, обстановка в стране и мире, колебание курса валют и т.д. 3. Какие ассортиментные позиции составляют основу товарооборота: лучше всего продаются и приносят больше всего выручки. Кроме этого, значение товарооборота помогает планировать продажи и прогнозировать развитие компании. СРЕДНИЙ ЧЕК — это сумма, которую в среднем тратят покупатели в магазине. Рассчитывается как отношение товарооборота к количеству чеков или заказов за определенный период времени. СРЕДНИЙ ЧЕК = товарооборот / количество чеков ТРАФИК – показатель посещаемости торговой точки. ВЫРУЧКА — это товарооборот без НДС. НДС — это налог на добавленную стоимость. Добавленная стоимость — сумма, которую добавляют к цене товара или услуги на каждом этапе их производства. НДС относится к категории косвенных налогов. Это значит, что его не взимают напрямую с доходов компаний и ИП. Компании и предприниматели включают НДС в стоимость товаров или услуг. Дальше этот налог взимается с покупателей, когда они 3 оплачивают эти товары или услуги: он «лежит внутри» цены покупки. Виды НДС: 0% (применяется при экспорте, международной перевозке товаров и некоторых других внешнеэкономических операциях) 10% (применяется при продаже ограниченного круга товаров: некоторые продовольственные товары, товары для детей, книги и газеты, медицинские товары) 20% (основная ставка, по ней облагается большинство продаж) НАЦЕНКА — это добавка к закупочной цене (себестоимости) товара/услуги, которая составляет доход организации. Она нужна, чтобы возместить затраты на транспортировку, зарплату, аренду офиса, склада и получить прибыль. Величина наценки зависит от товара, состояния рынка, конкуренции, целевой аудитории. Наценка = Цена продажи – Цена закупки Например, компания торгует газировкой. Одна бутылка в закупке обходится 100 рублей, в магазине её продают за 150 рублей. Разница между покупкой и продажей 50 рублей — это наценка в абсолютном значении. Наценка, руб Наценка, % = ∗ 100% Цена закупки, руб. В нашем примере наценка составит: 50 руб / 100 руб · 100% = 50% Наценка может иметь любое значение и быть больше 100%. Наценка всегда соотносится с закупочной ценой и показывает, на сколько увеличена конечная стоимость по сравнению с начальной. МАРЖА — Это разница между отпускной ценой и ценой закупки (себестоимостью). 4  Маржа = Цена продажи – Цена закупки В абсолютном значении (в рублях) равна наценке. Но для анализа финансовых показателей используют относительное значение маржи: Маржа, руб Маржа, % = ∗ 100% Цена продажи, руб. Получаем, что маржа равна: 50 руб / 150 руб · 100% = 33% Значит, что в отпускной цене заложено 50% себестоимости и 33% маржи. То есть с каждого рубля за проданную газировку компания зарабатывает 33 копейки прибыли. Это значение показывает прибыльность товара и эффективность работы компании. Маржа не может быть выше 100%. Её обычно рассчитывают на конец периода — отчетного месяца, квартала, года, чтобы посмотреть, насколько прибыльной была работа компании. СЕБЕСТОИМОСТЬ в торговле складывается из стоимости закупки товара у поставщика. Когда товары привозят партиями, сложно определить, из какой поставки была та или иная проданная позиция. Чаще всего используют методы расчета себестоимости: средней себестоимости и FIFO. Для метода средней себестоимости не важен учет партий. Он предполагает расчет себестоимости по среднему арифметическому раз в месяц. FIFO (англ. First In, First Out — «Первым пришёл — первым ушёл») — самый популярный метод расчета себестоимости в розничной торговле. Товары со склада списываются в порядке очереди: сначала по стоимости первой поставки (предыдущей), затем по стоимости следующей и т.д. Пример. На складе 100 позиций по 20 рублей, и за месяц было 2 поставки: 5 50 штук по 18 рублей и 50 штук по 16 рублей. Продано: 160 позиций по 25 рублей. В первую очередь списываются 100 позиций по 20 руб. (2000 руб.), затем 50 по 18 руб. (900 руб.) и еще 10 по 16 руб. (160 руб.). ПО Астор учитывает себестоимость по методу FIFO. ВИДЫ ПРИБЫЛИ: ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ — это выручка за вычетом себестоимости. Прибыль до налогообложения (прибыль от продаж или прибыль от реализации) — деньги, которые получает бизнес после вычета всех расходов на реализацию товаров или услуг. Другими словами, это валовая прибыль, очищенная от коммерческих, административных расходов, процентов по кредиту. Прибыль до налогообложения = Выручка − Себестоимость − Коммерческие расходы − Административные расходы – Проценты по кредиту или Прибыль до налогообложения = Валовая прибыль — Коммерческие расходы — Административные расходы– Проценты по кредиту Коммерческие расходы: расходы, связанные с реализацией товара, его доставкой, хранением и продвижением. Административные расходы: это расходы, которые не связаны с производством напрямую, а идут на обслуживание и управление предприятием в целом. Расходы также делятся на прямые и косвенные, постоянные и переменные. 6 Прямые переменные расходы: затраты на закупку товаров, расходных материалов, затраты на доставку товара. Прямые постоянные расходы: коммунальных услуг, стоимость аренды, амортизацию оборудования. Эти расходы есть, даже если бизнес не получает выручки. Они не зависят от объёма продаж и не меняются каждый месяц. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ — прибыль после вычета всех расходов, процентов по кредитам, налога на прибыль. Она показывает, сколько денег принёс бизнес за период. Если чистая прибыль отрицательная, значит, бизнес работал в убыток. ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ = Выручка − Себестоимость − Коммерческие расходы − Административные расходы − Проценты по кредитам − Налог на прибыль или ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ = Операционная прибыль − Проценты по кредитам − Налог на прибыль По чистой прибыли оценивают рентабельность бизнеса, которая показывает его общую эффективность. Рентабельность бизнеса = Чистая прибыль / Выручка × 100%. Доход компании состоит из: Валовая прибыль Бонусы поставщиков (премии по договору поставки) Прочие доходы - от маркетинговых услуг (служба маркетинга) - от маркетинговых услуг (служба закупок) - штрафы за недопоставку товаров - от арендной платы - от реализации ТМЦ - прочая внереализационная прибыль 7 Расходы компании состоят из: - Списание недостач МОЛ - Естественная убыть и прочие потери товаро-материальных ценностей (все списания) - Расходы на оплату труда - Отчисления - Расходы на рекламу, маркетинг - Списание материалов, МБП (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы) - Техобслуживание основных фондов (расчетно-кассового оборудования, помещений, торгового оборудования, оргтехники) - Ремонт основных фондов - Услуги прочих сторонних организаций (клининговые услуги, охрана, пожарная охрана, доставка сотрудников(такси), медосмотр, мероприятия по улучшению условий и охраны труда, услуги поддержки и сопровождения ПО, утилизация, аренда пресса) - Коммунальные услуги (Водоснабжение/водоотведение, вывоз твердых бытовых отходов) - Электроэнергия - Газ - Патенты, лицензии - Услуги связи, интернет - Услуги СЭС, ветеринарной медицины (дезинсекция и дератизация) - Списание горюче-смазочных материалов - Командировочные расходы - Услуги банка, инкассация - Списание горюче-смазочных материалов - Транспортные услуги - Транспортно-экспедиционные услуги (автоколонна) - Затраты на офис - Затраты управляющей компании 8 EBITDA ( earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) - Это показатель так называемой “денежной прибыли”, то есть это сумма, которую заработал бы бизнес, если бы ему не надо было платить проценты за кредит и налог на прибыль, и, если не брать во внимание необходимость инвестиций в основные средства. EBITDA — это показатель прибыли бизнеса, из которой ещё не вычли проценты по кредитам, расходы на налог на прибыль и амортизацию. Его используют, чтобы понять, способен ли бизнес обслуживать свои долги. Простыми словами, есть ли у компании деньги на выплату кредитов. Собственники компаний с помощью показателя EBITDA отслеживают общее финансовое состояние бизнеса. Например, выясняют, может ли бизнес позволить себе вложиться в основные средства — купить недвижимость, оборудование, транспорт и так далее. Формула расчета: EBITDA = Чистая прибыль + Налог на прибыль + Проценты по кредитам + Расходы на амортизацию EBITDA = Выручка – Себестоимость – Коммерческие и Административные расходы (без амортизации) ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ — объем выручки, при котором компания покроет все свои затраты — постоянные и переменные. Грубо говоря, когда компания сработает в ноль: ничего не заработает, но и ничего не потеряет. После этой точки каждая следующая продажа приносит прибыль. 9 Точка безубыточности рассчитывается для того, чтобы: – понимать минимально необходимый объём продаж; – определить оптимальную ценовую политику; – рассчитать срок окупаемости; – проанализировать финансовое состояние бизнеса; – оптимизировать издержки. Формула расчета точки безубыточности: Если вы продаете один товар или товары примерно одной ценовой категории, можно рассчитать точку безубыточности по простой формуле: Точка безубыточности = Постоянные издержки / (Цена - Переменные издержки) Пример. Товар продается за 150 рублей, себестоимость его 100 рублей, т.е. наценка 50%. Примем, что все остальные затраты компании постоянные м составляют 1000 рублей в месяц. ТБ = 1000/ (150-100) = 20 шт. или 20*150 = 3000 рублей. При такой наценке компании нужно продать 20 шт. или получить Товарооборот 3000 рублей в месяц, чтобы покрыть свои затраты и выйти «в ноль». Если вы продаете много товаров по разным ценам, такой расчет не поможет — нельзя усредненно посчитать, сколько единиц товара нужно продавать. В таком случае можно рассчитать точку безубыточности не в штуках, а в деньгах по следующей формуле: ТО (товарооборот в точке безубыточности) = затраты х (1+%Наценки)/%Наценки Наш пример: 1000 *(1+50%)/50% = 3000 руб. Компании, имеющей затраты 1000 руб. в месяц при средней наценке 50% нужен товарооборот 3000 руб. в мес., чтобы покрыть свои затраты. 10 Если же компания торгует при средней наценке 20% и имеет те же затраты, продать нужно будет уже на 6000 рублей. Пример. Исходными параметрами для расчета точки безубыточности будут общие затраты и процент наценки. Считаем общие затраты - 295 000 рублей. Состоят они из оплаты аренды магазина 150 000 рублей, фонда оплаты труда 130 000 рублей и прочих расходов 15 000 рублей. Всего 295 000 рублей. Процент наценки или реализованная наценка (%РН) — 28% Расчет точки безубыточности: ТО = 295 000х(1+0,28)/0,28 Товарооборот в точке безубыточности равен 1 348 571,00 рублям. LFL (Like-for-Like sales), или сопоставимые продажи, — это соотношение выручки, которую получили магазины одной розничной сети в текущем и прошлом отчетном периоде. Показатель LFL помогает отследить устойчивость роста всего бизнеса или отдельной торговой точки. LFL позволяет отследить динамику развития бизнеса без учета естественного роста (например, открытия новых точек). Like for like рассчитывается по следующей формуле: показатели за текущий период делятся на показатели за прошлый. Затем нужно отнять единицу. LFL = показатель за текущий период / показатель за прошлый период – 1 С помощью анализа сопоставимых продаж можно: оценить, насколько эффективно развивается магазин(-ы); выявить слабые места и вовремя принять меры; спрогнозировать динамику на следующие периоды. 11 Например, если выручка сети выросла, а LFL -продажи снизились, это говорит о том, что выручка стала больше только за счет открытия новых точек. Продажи в старых магазинах упали. Продажи зависят от двух факторов: числа покупателей и сумм, которые они оставляют в магазине. Для оценки этих показателей используются такие понятия, как: LFL-трафик – анализ динамики числа покупателей; LFL-средний чек – анализ изменения суммы среднего чека. LFL-трафик = LFL количество покупателей за текущий период / LFL количество покупателей за прошлый период – 1. LFL средний чек = LFL средний чек за текущий период / LFL средний чек за прошлый период – 1. 12