1.1. L’entreprise et son Expert-Comptable - un capital de confiance.pdf

FORMATION CERTIFIANTE Certificat professionnel en stratégies de financement sur les marchés des capitaux 6 & 7 juin / 11 & 12 juin 2024 Bourse de Casablanca 4 & 5 juillet / 24 & 25 septembre 2024  QUELLE STRATÉGIE DE FINANCEMENT POUR SON...

FORMATION CERTIFIANTE Certificat professionnel en stratégies de financement sur les marchés des capitaux 6 & 7 juin / 11 & 12 juin 2024 Bourse de Casablanca 4 & 5 juillet / 24 & 25 septembre 2024  QUELLE STRATÉGIE DE FINANCEMENT POUR SON CLIENT ? L’entreprise et son Expert-Comptable : un capital de confiance Faïçal MEKOUAR Président du Conseil National de l’Ordre des Experts-Comptables L’IMPORTANCE POUR L’ENTREPRISE DE RECOURIR À UN EXPERT-COMPTABLE L’apport de l’Expert-Comptable pour l’entreprise dépasse de loin le cadre de la tenue professionnelle de la comptabilité. Avec une compétence en audit et en conseil, l‘Expert-Comptable est en mesure d’aider l’entreprises à : Structurer le business Cela va de la mise en place d’indicateurs de gestion et de rentabilité à l’identification des points d’amélioration en matière de productivité et d’optimisation des coûts Diminuer le risque La structuration du business permet d’identifier les facteurs de risque pour l’entreprise. Ces risques peuvent être de type opérationnel, de nature financière ou encore ayant trait au cadre légal Accompagner le développement du business L’Expert-Comptable est en première ligne dans le Conseil à l’entreprise en matière de nouveaux investissements et dans l’orientation de l’allocation de ses ressources LA RELATION DE CONFIANCE 1/2 La relation de confiance entre l'entreprise et son Expert-Comptable permet à l'entreprise de bénéficier d'un soutien stratégique et opérationnel assurant une gestion financière optimale et une prise de décision éclairée. Cette relation repose sur des éléments clés : L’éthique professionnelle Adhésion à un code de déontologie strict et impartial, garantissant un comportement objectif et indépendant dans toutes ses interactions avec l'entreprise La protection des informations et la discrétion Engagement à respecter la confidentialité des informations financières et stratégiques de l'entreprise et la discrétion dans la gestion des données sensibles protégeant ainsi ses intérêts La fiabilité et l’intégrité Fourniture de données financières précises et exactes essentielles pour une prise de décision par les dirigeants de l'entreprise LA RELATION DE CONFIANCE 2/2 La transparence Communication claire sur les résultats financiers, les risques et les opportunités, aidant l'entreprise à comprendre sa situation réelle La réactivité Capacité à réagir rapidement aux situations urgentes et à fournir des solutions efficaces en temps opportun L’accompagnement et l’engagement Support actif dans les projets stratégiques, tels que les levées de fonds, les fusions-acquisitions, l'expansion internationale, etc. Suivi régulier de la performance financière de l'entreprise, aidant à ajuster les stratégies en fonction des résultats et des évolutions du marché DEFIS DANS LE MAINTIEN DE LA RELATION DE CONFIANCE Évolution des réglementations L'expert-Comptable doit constamment s'adapter aux nouvelles réglementations et aux changements dans le secteur financier Réponse aux changements internes L'entreprise évolue, et ses besoins changent. L'expert-Comptable doit être flexible et prêt à ajuster ses services en conséquence Formation et adaptation L'expert-Comptable doit se former continuellement pour rester à jour avec les évolutions comptables, fiscales et réglementaires et de pouvoir s’adapter aux émergences des nouveaux métiers tels que l’IA Expertise sectorielle Une compréhension approfondie du secteur d'activité de l'entreprise permet à l'Expert-Comptable de fournir des conseils plus adaptés et précis ACCOMPAGNEMENT DANS LA LEVEE DE FONDS VIA LE MARCHE BOURSIER 1/3 Dans un environnement économique en constante évolution, les entreprises cherchent des moyens efficaces pour financer leur croissance et renforcer leur position sur le marché avec l’accompagnement stratégique de l’Expert- Comptable, garant de la transparence financière et de la conformité vis-à-vis des investisseurs potentiels. Au-delà de son rôle de conseiller, l’expert-comptable est un acteur indispensable dans ce processus, en particulier, qui nécessite un accompagnement technique sur différentes étapes : 1/ Le diagnostic financier Analyse de la croissance Analyse de la performance Analyse du flux de la trésorerie et de la structure financière Evaluation de la conformité des comptes par rapport aux normes comptables marocaines et internationales en vigueur 2/ La valorisation de l’entreprise Evaluation approfondie de l’entreprise pour déterminer sa valeur marchande. Cette valorisation est déterminante pour fixer un prix d'introduction réaliste et attractif pour les investisseurs (Utilisation de de méthodes de valorisation adaptées DCF, comparables boursiers, transactions comparables). Dans cette phase, il s’agit également de proposer des ajustements financiers nécessaires pour répondre aux exigences des marchés financiers et d’effectuer une étude comparative du profil de l’entreprise avec des entreprises similaires cotées en bourse ACCOMPAGNEMENT DANS LA LEVEE DE FONDS VIA LE MARCHE BOURSIER 2/3 3/ L’élaboration du dossier d'introduction en Bourse Montage du Business Plan Préparation des documents financiers requis, tels que les états financiers audités, les rapports de gestion, et les projections financières Rédaction du prospectus, qui doit fournir une image fidèle et transparente de l'entreprise, de ses activités, de ses risques et de ses perspectives de croissance 4/ Le conseil stratégique Accompagnement dans le choix du marché boursier le plus approprié, qu'il s'agisse de la Bourse de Casablanca ou d'un autre marché Conseil sur la structure de l'offre, qu'il s'agisse d'une offre primaire ou secondaire, et sur la répartition des actions entre investisseurs institutionnels et individuels Ici, l’Expert-Comptable permet d'optimiser la levée de fonds tout en minimisant les risques 5/ Les négociations et la relation avec les investisseurs Négociation des termes et conditions avec les investisseurs potentiels, y compris la valorisation, la structure de l'investissement, les clauses de gouvernance, etc. Contribution à la rédaction et à la revue des contrats de levée de fonds, des pactes d'actionnaires, et d'autres documents légaux nécessaires. Représentation de l’entreprise auprès des différentes parties prenantes telles que les banques d’investissement, les régulateurs et les investisseurs Ici, l’Expert-Comptable s'assure que les intérêts de l'entreprise sont protégés et que les termes de l'offre sont équitables et avantageux ACCOMPAGNEMENT DANS LA LEVEE DE FONDS VIA LE MARCHE BOURSIER 3/3 6/ La gestion de la fiscalité et des aspects juridiques Conseil fiscal : Optimisation fiscale de la transaction et conseil sur les conséquences fiscales pour l'entreprise et ses actionnaires Accompagnement juridique : Coordination avec les avocats pour s'assurer que tous les aspects légaux de l'opération sont correctement traités 7/ La conformité réglementaire et la gouvernance Respect de toutes les exigences réglementaires de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) et des autres organismes de réglementation Mise en place des systèmes de contrôle interne Adoption des pratiques de gouvernance conformes aux standards en vigueur 8/ Le suivi Post-Introduction et le reporting Accompagnement de l'entreprise en assurant un suivi régulier de ses performances financières et en fournissant des rapports financiers périodiques Accompagnement dans la gestion des relations avec les investisseurs, en veillant à ce que l'entreprise maintienne une communication transparente et continue avec le marché