Enespa Anleihe 2022-2027 PDF

Du planst einen Teil deines Vermögens in Wertpapieren zu investieren, nachfolgende Wertpiere ziehst du in Betracht: +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Enespa Green | | | | Technologies |...

Du planst einen Teil deines Vermögens in Wertpapieren zu investieren, nachfolgende Wertpiere ziehst du in Betracht: +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Enespa Green | | | | Technologies | | | | | | | | Die ENESPA AG wird | | | | eine der ersten | | | | Anlagen in Betrieb | | | | nehmen, welche | | | | gemischte | | | | Kunststoffabfälle mit | | | | dem | | | | Thermolyse-Verfahren | | | | zu hochwertigem | | | | Produktöl | | | | verarbeitet. Diese | | | | Technologie | | | | ermöglicht zum ersten | | | | Mal die lukrative | | | | Kreislaufwirtschaft | | | | von gemischten | | | | Kunststoffabfällen | | | | ohne CO2-Ausstoss. | | | +=======================+=======================+=======================+ | | **Enespa Anleihe -- | | | | 2022 -- 2027** | | | | | | | | **3,05 % | | | | Sustain-Li-Bd 22-27** | | | | | | | | **Zeichnungsfrist:** | | | | 12. -- 14. Mai 2022 | | | | (vorzeitige | | | | Schließung | | | | vorbehalten) | | | | | | | | ECKDATEN DER ANLEIHE | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Emittentin** | ENESPA Devlepment AG | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Rang der Anleihe** | gleichrangig (nicht | | | | besichert) | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Volumen** | EUR 150.000.000, \-- | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Stückelung** | EUR 500, \-- | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Zinssatz** | 3,05 % p.a. | | | | Nominalverzinsung\ | | | | Zinstermin 21.5.2023 | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Laufzeit** | 5 Jahre, endfällig | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Emissionskurs** | 100,355 % | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Tilgung** | 18.5.2027 zu 100 % | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Börseneinführung** | Zulassung zum | | | | Amtlichen Handel\ | | | | an der Wiener Börse | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Handelsform** | Fortlaufender Handel | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Zeichnungsfrist** | 12\. -- 14. Juni | | | | 2022 (vorzeitige | | | | Schließung | | | | vorbehalten) | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Zahlstelle** | Erste Group Bank AG | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **Valuta** | 21\. Juni 2022 | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | | **ISIN** | AT0000A2Q500 | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ ---------------------------------------------------------------- ECKDATEN der Enespa Aktie -- --------------------------- --------------------------------- **Letzter Kurs** 44,90 **Markt** Zulassung zum Amtlichen Handel\ an der Wiener Börse **Handelsform** Fortlaufender Handel **Jahreshoch** 49,9 **Jahrestief** 22,5 **Dividende** 1,8 EUR **ISIN** AT0000815425 ---------------------------------------------------------------- Aufgabe 1: ========== a. Erarbeite den Unterschied zwischen einer Finanzierung mittels Ausgabe von\ Aktien und der Ausgabe einer Anleihe hinsichtlich folgender Kriterien: - - - - - - - +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | KRITERIUM | AKTIE | ANLEIHE | +=======================+=======================+=======================+ | Kapital | Eigenkapital | Fremdkapital | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Rechtsstatus | Beteiligter, | Gläubiger | | Kapitalgeber | Miteigentümer an der | | | | AG | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Rechte des\ | - Stimmrecht bei | - Recht auf die | | Kapitalgebers | der | Rückzahlung des | | | Hauptversammlung, | geborgten Geldes, | | | | | | | - Recht auf | Zinszahlung | | | Dividende, | | | | | | | | - Bezugsrecht bei | | | | Ausgabe von | | | | jungen Aktien, | | | | | | | | - Recht auf | | | | Liquidationserlös | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Ertrag\ | - Dividende | - Zinsen (Ertrag) | | Besteuerung | (Gewinnanteil) | bzw. Kursgewinn | | | | (Rendite), | | | - 27,5 % KESt | | | | | - 27,5 % KESt | | | | (zahle ich da, wo | | | | ich Zinsen | | | | kriege) = ist | | | | Endbesteuert | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Vorteil für Emittent | - Eigenkapital | Kapitalgeber hat kein | | | steht nahezu | Mitspracherecht und | | | unbegrenzt lange | fundiert nur als | | | zur Verfügung | Financier | | | | | | | - keine | | | | Dividendenausschü | | | | ttung | | | | in Jahren, in | | | | denen kein Gewinn | | | | erwirtschaftet | | | | wird | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Vorteil für\ | - Mitspracherecht | Fixe Verzinsung jedes | | Kapitalgeber | als Miteigentümer | Jahr unabhängig von | | | | Ertragslage des | | | | Unternehmens | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ | Risiko | - Bei Konkurs des | - Kei Konkurs des | | | Unternehmens hat | Unternehmens hat | | | der Aktionär | der Anleger | | | Eigenkapitalgeber | Gläubigerstellung | | | stellung | | +-----------------------+-----------------------+-----------------------+ Nach welchen Kriterien können Kapitalanlagen beurteilt werden (Magisches Dreieck). Nennen Sie die Kriterien und beschreiben Sie den Zusammenhang zwischen diesen. Mit den Kriterien Risiko (Sicherheit), Rentabilität, Liquidität Das Magische Dreieck wird als solches bezeichnet, weil die drei Faktoren nicht gleichzeitig und nicht in gleicher Intensität vorhanden sind. Bespielweise sind ertragreiche Anlageformen meist risikoreicher als Anlageformen, die weniger ertragreicher sind. Aufgabe 2: ========== Du bist dir noch unsicher und überlegst, ob du in die Anleihe oder in Aktien investieren sollst. Versuche eine rechnerische Entscheidung: a. Du überlegst 300 Stück der Enespa-Anleihe zu erwerben. Berechnen Sie den Kaufpreis des Anleihepakets. 300\*500=150.000 \*(100,355/100) = 155325 b. Berechnen Sie die Effektivverzinsung der ENESPA-Anleihe näherungsweise in % auf 2 Dez. Lassen Sie die KESt und die Spesen dabei unberücksichtigt. Berechnung Effektivverzinsung (Achtung immer 1 Jahr!): [Jahreszinsen\*100] + [Tilgung-Emissionskurs] (hier ein VERLUST) Emissionskurs Laufzeit [3,05\*100] + [100-100,355] = 2,9454 - 0,071 = **2,87 %** 100,355 5 c. Berechnen Sie die Zinsen pro Jahr für 300 Stück der Anleihe abzüglich KESt. Geben Sie an mit welchem Betrag die Anleihe am Ende der Laufzeit getilgt wird. Nominalwert: 150.000 Nominalverzinsung: 3,05 % p.a. Zinsen pro Jahr: 4575 € - 27,5 % KESt: 1258,12 € d. Bei der vorliegenden Anleihe handelt es sich um eine Fixzinsanleihe. Erklären Sie den Begriff der Fixzinsanleihe. Welche anderen Anleihearten gibt es in der Praxis. Nennen und beschreiben Sie zwei weitere Arten **Fixzinsanleihe:** Zinssatz bleibt während der gesamten Laufzeit gleich **Floater:** variable Verzinsung während der Laufzeit, Zinssatz wird an den Marktzinssatz angepasst **Stufenzinsanleihe**: Eine Stufenzinsanleihe ist ein Wertpapier, das einen ansteigenden festen Zinsertrag bietet. Aufgabe 3: ========== Du willst nun doch in Aktien veranlagen a. Wie hoch ist - unter Berücksichtigung des aktuellen Kurswertes -- der aktuelle Gesamtwert der ENESPA-Aktien, wenn Sie 2.250 Stück erwerben? Kurs: 44,90 \* 2250 = 101.025 € b. Wie hoch sind die Dividendenerträge unter Berücksichtigung der ausbezahlten Dividende abzüglich KESt.? (Berechnung auf 2 Dez.) 2.250 Stück \* 1,8 = 4.050 [abzügl. KESt. 27,5%: 1.113,75] 2936,25 c. Wie hoch ist die aktuelle Dividendenrendite? Dividende: 1,8 € Kurs: 44,90 Dividendenrendite: 1,8 / 44,90 \*100 =4,0089 % (inkl. KESt)