Flujos de Efectivo Métodos de Depreciación PDF

Flujos de Efectivo Métodos de Depreciación Ing. Antonio González Enríquez © Septiembre 2024  Depreciación y Amortización ‣ Depreciar un bien es un método en el que el valor de un activo se reduce con el tiempo. ‣ La depreciación es el mecanismo medi...

Flujos de Efectivo Métodos de Depreciación Ing. Antonio González Enríquez © Septiembre 2024  Depreciación y Amortización ‣ Depreciar un bien es un método en el que el valor de un activo se reduce con el tiempo. ‣ La depreciación es el mecanismo mediante el cual se reconoce contable y nancieramente el desgaste y pérdida de valor que sufre un bien o un activo por el uso que se le da con el paso del tiempo, hasta que el activo queda obsoleto o inservible. ‣ Por el constante uso el activo va perdiendo valor o capacidad de generar ingresos y la depreciación busca reconocer ese efecto nanciero en la medida en que transcurre el tiempo, distribuyendo ese gasto en el tiempo de vida útil esperada del activo. ‣ El método permite reconocer (dentro del resultado del ejercicio) el gasto por el uso de los activos adquiridos al inicio de un proyecto de inversión. FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión fi fi Depreciación y Amortización FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión  Depreciación y Amortización ‣ Las tasas de depreciación son aquellos porcentajes de valor perdido que cada activo va experimentando de manera anual. ‣ La depreciación contable no corresponde a un ingreso o egreso monetario para un proyecto, por lo que no se debe incluir en los ujos efectivo, pero sí tiene un impacto en la utilidad que afecta a la utilidad sobre la cual se calculan los impuestos. ‣ La amortización se aplica de la misma forma para los activos intangibles (el valor de una marca, patentes, concesiones, derechos de autor, licencias, etc.). FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión fl  Causas de la Depreciación ‣ La duración física del activo: Paso del tiempo Desgaste Obsolescencia ‣ La duración económica del activo: Explotación por tiempo limitado Terminación de vida útil técnica Terminación de vida útil económica ‣ La duración contable del activo: Consolidación Política de dividendos Políticas tributarias FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión  Cálculo de la Depreciación ‣ El valor a depreciar es el costo original de adquisición, incluyendo cualquier gasto para que el activo haya sido enviado y recibido en la localización del proyecto (empaque, envío terrestre, marítimo, aéreo, impuestos, etc.) y el valor de recuperación estimado al nalizar el uso del activo. ‣ El valor residual, si existe, es la parte del costo histórico que se asigna como el valor simbólico del activo al nal de su vida útil. ‣ La vida útil es la duración que se le asigna a un activo como elemento de uso en el proyecto (puede ser en años o en capacidad productiva). FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión fi fi  Métodos de Depreciación 1. Depreciación línea recta 2. Depreciación por actividad 3. Depreciación acelerada a) Suma de años b) Doble saldo decreciente 4. Depreciación por porcentaje jo FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión fi  Depreciación Linea Recta ‣ Depreciación lineal: consiste en una reducción constante en el tiempo como consecuencia de dividir el valor del activo por la vida útil del mismo. Costo adquisición - Valor residual Depreciación lineal = Años de vida útil Ejemplo #1: Calcular la depreciación lineal del equipo de transporte que tiene un costo de $4M con una vida útil estimada de cinco años con valor residual de $200k. Costo adquisición 4,000,000 Valor residual 200,000 Vida útil 5 Depreciación por año 760,000 FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión $‎ $‎  Depreciación por Actividad ‣ Depreciación por actividad: cuando el ajuste anual por vida útil está en función a la productividad y no el paso del tiempo (maquinaria y equipo o equipo de transporte calculado por unidades producidas, kilómetros recorridos, horas trabajadas, etc.). Costo adquisición - Valor residual Depreciación X Actividad = Unidades de uso (hrs, kms) Ejemplo #2: Calcule la depreciación anual durante los 5 años de vida del equipo de transporte del Ej#1 si se estima que recorrerá una distancia por año como muestra la siguiente tabla: Año 1 2 3 4 5 Kms X Año 15,500 18,500 17,500 20,000 8,500 Continúa —> FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión  Depreciación por Actividad Ejemplo #2: Costo Depreciación Depreciación Año Kms X km Anual Acumulada Costo adquisición 4,000,000 1 47.5 15,500 736,250 736,250 Valor residual 200,000 3,800,000 2 47.5 18,500 878,750 1,615,000 Base depreciable 3 47.5 17,500 831,250 2,446,250 Kilómetros 80,000 Depreciación por km 47.50 4 47.5 20,000 950,000 3,396,250 5 47.5 8,500 403,750 3,800,000 FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión $‎ $‎ $‎ $‎ $‎  Depreciación Acelerada: Suma de años ‣ Suma de años: método que implica pagar una mayor cuota de depreciación de los activos durante los primeros años de vida útil (activos que pierden mayor capacidad de producción los primeros años). ‣ Se calcula dividiendo la cantidad de años restantes (en cada periodo) entre la suma de los años de vida a depreciar. ‣ Por ejemplo, factor depreciación 1º año con vida 5 años: 5 / (1+2+3+4+5) Fracción Año Factor años 1 5/15 33.3% 2 4/15 26.7% 3 3/15 20.0% 4 2/15 13.3% 5 1/15 6.7% FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión  Depreciación Acelerada: Suma de años Ejemplo #3: Utilizando los datos del Ej#1, calcule la depreciación acelerada por año. Fracción Depreciación Depreciación Año Factor $ a depreciar años Anual Acumulada 1 5/15 33.3% 3,800,000 1,266,667 1,266,667 2 4/15 26.7% 3,800,000 1,013,333 2,280,000 3 3/15 20.0% 3,800,000 760,000 3,040,000 4 2/15 13.3% 3,800,000 506,667 3,546,667 5 1/15 6.7% 3,800,000 253,333 3,800,000 FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión $‎ $‎ $‎  Depreciación Acelerada: Doble saldo decreciente ‣ Doble saldo decreciente: permite reconocer un mayor desgaste del activo en sus primeros años y uno menor hacia los años nales de su vida útil. ‣ No se toma en cuenta el valor residual. ‣ Para el primer año, el costo total de activo se multiplica por un porcentaje equivalente al doble porcentaje de la depreciación anual por el método de línea recta; a partir del segundo año, el porcentaje se aplica al valor en libros del activo. ‣ Este método permite a las empresas amortizar una mayor proporción de la depreciación total del activo y así aplazar el pago de impuestos. ‣ Cuando el importe que se calcula mediante este método, el resultado es inferior al importe que se calcularía con el método de línea recta, por lo que al nal se realiza una conversión al método de amortización lineal para la vida restante. FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión fi fi  Depreciación Acelerada: Doble saldo decreciente Ejemplo #4: Calcule la depreciación anual acelerada con el método del doble saldo decreciente usando los datos del Ej#1. Valor en Depreciación Depreciación Año Tasa libros Anual Acumulada 0 4,000,000 1 40% 2,400,000 1,600,000 1,600,000 2 40% 1,440,000 960,000 2,560,000 3 40% 864,000 576,000 3,136,000 4 40% 518,400 345,600 3,481,600 5 200,000 318,400 3,800,000 Costo - Valor residual Valor residual Dep Acum5 - Dep Acum4 FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión $‎ $‎ $‎  Depreciación por % Fijo ‣ Depreciación por porcentaje jo: se utiliza una tasa de depreciación ja calculada sobre el valor en libros. Ejemplo #4: Calcular en una tabla la depreciación anual, acumulada y el valor en libros del equipo adquirido en el Ej#1. Año Factor Depreciación Depreciación Valor en anual acumulada libros 0 4,000,000 1 45.07% 1,802,879 1,802,879 2,197,121 2 45.07% 990,286 2,793,165 1,206,835 3 45.07% 543,944 3,337,109 662,891 4 45.07% 298,778 3,635,887 364,113 5 45.07% 164,113 3,800,000 200,000 FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión $‎ fi fi  Ejercicios 1. Calcule la depreciación mensual de un nuevo lote de equipos de cómputo para su nueva o cina. Suponga que el costo del lote de equipos fue de $360,000 y su vida útil, según las leyes del país, es de 5 años y no se estima valor residual alguno. 2. Le solicitan calcular la depreciación del primer año de una máquina dobladora de bolsas de polietileno, cuyo costo inicial fue de $34,500 USD más gastos de envío e instalación por $4,500 USD. Según el fabricante de los equipos, la vida útil de la máquina es de 8 años, garantizando la producción de 500 mil unidades y se estima una producción anual igual cada año. Suponga un tipo de cambio para el año 1 de $21 MXP/USD. 3. Su empresa adquiere un nuevo equipo de medición el 1º de septiembre de 2024 por $890k más $75k de envío e instalación, con una vida útil de 10 años y debido al cambio tecnológico, se calculó un valor residual de $50k. Calcule el monto que se alcanzará a depreciar durante el 2024, así como el gasto por depreciación de los años 2025 y 2026. El método utilizado será en línea recta. FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión fi  Ejercicios 4. Su empresa adquiere un activo nuevo cuyo costo es de $3 millones más $500 mil para cubrir los gastos de envío, traslado e instalación. Por el tipo de bien, la ley le permite realizar un esquema de depreciación como muestra la siguiente tabla. Calcule la depreciación por año y la depreciación acumulada si la vida útil del activo es de 6 años y muestre sus resultados en una tabla. Año % Depreciación 1 33% 2 45% 3 15% 4 7% FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión  Ejercicios 5. Una maquinaria para producir tornillos tiene un costo inicial de $155,000 USD más costos de envío e instalación por $8,000 USD. No se contempla un valor residual para este equipo. El tiempo de vida estimado es de 10 a os y se pretende depreciar de forma acelerada (suma de años). Realice la tabla de la depreciaci n anual y acumulada y el valor en libros al cabo de 7 a os. 6. Realice la tabla de depreciación acelerada (doble saldo decreciente) de un nuevo vehículo de transporte que tiene un costo de $650k y se estima un valor residual del 10% del costo inicial, así como una vida útil de 8 años. Muestre sus resultados en una tabla. FZ1012 - Evaluación de Proyectos de Inversión ñ ñ ó